Управление оборотными средствами предприятий

Капитализация чистой прибыли позволяет расширять  деятельность предприятия за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы  предприятия на привлечение дополнительных источников.

Постоянная  часть оборотных средств создается  за счет собственных средств и  кредита по обороту, за счет которого частично формируется и переменная часть. Временная потребность в оборотных средствах, то есть их переменная часть, покрывается за счет краткосрочного кредита и нормальной кредиторской задолженности (векселей, авансов, предоплаты).

Таким образом, можно определить, что основными  способами обеспечения фирмы  оборотными средствами являются увеличение собственного капитала за счет чистой прибыли и привлечение в разумных пределах заемных средств.

 

2 Значение оборотных средств в ООО «Ветер перемен»

2.1 Краткая характеристика  компании ООО «Ветер перемен»

 

Общество  с ограниченной ответственностью «Ветер перемен» внесено в государственный реестр организаций 29 декабря 2004 года. Основным видом деятельности являются грузоперевозки организациям и частным лицам весом до 1,5 тонн «ГАЗелями» с оплатой по почасовому тарифу 700 руб. за 1 час. Номер лицензии на осуществление данного вида деятельности № 393297.

Объем перевозок  грузок составляет в среднем 5475 тыс. тонн в год, грузооборот – 1095 тн/км. Автопарк представлен 10 автомобилями марки «ГАЗель-33021». Оказание услуг по перевозке грузов производится круглосуточно как по предварительному заказу, так и на основе заключенных договоров с коммерсантами, при этом оказывается бесплатная помощь в погрузке и разгрузке перевозимых грузов. Основными клиентами общества являются работники малого бизнеса.

ООО «Ветер перемен» создано без ограничения срока деятельности, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество в соответствии с действующим законодательством несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Учредительными  документами ООО «Ветер перемен» являются учредительный договор и Устав. Единоличным исполнительным органом общества является директор Карпасов Д.Б., который: без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки; выдает доверенности на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с правом передоверия; издает приказы о назначении на должности работников общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания.

Высшим  органом общества является общее  собрание участников общества. К компетенции  общего собрания участников общества относятся:

1) определение  основных направлений деятельности  общества, а также принятие решения  об участии в ассоциациях и  других объединениях коммерческих  организаций; 

2) изменение  устава общества, в том числе  изменение размера уставного  капитала общества;

3) внесение  изменений в учредительный договор; 

4) образование  исполнительных органов общества  и досрочное прекращение их  полномочий, а также принятие  решения о передаче полномочий  единоличного исполнительного органа  общества коммерческой организации  или индивидуальному предпринимателю  (далее - управляющий), утверждение  такого управляющего и условий  договора с ним; 

5) избрание  и досрочное прекращение полномочий  ревизионной комиссии (ревизора) общества;

6) утверждение  годовых отчетов и годовых  бухгалтерских балансов;

7) принятие  решения о распределении чистой  прибыли общества между участниками  общества;

8) утверждение  (принятие) документов, регулирующих  внутреннюю деятельность общества (внутренних документов общества);

9) принятие  решения о размещении обществом  облигаций и иных эмиссионных  ценных бумаг; 

10) назначение  аудиторской проверки, утверждение  аудитора и определение размера  оплаты его услуг; 

11) принятие  решения о реорганизации или  ликвидации общества;

12) назначение  ликвидационной комиссии и утверждение  ликвидационных балансов 

Организационная структура ООО «Ветер перемен», представленная в приложении Б, обеспечивает рациональное разделение труда, создает действенный механизм разграничения функций, полномочий и ответственности, четкую регламентацию трудовой деятельности работников в современных условиях развития рыночных отношений.

Содержание  выполняемых функций работников, способствующих обеспечению оптимальной  технологии трудовой деятельности, рационального  разделения труда, высокой организованности, дисциплины и порядка на каждом рабочем  месте, регламентируют должностные  инструкции.

2.2 Значение  и эффективность использования  оборотных средств компании ООО «Ветер перемен»

 

Учитывая  специфику производственной деятельности ООО «Ветер перемен», связанную с грузоперевозками автомобильным транспортом и дорогостоящими средствами труда в виде автомобилей марки «ГАЗель», парк которых с целью расширения деятельности и завоевания сектора рынка данного вида услуг ежегодно пополняется, не вызывает удивления регулярное пополнение оборотных средств за счет привлечения заемного капитала.

Компания  ООО «Ветер перемен» работает на рынке услуг всего три года и в условиях жесткой конкуренции для формирования сети клиентуры ей необходимо приобретать новые автомобили, тем более, что данный вид услуг пользуется большим спросом среди предпринимателей, осуществляющих свою деятельность в малом бизнесе.

Средняя стоимость автомобиля марки «ГАЗель-33021»  выпуска 2000 года составляет 100 тыс. руб., безболезненно изъять такую сумму  из оборота компания позволить себе на этапе становления и развития пока не может, так как необходимо производить текущие хозяйственные  расходы, связанные с выплатой заработной платы, оплатой за аренду помещений, приобретением ГСМ и запасных частей и т.д. Именно поэтому финансовая политика компании в части приобретения основных средств строится на привлечении заемного капитала.

Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере  производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств  обслуживает сферу производства, а внутри последней – цикл производства, тем более рационально они используются.

О степени  использования оборотных средств  можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств.

Важнейшим показателем интенсивности использования  оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость  оборотных средств – это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей  фазой. Чем быстрее оборотные  средства проходят эти фазы, тем  больше продукции предприятие может  произвести с одной и той же суммой оборотных средств.

Скорость  оборачиваемости оборотных средств  исчисляется с помощью трех взаимосвязанных  показателей: длительности одного оборота, дней; количества оборотов за год; величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.

Длительность  одного оборота в днях определяется по формуле:

V = Со / (Т/Д) или О = (Со * Д) / Т

где О – длительность одного оборота, дней;

Со – остатки оборотных средств на конец периода, тыс. руб. – 333 тыс. руб.;

Т – объем  продукции по себестоимости, тыс. руб. – 4805 тыс. руб. ;

Д – число  дней в отчетном периоде, дни – 365 дней.

О = (333 * 365) / 4805 = 25 дней

Для сравнения  длительность одного оборота оборотных  средств за предыдущий период:

О = (290 * 365) / 4591 = 23 дня

Таким образом, длительность одного оборота оборотных  средств увеличилась на 2 дня.

При замедлении оборачиваемости оборотных средств  возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот, то есть привлечение, в данном случае, заемного капитала.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год, и определяется по формуле:

Ко = Т / Со

где –  Ко – коэффициент оборачиваемости, то есть количество оборотов.

За отчетный год Ко = 4805 / 333= 14,5

За предшествующий период Ко = 4591 / 290 = 15,8

Количество  оборотов оборотных средств в  отчетном периоде снизилось на 1,3. Этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств было реализовано услуг по грузоперевозкам в 2010 году 14,5 руб., в 2009 году – 15,8 руб., таким образом, снижение реализованных услуг на каждый рубль составляет 1,3 руб. В данной ситуации необходимо проводить дополнительный анализ с целью выявления причин снижения данного показателя и принимать соответствующие меры.

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции и исчисляется по формуле: Кз = Со / Т

В отчетном периоде Кз = 333 / 4805= 0,07

Следовательно, на 1 рубль реализованной услуги приходится 0,07 руб. оборотных средств.

В предыдущем периоде Кз = 290 / 4591 = 0,06

Следовательно, на 1 рубль реализованной продукции  приходится 0,06 руб. оборотных средств.

Этот  показатель свидетельствует о рациональном, эффективном или, наоборот, неэффективном  использовании оборотных средств  лишь в сопоставлении за ряд лет  и исходя из динамики коэффициента. В данном случае можно сказать, что  просматривается положительная  тенденция, и оборотные средства используются в отчетном году более  эффективно по сравнению с предыдущим периодом.

Для большей  наглядности целесообразно произведенные в ходе выполнения работы расчеты свести в таблицу 3.

Анализ  эффективности использования оборотных  средств

 

Расчетный показатель	2009 год	2010 год	Динамика
1	2	3	4
1. Степень использования оборотных  средств	0,40	0,60	0,20
2. Длительность одного оборота  в днях	23	25	2
3. Коэффициент оборачиваемости	15,8	14,5	-1,3
4. Коэффициент загрузки оборотных  средств	0,06	0,07	0,01

 

Ликвидность – следующая группа показателей, характеризующих оборотные средства, определяется как отношение текущих  активов к текущим пассивам в  целом и по отдельным составным  частям. Оптимальное значение для  предприятия – равенство легко  реализуемых активов и краткосрочной  задолженности. Такая ситуация свидетельствует  о достаточной ликвидности оборотного капитала – способности предприятия  своевременно оплачивать финансовые обязательства.

Основные  показатели ликвидности рассчитываются следующим образом:

 

 

Общая ликвидность  ООО «Ветер перемен» составила:

В 2009 году: 290/405=0,7 В 2010 году: 333/701=0,5

Среднеотраслевое  значение общей ликвидности –  более 2. Таким образом, ликвидность  ООО «Ветер перемен» очень низкая вследствие привлечения большого объема заемных средств.

 

 

 

Текущая ликвидность ООО «Ветер перемен» составила:

В 2009 году: 290/175=1,7 В 2010 году: 333/351=0,9

Средний коэффициент равняется 1,7. Текущая  ликвидность ООО «Ветер перемен» снизилась в отчетном году за увеличения кредиторской задолженности.

 

 

 

 

Коэффициент быстрой ликвидности ООО «Ветер перемен» составил:

В 2009 году: (50+15)/175=0,37 В 2010 году: (30+13)/351=0,12

При пороговом  значении коэффициента быстрой ликвидности, равном 1, данный показатель в ООО  «Ветер перемен» очень низкий. В то же время имеет место положительная тенденция к снижению дебиторской задолженности в 2010 году.

 

 

 

Абсолютная  ликвидность ООО «Ветер перемен» составила:

В 2009 году: 15/175=0,1 В 2010 году: 13/351=0,04

Оптимальное значение абсолютной ликвидности для  всех предприятий составляет 0,08-0,1. Коэффициент означает, что наличность должна составлять 8-10% от текущих финансовых обязательств.

Если  в 2009 году коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Ветер перемен» соответствовал оптимальным показателям, то в 2010 году этот показатель ухудшился, что сигнализирует о возникшем дефиците денежных средств.

 

Выводы

 

Из рассчитанных показателей видно, что структура  оборотных средств обеспечивает своевременность текущих платежей. Низкий уровень общей ликвидности ООО «Ветер перемен» необходимо учесть при составлении платежного календаря, чтобы возврат долгосрочного кредита с процентами не оставил компанию без наличности.

С учетом этого обстоятельства можно часть  денежных средств положить на краткосрочный  депозит, увеличив тем самым размер краткосрочных финансовых вложений и доход от финансовых операций.