Управление оборотными активами

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Глава 2. Оценка эффективности использования оборотных средств на примере ООО ПМЗ «Авангард»

2.1. Краткая характеристика предприятия

ООО ПМЗ «Авангард» образовано 7 апреля 2009 года в результате реформирования металлообрабатывающего предприятия ООО «Компания Авангард» с сохранением сложившегося профиля выполняемых работ по металлообработке, судоремонту, изготовлению нестандартного оборудования и плавучих средств.

Предприятие ООО ПМЗ «Авангард» имеет широкий парк технологического оборудования (станки токарные, расточные, шлифовальные, фрезерные, сверлильные, зубофрезерные, станки с ЧПУ, термическое оборудование для объемной, поверхностной закалки ТВЧ, сварочное и газорезательное оборудование, заготовительное оборудование, прессовое и кузнечное оборудование).

ООО ПМЗ «Авангард» расположено на берегу Онежского озера и может принимать к причальной стенке суда длиной до 55 м. Портальный кран имеет грузоподъемность до 32 т. Спусковое устройство рассчитано на спуск и подъем гражданских судов с доковым весом до 400 т. Стапельное место позволяет обеспечивать ремонт корпусов судов шириной до 8,8 м и длиной до 55 м.

ООО ПМЗ «Авангард» имеет свидетельство о признании Российским Речным Регистром на право выполнения следующих работ: ремонт корпусов судов, устройств, систем, механизмов судов с классом РРР, дефектация судовых механизмов и устройств, изготовление валов и баллеров, по документации согласованной с РРР, разработка технической документации на ремонт судов с классом РРР.

В основе работы лежит принцип оперативности по проработке поступающих заказов и их изготовлению.

2.2. Оценка структуры и динамики оборотных средств

Для оценки оборотных средств организации рассмотрим и проанализируем ее структуру (согласно данным баланса исследуемой организации за 2010 и 2011 год). Рассмотрим структуру оборотных средств за 2010 год.

Таблица 2.1.

Оценка оборотных активов предприятия ООО ПМЗ «Авангард» за 2010 год, тыс.руб.

Итак, в структуре оборотных активов ООО ПМЗ «Авангард» как на начало периода, так и на конец периода преобладали запасы (59% на начало периода и 64% на конец периода).  Большую долю в структуре оборотных активов составляла дебиторская задолженность (26% на начало периода и 24% на конец периода) – за исследуемый период она несущественно увеличилась – на 6,44%, краткосрочные финансовые вложения в течении исследуемого периода выросли на 18,66%.

Таблица 2.2.

Оценка оборотных активов предприятия ООО ПМЗ «Авангард» за 2011 год, тыс.руб.

В структуре оборотных активов ООО ПМЗ «Авангард» в 2011 году, как на начало периода, так и на конец периода преобладали также запасы (64% на начало периода и 52% на конец периода). 

Также большую долю в структуре оборотных активов составляла дебиторская задолженность (24% на начало периода и 12% на конец периода), на конец периода существенно увеличились также краткосрочные финансовые вложения (увеличение на 325524,00 тыс. руб.).

Денежные активы и прочие оборотные средства занимают как на начало периода, так и на конец периода, очень маленькую долю.

Рассмотрим графически динамику оборотных средств предприятия (см.рис.1- 5). Начнем с запасов, для этого рассмотрим рис.1. и табл.2.3.

Таблица 2.3.

Структура запасов предприятия ООО ПМЗ «Авангард» за 2011 год, тыс.руб.

Итак, в структуре запасов за исследуемый период преобладает Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (59,8% на начало года и 78,2% на конец года). Затраты в незавершенном производстве составляют 14,02% и 13,74% на начало и конец года соответственно, а в течении года их стоимость уменьшается на 17%.

Существенно падает стоимость готовой продукции и товаров (на 75%). Однако это не означает, что падает цена на продукции, это просто уменьшается запас продукции.

Самую незначительную часть составляют расходы будущих периодов – 0,51 и 0,58% на начало и конец года соответственно.

Общая структура запасов представлена на рис.1.

Рис 1. Динамика запасов предприятия в 2010-2011гг.

Общая стоимость запасов на протяжении 2010-2011 гг. несколько снижается, однако не существенно. В целом же можно отметить, что предприятие ведет планомерную политику в отношении запасов.

Рис 2. Динамика дебиторской задолженности предприятия в 2010-2011гг.

Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.

Дебиторская задолженность предприятия существенно выросла на конец 2010 года (многие предприятия в момент кризиса не смогли расплатиться за продукцию), и уже на конец 2011 года она снизилась, хотя все еще не достигла уровня 2010 года.

Рис 3. Динамика краткосрочных финансовых вложений предприятия в 2010-2011гг.

Краткосрочные финансовые вложения предприятия существенно увеличились на конец 2011 года, когда предприятие стало вкладывать свои денежные средства в различные инвестиционные и другие проекты.

Рис 4. Динамика денежных средств предприятия в 2010-2011гг.

Рис 5. Динамика общей стоимости оборотных средств предприятия в 2010-2011гг.

2.3. Оценка показателей эффективности использования оборотных средств

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

1) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывающий сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период определяется по формуле:

                                                                                                (2.1.)