Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Декабря 2011 в 19:52, курсовая работа
Управление финансами коммерческой организации (предприятия) – это процесс создания финансового механизма организации ее финансовых отношений с другими субъектами.
Для управления финансами предприятия используется финансовый механизм, т.е. система управления, предназначенная для взаимодействия финансовых отношений, фондов денежных средств и денежных потоков, а также для взаимосвязи между имуществом предприятия – активами – и источниками денежных средств – пассивами – с целью эффективного воздействия на конечные результаты, устанавливаемые предприятием в соответствии с требованиями экономических законов, действующей системой государственных нормативных актов.
Управление
финансами коммерческой организации
(предприятия) – это процесс создания
финансового механизма
Для управления финансами предприятия используется финансовый механизм, т.е. система управления, предназначенная для взаимодействия финансовых отношений, фондов денежных средств и денежных потоков, а также для взаимосвязи между имуществом предприятия – активами – и источниками денежных средств – пассивами – с целью эффективного воздействия на конечные результаты, устанавливаемые предприятием в соответствии с требованиями экономических законов, действующей системой государственных нормативных актов.
Управление
финансами предприятия
Решение первой группы вопросов предполагает, прежде всего, оптимизацию имущества предприятия, его внеоборотных и оборотных активов, а также тех денежных источников и средств, за счет которых сформировано это имущество. Это предполагает обеспечение предприятия необходимыми денежными средствами с точки зрения их количества и оптимизации источников.
Решение второго вопроса предполагает рациональное и эффективное использование денежных средств. В данном случае важен выбор критерий эффективности с точки зрения менеджмента организации:
Принято выделять три основные функции управления финансами предприятия:
Обеспечивающая функция финансов предприятий предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного принципа: все расходы должны быть покрыты собственными доходами. Временная дополнительная потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных источников. При этом оптимизация источников денежных средств - одна из главных задач управления финансами предприятий, поскольку при излишке средств снижается эффективность их использования, а при недостатке - возникают финансовые трудности, которые могут привести к серьезным последствиям. Кроме того, оптимизация источников денежных средств - один из путей получения оптимального финансового результата.
Распределительная функция финансов предприятий тесно связана с обеспечивающей. Распределительные отношения также серьезно влияют на конечные результаты. Распределяемая выручка от реализации продукции частично направляется на возмещение затрат предприятия (потребленные средства производства и заработная плата), а другая часть ее представляет прибыль. Прибыль распределяется между предприятием и бюджетом. Финансовый механизм этих отношений включает:
Контрольная функция финансов предприятия связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих показателей. Если предприятие своевременно рассчитывается с бюджетом, банками, поставщиками, оно тем самым улучшает свои конечные результаты, повышает эффективность производства и использования средств. В противном случае оно вынуждено платить штрафы, пени, неустойки, возникает напряженное финансовое положение, ухудшаются конечные результаты. Одной из форм финансового контроля является использование ряда финансовых показателей. Главным из них является стабильное наличие средств у предприятия. Именно в этом проявляется взаимодействие контрольной функции финансов с первыми двумя. К другим финансовым показателям относятся: задолженность поставщикам, банку, бюджету, работникам, обеспеченность оборотных средств источниками, убытки, ликвидность, платежеспособность и др.
Управление включает следующие основные элементы:
Финансовое планирование. При разработке финансовых планов коммерческой организации происходят соизмерение намечаемых затрат на осуществляемую деятельность с имеющимися возможностями, определение направлений эффективного вложения капитала; выявление внутрихозяйственных резервов увеличения финансовых ресурсов; оптимизация финансовых взаимоотношений с контрагентами, государством и т.д.; осуществляется контроль за финансовым состоянием предприятия. Необходимость финансового планирования коммерческой организации может быть вызвана не только внутренней потребностью эффективного управления финансовыми ресурсами, но и внешней – желанием кредиторов и инвесторов иметь информацию о доходности предстоящих вложений.
Для
составления финансовых планов и
прогнозов коммерческой организации
применяются разнообразные
Нормативный
метод может быть использован
при оценке будущих налоговых
обязательств и размеров амортизационных
отчислений. Оптимизация источников
финансовых ресурсов, оценка влияния
разных факторов на возможный их рост
осуществляются с помощью метода
экономико-математического
Рыночная
экономика характеризуется
Спецификой финансового планирования коммерческой организации является отсутствие каких-либо обязательных форм финансовых планов и прогнозов. Требования к составу показателей финансовых планов и прогнозов могут быть определены: органами управления коммерческими организациями; органом, регулирующим рынок ценных бумаг и определяющим состав информации, представляемой в эмиссионном проспекте; кредитной организацией. При этом у различных кредитных организаций формы технического обоснования кредитной заявки, в которых отражаются прогнозные финансовые показатели, могут отличаться.
Прогнозы
расходов и доходов, активов и
пассивов, а также денежных потоков
могут содержаться в бизнес-
Оперативное управление. Большое значение для управления финансами организации имеет анализ исполнения финансовых планов и прогнозов. Для принятия оперативных управленческих решений по финансовым вопросам руководству организации важно не только иметь финансовые планы и прогнозы, но и получать обширную информацию о состоянии финансового рынка, контрагентов по сделкам, возможном изменении конъюнктуры рынка, налоговом реформировании. Коммерческая организация может также покупать такую информацию. Услуги консультационного характера могут оказывать аудиторские фирмы.
Кредитная
организация, как правило, выступает
головной компанией в финансово-
Финансовый контроль. Государственный финансовый контроль за коммерческими организациями негосударственных форм собственности ограничен вопросами исполнения налоговых обязательств, а также использованием бюджетных средств, если коммерческая организация такие средства получает в рамках государственной помощи. Большое значение для эффективного управления финансами имеет внутрихозяйственный финансовый контроль и аудиторский контроль.
Внутрихозяйственный финансовый контроль может осуществляться специальными подразделениями, созданными в коммерческих организациях, осуществляющими проверки и анализ документов.
Для
получения достоверной
Особенностью
внутрихозяйственного и аудиторского
контроля коммерческой организации
является его направленность на оценку
эффективности принимаемых
Таким
образом, управление финансами коммерческой
организации (предприятия) включает элементы
управления, аналогичные другим звеньям
финансовой системы, но при этом существует
специфика финансового
Исходной
базой для управления финансами
предприятия является его финансовое
состояние, сложившееся фактически.
Оно дает возможность ответить на
вопросы, насколько эффективным
было управление финансовыми ресурсами
и имуществом, рациональна ли структура
последнего; как сочетаются заемные
и собственные источники
Активное управление финансами коммерческого предприятия предполагает и разумное маневрирование денежными потоками, чтобы добиться синхронности поступления средств с расходами, выполнения всех финансовых обязательств, эффективного использования финансовых ресурсов. Для этого финансовый менеджер должен обеспечить составление баланса денежных расходов и поступлений. По своему содержанию он представляет собой финансовый план, в котором определяется движение денежных средств предприятия (по кварталам или месяцам), а также их состояние на начало и конец периода. По форме это документ-баланс, в котором делается попытка сбалансировать предстоящие платежи с поступлениями, устранить несоответствие между ними в конкретном периоде.
При управлении финансами предприятия следует исходить из того, что, будучи сложной системой, оно является также системой стохастической, т.е. случайной. Таким образом, формирование эффективной системы управления финансами предприятия необходимо направить на решение таких задач как:
1.
Обеспечение формирования
2.
Обеспечение наиболее
3.
Оптимизация денежного оборота.
4.
Обеспечение максимизации
5.
Обеспечение минимизации