Управление финансами в Российской Федерации

В заключение выше сказанного считаю возможным привести пример реализации функций и задач  финансового менеджмента в российской организации – Сберегательном Банке  Российской Федерации (Сбербанк России). Естественно банковская сфера обладает своими особенностями и спецификой сильно отличающими ее от сферы производства. Но дает возможность раскрыть основные принципы, механизмы и содержание финансового менеджмента.

В настоящее  время Сбербанк РФ является универсальным коммерческим банком с организационно-правовой формой – открытое акционерное общество. Крупнейший акционер банка – государство в лице Центрального Банка России. Главная специализация Сбербанка – это рынок розничных услуг, где он также является и лидером. В свою очередь это обуславливает некоторые моменты финансового управления.

 

Рис.2 Структура  акционеров на 01.01.2000 г.

 

Необходимо  отметить, что финансовые менеджеры  банка, независимо от их уровня, руководствуются  в своей деятельности принципами, приемами и методами, которые излагает общая наука об управлении – менеджмент.

В Сбербанке  обеспечивается единая процентная политика, учитывающая региональные особенности, действует централизованная система  контроля, учета и управления рисками, управления финансовыми потоками и  ликвидностью.

Банк проводит процентную и тарифную политику, исходя из рентабельности операций и оценки рыночных условий. Значительные объемы продаваемых продуктов и  предоставляемых услуг снижают  себестоимость отдельных операций и тем самым обеспечивают наиболее конкурентные цены для клиентов Банка.

Основные направления  деятельности банка.

Привлечение.

В качестве основных источников привлечения  средств Банк определяет:

• Сбережения населения – главный и наиболее стабильный инвестиционный ресурс.
• Средства юридических лиц – наиболее динамично растущая составляющая пассивов Банка.
• Средства, привлекаемые на международных финансовых рынках, – долгосрочный пассив для расширения финансирования инвестиционных проектов.

Политика  Банка в области привлечения  будет направлена на сохранение лидирующего  положения на рынке вкладов физических лиц. Сбережения населения по-прежнему будут являться основой ресурсной  базы.

В числе приоритетов процентной политики будет увеличение доли долгосрочных депозитов. Реализация такой процентной политики позволит Банку существенно  сократить процентный и валютный риски. Оптимизируя структуру вкладов  по срокам привлечения, Банк будет учитывать  риск возможности безусловного досрочного отзыва депозита вкладчиком, что предусмотрено  Гражданским Кодексом.

С целью  улучшения структуры привлеченных ресурсов и предоставления конкурентоспособных  ценовых условий для инвестиций в реальный сектор экономики, Банк ставит одной из основных задач в области  привлечения средств сохранение и увеличение доли на рынке банковского  обслуживания корпоративных клиентов. Что также будет способствовать снижению процентного риска и  повышению объемов непроцентных доходов Банка.

Банк продолжит практику привлечения  средств физических и юридических  лиц путем эмиссии долговых обязательств и выпуска банковских сертификатов и предполагает сохранить долю данного  вида ресурсов на уровне 6-7% от объема привлеченных Банком средств.

Банк  планирует сохранить долю этих инструментов привлечения на постоянном уровне для  диверсификации ресурсной базы, будет  повышать их привлекательность как  средства накопления и расчетов.

Роль  лидера банковской системы России, высокие показатели ликвидности  и надежности дают Банку конкурентные преимущества в работе на межбанковском  рынке и позволяют использовать инструменты привлечения средств  с целью обеспечения краткосрочной  ликвидности, удешевления финансирования текущих платежей, более эффективного использования остатков на счетах Банка.

Заимствования среднесрочных и долгосрочных ресурсов у коммерческих банков как существенные источники формирования ресурсной  базы Банка не рассматриваются.

Размещение

Для достижения основных стратегических целей Банк будет поддерживать оптимальное  соотношение между тремя основными  направлениями деятельности в области  размещения ресурсов:

• Кредитование физических лиц - перспективный сегмент рынка размещения ресурсов.
• Кредитование, проектное финансирование и вложения в долговые ценные бумаги юридических лиц - главное направление размещения ресурсов, содействующее развитию национальной экономики, поддержке отечественного производителя товаров и услуг.
• Инвестиции в государственные ценные бумаги, кредитование и участие в реализации целевых государственных и региональных проектов — основная форма поддержки экономических программ государства.

В рамках стратегии в области  управления рисками при формировании активов Банк будет стремиться к  поддержанию достаточного уровня ликвидности, сбалансированности структуры активов  и пассивов Банка по срокам и видам  валют, обеспечению необходимого уровня диверсификации по регионам, отраслям, клиентам и размерам инвестиций. Развитие активных операций Банка будет осуществляться с учетом оценки эффективности различных сегментов рынка.

 

Рис.4 Структура  размещенных ресурсов на 01.01.2000 г.

 

Основными направлениями оптимизации  структуры высоколиквидных активов  будут:

• минимизация остатков наличности в кассе, средств на корреспондентских счетах в Банке России, не приносящих доход;
• повышение уровня доходности размещения средств на счетах в банках-корреспондентах и в межбанковских депозитах;
• создание высоколиквидных торговых портфелей ценных бумаг первоклассных российских и иностранных эмитентов, обеспечивающих доходность на уровне выше ставок денежного рынка; размещение средств в краткосрочные финансовые инструменты международного финансового рынка с фиксированными параметрами риска и доходности.

Главной задачей Банка в области  кредитования является увеличение качественного  и высокодоходного кредитного портфеля на основе минимизации и диверсификации кредитных рисков. Банк продолжит  кредитование всех основных групп клиентов: населения, корпоративных клиентов, федеральных структур и органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, кредитно-финансовых организаций.

 

 

Рис.5 Структура  кредитного портфеля по направлениям кредитования на 01.01.2000 г.

 

По мере стабилизации экономической  ситуации в стране и роста платежеспособного  спроса населения планируется увеличить  долю кредитов физическим лицам в  кредитном портфеле Банка за счет наращивания объемов предоставляемых  кредитов и услуг. Банк предполагает повысить свою долю на рынке кредитования населения до 30%.

Определяющими факторами при принятии решений о кредитовании будут  оставаться эффективность бизнеса  заемщика, рентабельность финансируемого проекта, а также поддержание  стабильных оборотов по счетам в Банке

Кредитование корпоративных клиентов будет осуществляться по следующим  основным направлениям: краткосрочное  коммерческое кредитование, инвестиционное кредитование и проектное финансирование.

Краткосрочное кредитование корпоративных  клиентов в рублях и иностранной  валюте на срок до одного года будет  ориентировано на удовлетворение потребностей клиентов в оборотных средствах. В качестве целевых групп по данному  виду кредитования выделяются клиенты  с наиболее высокой оборачиваемостью средств, которые представлены предприятиями  легкой и пищевой отраслей, службы быта, торговыми и торгово-посредническими  предприятиями.

Торговый портфель ценных бумаг  создается как эффективный инструмент снижения затрат на поддержание краткосрочной  ликвидности Банка, необходимое  условие для развития клиентских операций.

Сбербанк России рассматривает  инвестиционные вложения в ценные бумаги как один из основных активов Банка, способ эффективного вложения собственных  средств и ресурсов, привлеченных у клиентов.

Финансовые результаты и капитал

Собственный капитал (млрд. руб.)

 

В качестве одной из стратегических задач Банк определяет значение отношения  прибыли к капиталу на уровне не менее 20%, что позволит обеспечить акционерам Банка уровень доходности, соответствующий  рыночным условиям, при сохранении умеренного риска вложений.

 

 

Прибыль (млрд. руб.)

 

Обеспечение роста прибыли Банка  будет являться основным источником наращивания капитала. Банк рассматривает  увеличение капитала как необходимое  условие для соответствия возрастающим потребностям российских предприятий  в получении кредитных ресурсов значительных объемов и сроков. Необходимость  увеличения капитала также вызвана  внедрением современных информационных технологий и совершенствованием материально-технической  базы Банка.

Источниками увеличения собственных  средств могут стать как дополнительная эмиссия акций, так и конвертируемые облигации, субординированный кредит и другие.

И подводя итог можно отметить, что рост рыночной цены и привлекательности  акций Сбербанка будет обеспечиваться высокими финансовыми результатами и ростом рейтинга банка, повышением прозрачности финансовой информации, проведением рациональной и стабильной дивидендной политики.

 

 

Заключение

Управление финансами  является составной частью общей  системы управления социально-экономическими процессами. Оно направлено на совершенствование системы отношений, призванных нормализовать финансовые ресурсы, необходимые для социально-экономического развития общества.

Цель управления финансами – финансовая устойчивость и финансовая независимость, проявляющиеся в макроэкономической сбалансированности, профиците бюджета, снижении государственного долга, твердости национальной валюты, в сочетании экономических интересов государства и всех членов общества.

В управление финансами выделяются объекты и субъекты управления. Объектами выступают разнообразные виды финансовых отношений, которые образуют финансовую систему. Субъекты управления финансами – совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами – финансовый аппарат.

Управление  финансами осуществляется на всех уровнях  финансовой системы. Оно бывает общегосударственным, которое устанавливает общие принципы, правила и нормы, а также обеспечивает проведение единой финансово-бюджетной политики, налоговой, валютной и денежно-кредитной политики в Российской Федерации; и управление финансами отдельных субъектов управления.

В новых  условиях хозяйствования и становлении  рыночных отношений в России особое значение имеет финансовый менеджмент, призванный обеспечить эффективное управление ресурсами предприятий различных форм собственности.

 

Список использованной литературы и нормативно-правовых актов

 

1) Бюджетный кодекс РФ. №145-ФЗ, от 31.07.98.

2) Конституция Российской Федерации, 1993г.

3) Налоговый кодекс РФ. Часть первая, №146-ФЗ

4) Постановление Правительства РФ "Об утверждении Положения о Министерстве финансов РФ", №273, от 06.03.98.; "Положение о Министерстве финансов РФ".

5) Федеральный закон Российской Федерации "О федеральном бюджете на 1999 год", №36-ФЗ, от.23.02.1999г.

6) Федеральный закон РФ "О налоговых органах РФ", №151-ФЗ, от 08.07.99

7) Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

8) Годовой отчет Сбербанка России за 1999. –М.: 2000.

9) Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 1997.

10) Концепция Развития Сбербанка России до 2005 года. – М.: 2000.

11) Ковалев В.В. Управление финансами. Учебное пособие – М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.

12) Лекции по курсу "Общая теория финансов". Кеменова З.А. –М.: АБиК, 2000.

13) Общая теория финансов. /Под ред. Дробозиной Л.А. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

14) Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в Российской Федерации. Учебник для вузов. – М.: Книжный мир, 1999.

15) Тосунян Г.А. Государственное управление в области финансов и кредита в России. Учебное пособие. –М.: Дело, 1997.

16) Финансы. /Под ред. Ковалевой А.М. Учебное пособие. –М.: Финансы и статистика, 1996.

17) Финансы в управлении предприятием. /Под ред. Ковалевой А.М. – М.: Финансы и статистика, 1995.

18) Финансы. /Под ред. Родионовой В.М, -М.: Финансы и статистика, 1995.

19) Финансы. Денежное обращение. Кредит. /Под ред. Дробозиной Л.А. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

20) Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. – М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 1997.

21) Финансы: Учебник. 2-е издание, перераб. и доп./С.А. Бедозеров, С.С. Горбушена - М.:ТК Велби, изд. Проспект,2004

22) Вахрин П.И., Нешитой А.С. "Финансы"-3-е изд, доп. и дораб., - М., изд. "Дашков-и кк",2003 год

Размещено на Allbest.ru