Анализ ликвидности и платежеспособности

 

2.Группировка  пассивов по степени  срочности их оплаты

         Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

• на наиболее срочные обязательства (П1), равные кредиторской задолженности;  
• краткосрочные пассивы (П2), равные сумме займов и кредитов и прочих краткосрочных пассивов;  
• долгосрочные пассивы (П3), равные кредитам и займам;  
• постоянные пассивы (П4), равные всем статьям раздела баланса «Капитан и резервы».

На данном предприятии ОАО «Содружество деловой мир» пассивы подразделяются(таблица 4):

Таблица 4- группировка пассивов по степени срочности их оплаты

П1:

П2:

П3:

П4:

 

3.Оценка  ликвидности баланса  на основе сопоставления  итогов приведенных  групп по активу  и пассиву

      Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Прежде всего, определяются значения по каждой из групп активов (А1-А4), сформированных по степени их ликвидности, и пассивов (П1-П4), сгруппированных по срокам их погашения (таблица 4).

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4.

Значение  активов(таблица 5):

Значение  пассивов(таблица 6):

 
 
 

Имеют место следующие соотношения:

А1<П1,А2>П2,А3>П3,А4>П4

То есть, можно заключить, что баланс является не абсолютно ликвидным  

4.Оценка  ликвидности и  платежеспособности предприятия на основе финансовых коэффициентов

      Платежеспособность — возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.

      Существуют  определенные показатели платежеспособности организации (таблица 3):

      1) коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) — это отношение всей суммы текущих активов, включая незавершенное производство к обшей сумме краткосрочных обязательств. Нормативное — 2 для всех отраслей;

      2) коэффициент быстрой ликвидности — это отношение ликвидных групп А1 и А2 к общей сумме краткосрочных долгов организации. Нормативное значение— 0,8—1;

      3) коэффициент абсолютной ликвидности — это отношение ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов организации. Нормативное — 0,2—0,25.

    Общую оценку платежеспособности  предприятия  дает коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия, который измеряет общую ликвидность и показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Иными словами, этот коэффициент отражает  достаточность всех оборотных активов предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Для оценки платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса установлен норматив этого показателя, равный 2. Если коэффициент покрытия высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности. Снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. Целесообразно этот показатель сравнивать со средними значениями по группам аналогичных предприятий. Этот показатель является очень укрупненным, поскольку не учитывает степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала.

Таблица 7- Анализ ликвидности

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

    В данной контрольной работе мы оценивали  ликвидность и платежеспособность предприятия на основе абсолютных показателей ликвидности и финансовых коэффициентов ликвидности. В ходе выполнения работы я определил, что данное предприятие не абсолютно ликвидно. То есть, оно не может в срок полностью покрыть свои платежные обьязательства. Если говорить о платежеспособности, то в данном предприятии коэффициент текущей ликвидности был высоким от нормы. Это  может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы и неоправданным ростом дебиторской задолженности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Список  использованной литературы 

1. Риполь-Сорагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. – М.: Экспертное бюро, 2000.

2. Финансы и кредит: учебник / М.Л. Дьяконова, Т.М. Ковалева, Т.Н. Кузменко; под ред. Проф. Т.М. Ковалевой. – 2-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2006.

3.Лапу  Малер Г. Производственные финансовые инструменты: прибыли и убытки.- М.,1995

4.Мельников  В.Д. Основы финансов.- А.,2005

5.М.А.Поукока.- Финансовое планирование и контроль.-М.1996