4

Содержание

ВВЕДЕНИЕ              3

I    АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ, ИХ РОЛЬ И МЕСТО В                  БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ              6

1.1 Активные операции: их сущность и регулирование              6

1.2 Виды и формы активных операций коммерческих банков              11

1.3 Особенности кредитных операций в различных странах              22

II   АНАЛИЗ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ НА МАТЕРИАЛАХ                       ОАО «НУРБАНКА»              32

2.1 Анализ кредитных операций              32

2.2 Анализ инвестиционной деятельности              43

2.3 Анализ операций с ценными бумагами              45

2.4 Анализ прочих активных операций              48

2.4.1 Корреспондентские отношения              48

2.4.2 Торговое финансирование              49

2.4.3 Вексельные операции              51

III  ПУТИ ПОВШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ              53

3.1 Управление ликвидностью посредством активных операций              53

3.2 Основные направления и перспективы развития                 некоторых активных операций              69

3.3 Развитие новых операции банков второго уровня              73

ЗАКЛЮЧЕНИЕ              76

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ              79

         ВВЕДЕНИЕ

В ходе использования средств, привлекаемых коммерческими баками от своей клиентуры, других баков, с денежного и финансового рынков, а также собственных ресурсов банка в целях получения прибыли производят различного рода вложения (инвестиции), совокупность которых и составляет их активные операции. При этом, хотя основной целью коммерческих банков является получение прибыли, они не могут вкладывать все средства только в высокодоходные операции (как, например, кредитование клиентуры), поскольку при совершении активных операций такие банки одновременно должны обеспечивать своевременный возврат привлеченных средств их владельцам за счет поддержания определенного уровня ликвидности, разумно распределять риски по видам вложений, соблюдать различные законодательные нормы, предписания и указания органов банковского контроля, а также требования кредитной политики правительства своей страны.

        В своем ежегодном Послании Народу Казахстана  6 февраля 2008 года Президент Н.Назарбаев отметил: «Надо усвоить уроки, преподанные ипотечным кризисом в США, оказавшим серьезное влияние на наши банки. Государственная поддержка не может быть односторонней, и банки должны взять на себя часть рисков. Если акционеры банков не желают или неспособны, привлекать дополнительные ресурсы для своего развития, то государство должно быть готово, принять необходимые меры. При этом процесс регулятивного вмешательства должен быть предельно прозрачен и предсказуем для всего банковского сектора»[1].

Активные операции коммерческого банка можно разделить на четыре крупные группы:

- кредитные операции (или ссуды);

- инвестиции в ценные бумаги;

- кассовые операции;

- прочие активы.

Таким образом, в целом можно сказать, что активные операции банков представляют собой использование собственных и привлеченных (заемных) средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при одновременном   соблюдении   законодательных   норм,   поддержания необходимого уровня ликвидности и рациональном распределении рисков по отдельным видам операций. Необходимость соблюдения указанных требований вынуждает банки размещать часть средств во вложения, не приносящие дохода, либо приносящие его в крайне ограниченном размере (наличность в кассе, средства на счетах в центральном банке и другие виды ликвидных активов). С другой стороны, потребности всестороннего обеспечения деятельности банка и ее дальнейшего развития обусловливают наличие в их активах таких статей, как банковские здания и оборудование, инвестиции в филиальные, ассоциированные и "дочерние" компании, зани­мающиеся специализированными банковскими операциями.

По своим задачам активные операции можно подразделить на операции, имеющие целью поддержание на том или ином уровне ликвидности банка, и операции, направленные на получение прибыли. Само собой разумеется, что между этими видами операций существует определенное соотношение, необходимое для поддержания деятельности банка на достигнутом уровне. К вложениям, имеющим основной целью поддержание ликвидности банка, относятся:

-         наличные средства в кассе банка,

-         остатки на счетах в центральном банке,

-         инвестиции в быстрореализуемые ценные бумаги (казначейские и первоклассные коммерческие векселя),

-         средства на счетах и вклады (депозиты) в других банках,

-         в ряде стран - инвестиции в обязательства государственного долга, которые нередко могут выступать в качестве обеспечения получения кредита в центральном банке или быть легко реализованными на рынке капиталов.

При этом, хотя некоторые из перечисленных вложений и приносят банкам определенный доход, основной причиной их наличия является необходимость поддержания общей ликвидности банка на соответствующем уровне, тогда как доход по ним служит хотя и существенным, но второстепенным фактом. Операции банков по кредитованию компаний и фирм, то есть корпоративной клиентуры, по своей сути не могут считаться ликвидным размещением средств и осуществляются банками исключительно в целях получения прибыли на разнице в процентных ставках между привлечением и размещением средств и в виде дополнительных доходов, связанных с предоставлением таких кредитов (в виде комиссии по сопут­ствующим расчетным, конверсионным и другим операциям).

Помимо соображений прибыльности и ликвидности активных операций немаловажное значение для их осуществления имеет вопрос кредитных рисков и их распределения. Если помещение ресурсов в кассовую наличность, остатки на счетах в центральном банке, государственные ценные бумаги (а с некоторыми оговорками - и в Ценные бумаги местных органов власти) считаются в развитых странах имеющими практически нулевую степень риска, а размещение средств у других банков - активами с минимальной степенью риска, то кредиты компаниям, фирмам и частным лицам, включая вложения в векселя, акцепты и другие аналогичные инструменты денежного рынка, сопряжены с более значительным риском, степень которого меняется в зависимости от вида предоставленного кредита, как, например, при кредитовании под платежные документы, торговых операций, промышленности, транспорта, операций с недвижимостью, частных лиц. В этой связи при проведении активных операций для банков большое значение имеет вопрос о распределении рисков и недопущении их чрезмерной (избыточной) концентрации на каком-либо одном виде.

Особого внимания заслуживают активные операции коммерческих банков в сфере международного кредита. Хотя большинство подобных операций совершается ими с другими банками или под их гарантию, степень ликвидности и риски по этим операциям варьируются довольно существенно - от высоколиквидных операций с незначительным риском (например, кредитование экспортных операций под гарантии крупных банков при одновременном государственном страховании рисков) до операций с высокой степенью риска и низкой ликвидностью (финансовые кредиты развивающимся странам, испытывающим серьезные финансовые трудности, или покупка расчетных документов на развивающиеся страны с гарантией их Центральных банков или государственных органов). Проведение активных операций в этой сфере осуществляется коммерческими банками с учетом принятой в каждой из них градации степени рисков по видам кредитов.

Активные операции составляют существенную и определяющую часть операций банка.

Целью написания дипломной работы является раскрытие следующих вопросов:

1)        Теоретические основы и экономическое содержание активных операций банков второго уровня.

2)        Анализ активных операций проводимых банками второго уровня.

3)        Рассмотрение порядка организации и путей повышения эффективности активных операций банков второго уровня в Республике Казахстан. Объектом исследования является деятельность банка второго уровня в Республике Казахстан: ОАО «Нурбанк», а также деятельность ЮКФ ОАО «Нурбанка».

Методологической и теоретической основой работы послужили: работы ведущих   отечественных   и зарубежных экономистов, статистические материалы банков второго уровня, законы и нормативные акты, инструкции и правила Национального банка и материалы периодической печати.

Глава 1  АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ, ИХ РОЛЬ И МЕСТО

                В  БАНКОВСКОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1 Активные операции: их сущность и регулирование

Банки - центры, где в основном начинается и завершается деловое партнерство. От четкой грамотной деятельности банков зависит в решающей мере здоровье экономики. Без развитой сети банков, действующих именно на коммерческой основе, стремление к созданию реального и эффективного рыночного механизма остается лишь благим пожеланием.

Коммерческие  банки -  универсальное  кредитное  учреждение, создаваемое для привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратности и платности, а также для осуществления многих других банковских операций.

Коммерческие банки осуществляют активные и пассивные операции. Эти операции подобны двум противоположным сторонам диалектического единства. Без пассивных операций невозможны активные операции, а без активных операций становятся бессмысленными пассивные. Но все без исключения проводимые банковские операции преследуют одну цель -увеличение доходов и сокращение расходов.

Для деятельности коммерческих банков активные операции имеют одно из первостепенных значений, так как процессы образования кредитных ресурсов и их использования находятся в тесной взаимосвязи.

Активные банковские операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности /1/.

По классификации активных операций, как и по структуре активов сложились разные точки зрения.

По мнению Букато В.И., Львова Ю.И. основными активными операциями являются:

-         кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка;

-         инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;

-         кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам ;

-         прочие   активные   операции,   связанные   с   созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций/2/.

Лаврушин считает, что наиболее распространенными активными операциями банков являются:

-         ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их доходов. В макроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том, что посредством них банки превращают временно бездействующие денежные фонды в действующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления;

-         инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или   приобретая права по совместной хозяйственной деятельности;

-         депозитные операции, назначение активных депозитных операций банков заключается в создании текущих и длительных резервов платежных   средств   на   счетах   в   Центральном   банке (корреспондентский счет и резервный счет) и других коммерческих банках;

-         прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В казахстанской практике круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др./3/.

Такие авторы как Поляков В.П., Московкина Л.А. подразделяют активные операции на банковские инвестиции, предоставление ссуд, учет (покупка) коммерческих векселей и фондовые операции/4/.

Антонов П.Г., Пессель М. выделяет такие же операции как и Букато В.И., Львов Ю.И., то есть: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции/5/.

Что касается данной работы, то в основу взяты мнения Букато В. И., Львова Ю.И., Полякова В.П. и Московкиной Л.А., которые включают в активные операции: кредитные, инвестиционные, кассовые   и прочие операции, так как эти операции являются наиболее распространенными видами активных операций банков.

Развитие активных операций коммерческих банков исходя из со­ображений ликвидности, прибыльности и приемлемого допустимого распределения рисков должно происходить при строгом соблюдении имеющихся законодательных актов, регулирующих соответствующие стороны банковской деятельности, которые прямо или косвенно воздействуют на возможности банков осуществлять вложения средств в те или иные виды активных операций. Такие положения могут иметь характер обязательных для всех банков указаний, касающихся проведения или дальнейшего развития активных операций в целом или их отдельных видов, разрешений на осуществление отдельных видов операций, а также специфических законодательных мер, направленных на стимулирование или ограничение отдельных видов операций путем оказания централизованного воздействия на уровень их прибыльности, риска или ликвидности.

Под законодательными актами обычно понимаются как положения Действующего банковского законодательства (Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995г. N 2444 «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», статья 4. Правовое регулирование банковской Деятельности: банковская   деятельность   регулируется   Конституцией и законодательством Республики    Казахстан,    международными договорами (соглашениями), заключенными Республикой Казахстан, а также нормативными правовыми актами Национального Банка, издаваемыми на основании и во исполнение законодательных актов и указов Президента республики Казахстан по вопросам, отнесенным к его компетенции) или регулирования (глава 4. Регулирование деятельности банков и защита интересов депозиторов. Закона Республики Казахстан от 31 августа 1995 г.    N 2444 «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан»)/6/, так и отдельные инструкции, указания органов банковского контроля, имеющие обязательную силу для всех коммерческих банков. Меры, принимаемые органами банковского контроля, могут быть направлены как на оказание прямого воздействия на проведение банками тех или иных операций, так и на создание льготных или дискриминационных условий. Например, для предоставления отдельных видов кредитов, осуществления вложений в те или иные категории ценных бумаг могут предоставляться льготы по их росту или оценке с точки зрения ликвидности. В других случаях эти меры способствуют удорожанию для банков определенного рода вложений. Таким образом, не будет преувеличением сказать, что банковское регулирование оказывает существенное воздействие на ориентацию активных операций коммерческих банков.

Законодательные акты можно подразделить на регулирующие активные операции в целом, регулирующие их определенные виды или отдельные конкретные операции.

Наиболее распространенным видом общего регулирования является ограничение объема операций коммерческого банка в зависимости от размера его собственных средств. Оно представляет собой установленное в законодательном порядке (Австрия, Люксембург, Германия, Швейцария) или в виде указаний банкам (Великобритания, Франция) соотношение между размером собственных средств каждого отдельно взятого коммерческого банка и общим объемом его активных операций. Такие ограничения, свиде­тельствующие о пристальном внимании органов банковского контроля ряда стран к обеспечению операций коммерческих банков их собственными средствами, тем не менее существенно различаются по отдельно взятым странам. Их размеры колеблются от наиболее жестких - 1:10 (в Швейцарии) До 1:18 (в Австрии, Люксембургу, Германии); во Франции аналогичное требование органов банковского контроля, хотя и не получившее воплощение в конкретном законе, определяет это соотношение на уровне не ниже 1:30. Нетрудно заметить, что это уже самое общее ограничение может стать серьезным тормозом для развития кредитных операций коммерческих банков, заметно обострить конкурентную борьбу между ними.

Одним из широко распространенных во Франции и неоднократно применявшихся в Великобритании методов кредитной политики является лимитирование темпов роста кредитных операций банков на протяжении определенного времени, например, в течение календарного года, которое нередко сопровождается применением более льготного режима к стимулируемым правительством видам кредита и гораздо более жесткого - к тем рост, которых государство стремится затормозить в соответствии с проводимой им на данном этапе экономической политикой. Чаще всего под эту категорию подпадает кредитование банками индивидуального потребления. Хотя этот вид кредитования распространяется, как правило, на отдельные виды активных операций, тем не менее, учитывая их удельный вес в активных операциях банков в целом, он оказывает определяющее влияние на развитие активных операций коммерческих банков.

Наряду с общим контролем за объемом банковского кредита в практике банковского регулирования распространено ограничение вложений банков в недвижимость, в капитал различного рода компаний и фирм, ценные бумаги (как в целом, то есть по сумме, так и по видам ценных бумаг), а также размера денежной наличности в кассе и общего уровня ликвидности банковских операций. Регулирование размера денежной наличности банков, включая остатки средств в кассе и на счетах в центральном банке (а иногда и некоторые другие статьи), распространено в подавляющем большинстве развитых стран и является функцией, производной от размера их привлеченных (заемных) средств. При этом, например, в США, размер обязательного "денежного" резерва устанавливается по специальной формуле в определенном проценте от различных видов пассивов (обязательств) банка, и его величина может варьироваться центральным банком (Федеральной Резервной Системой) в установленных пределах, что традиционно является активно используемым инструментом денежно-кредитной политики.

Инвестиции банков в ценные бумаги регулируются как по общему объему или их удельному весу в портфеле банка, так и по структуре, то есть по видам ценных бумаг. Нередко возможности банков в этой области ограничиваются вложениями в государственные и приравненные к ним ценные бумаги. Довольно распространено ограничение инвестиций банков в акции (наглядным примером такого подхода может служить испанское банковское законодательство). Однако, в целом в 80-е и 90-е годы в большинстве развитых стран наблюдается некоторое снижение роли законодательного ограничения таких вложений. С другой стороны, регулирование активных операций коммерческих банков прямо связано с общей экономической политикой каждого государства на соответствующем этапе и распространяется на самые различные виды кредитов: кредитование индивидуального   потребления,   жилищного   строительства,   мелкой промышленности и других отраслей экономики, инвестиционные, сельскохозяйственные и экспортные кредиты. При этом в равной мере используются меры как директивного ограничения (лимиты), так и симулирование (освобождение или установление более льготных лимитов, предоставление государственных гарантий, возможность переучета векселей по льготным ставкам) отдельных видов кредита, то есть меры косвенного воздействия.   Подобные   методы   воздействия   на   кредитование использовались, например, применительно к экспортным кредитам в Великобритании, Испании, Италии, Франции, в отношении жилищною кредитования во Франции.

Особо необходимо отметить зависимость одного из наиболее важных видов финансирования - международных кредитов - от валютного регулирования различных стран. Так, в 1978г. в связи с изменением валютного регулирования Великобритании английские банки были вынуждены резко сократить предоставление акцептно-рамбурсных кредитов по экспортным операциям (ранее они имели право предоставлять такие кредиты по экспорту товаров из любых стран, то, прежде всего, из входивших в стерлинговую зону, а с 1978г. только по экспорту товаров английского производства).

В целях обеспечения стабильности национальных банковских систем законодательством различных стран также предусматриваются лимиты кредитования одного заемщика, а в ряде случаев и представление специальной отчетности по таким кредитам, если их размеры достаточно значительны. В связи с развитием процессов концентрации во всех без исключения отраслях экономики и образование в результате этого тесно связанных между собой торгово-промышленных групп, включающих иногда от нескольких десятков до сотен компаний и фирм, в некоторых странах стало предусматриваться понятие «один заемщик», охватывающее всю такую группу. Таким образом, законодательно установленный лимит кредитования одного заемщика есть ни что иное, как общая сумма кредитов, которые могут быть предоставлены всем членам указанной группы, вместе взятым. Так, в ФРГ действует правило, согласно которому кредиты одного банка каждой подобной группе не должны превышать 75% собственных средств банка-кредитора.

Наиболее распространенным методом оформления лимита кредитования одного заемщика является его введение пропорционально размеру собственных средств банка-кредитора. В США лимит предоставления коммерческим банкам кредитов одному заемщику определен на уровне не свыше 10% собственных средств банка (25% - если заемщиком является государственное ведомство), в ФРГ - до 75%, причем этот показатель был снижен по сравнению с ранее действовавшим лимитом на уровне 100%. Аналогичные ограничения существуют в Голландии, Франции, Швейцарии и других странах.

Законодательное закрепление лимитов одного заемщика преследует в основном две цели:

1.   не допустить чрезмерной концентрации кредитных рисков, обусловленное сосредоточением кредитных операций банка на ограниченном числе заемщиков, что может поставить его в затруднительное положение в случае резкого ухудшения их финансового положения. Наиболее отчетливо это проявляется в законодательстве ФРГ, где наряду с кредитованием одного заемщика существует система так называемых гросскредитов (кредитов в особо крупных размерах), причем  общая  сумма таких кредитов соответственно ограничивается и по ним должна предоставляться самостоятельная отчетность;

2.   поскольку крупные торгово-промышленные группировки или фирмы не могут полностью обеспечиваться кредитными ресурсами только одного коммерческого банка, посредством указанного регулирования достигается распределение риска между рядом коммерческих банков, что снижает вероятность серьезных потрясений для банковской системы в целом, если один из заемщиков окажется в затруднительном финансовом положении или обанкротится.

Следует отметить, что наличие подобного законодательства наряду с тем, что побуждает заемщиков становиться одновременно клиентами нескольких банков, что приводит к образованию банковских пулов (консорциумов) для кредитования особо крупных операций, что характерно, например, для Франции. Ограничение кредитования одного заемщика не является единственным законодательным положением, постоянно воздействующим на активные операции коммерческих банков. Другим, не менее важным положе­нием является законодательное регулирование ликвидности или норм покрытия средне- и долгосрочных активных операций коммерческих банков.

В уставах же банков дается широкая трактовка операций, в том числе активных, которые они могут осуществлять в пределах своего юридического статуса. Наиболее распространенным явлением стало определение в уставе целей деятельности банка с выделением ее важнейших направлений. Вместе с тем уставы содержат формулировку, позволяющую банкам совершать наряду с оговоренными и другие операции в той мере, в которой они необходимы для нормального проведения банком своей деятельности. Не являются исключением из этого правила и уставы бывших советских банков за границей (Эйробанка, Моснарбанка и др.). В целом можно сказать, что уставные ограничения активных операций встречаются, как правило, лишь у специализированных банковских учреждений (например, сберегательных, инвестиционных).

Так, у инвестиционных банков основной формой активных операций является (в соответствии с их правовым статусом)участие в капитале существующих и вновь образуемых предприятий или фирм, а также предоставление практически всех основных видов кредитов. В основном их деятельность сводится к публичному и частному размещению выпусков (эмиссии) ценных бумаг и выдаче гарантий по выпускаемым в обращение акциям и облигациям частных компаний и корпораций, а также к предоставлению долгосрочных кредитов (сроком до 8 лет и более). Эти кредитно-финансовые учреждения находятся вне сферы эффективного контроля со стороны правительственного контроля своей страны (например, в США). Что касается сберегательных банков, то они организуют свою деятельность преимущественно на основе законодательства и регулирования местных органов власти. Главными видами их активных операций являются сделки с государственными и частными ценными бумагами и предоставление ипотечного кредита (другими словами, кредитование операций с недвижимостью)/7/.

1.2 Виды и формы активных операций коммерческих банков

Активные операции коммерческих банков подразделяются на:

- кредитные операции,

- кассовые операции,

- операции с ценными бумагами.

Кредитные операции. Источником кредита служат временно свободные ресурсы в денежной форме, высвобождаемые в процессе деятельности кре­дитных институтов. От всех иных форм предоставления средств (субсидии, субвенции, дотации и др.) кредит как экономическую категорию отличают три основополагающих принципа - срочность, возвратность и платность.

При этом под срочностью подразумеваются заранее оговоренные сроки возврата кредитору заемных средств; под возвратностью - обязательная выплата кредитору суммы основного долга на оговоренных условиях. Платность означает, что в данной экономической операции денежные средства представляют собой специфический товар и, на основе закона стоимости, его цена выражается в процентах.

Кроме указанных обязательных принципов, кредиты могут быть классифицированы по следующим дополнительным основным видам и формам:

-         источники привлечения - внешние и внутренние кредиты;

-         назначение - связанные, несвязанные и промежуточные;

-         цели использования - целевые и нецелевые;

-         сроки - кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные;

-         обеспеченность - обеспеченные и бланковые;

-         форма организации – синдицированные, консорциальные, дву­сторонние и клубные;

-         валюта привлечения - в валюте страны-кредитора, в валюте страны-заемщика, в валюте третьей страны, в международных счетных денежных единицах, мультивалютные;

-         вид процентной ставки - плавающая, фиксированная и смешанная;

-         форма предоставления - путем реального перевода средств, рефинансирования и переоформления долга;

-         форма погашения - одной суммой, равными долями через равные промежутки   времени,   непропорциональными   долями   во взаимосогласованные сроки;

-         число использования - разовые и возобновляемые;

-         техника предоставления - одной суммой, открытая кредитная линия, контокоррентный кредит, овердрафтный кредит, "стэнд-бай" и т.д.;

-         вид кредитора – официальные, неофициальные, смешанные и кредиты международных организаций;

-         юридическая подчиненность - по законодательству кредитора, по законодательству заемщика, по законодательству третьей страны.

Как уже отмечалось, по источникам привлечения все кредиты подразделяются на внешние и внутренние. Под внешними займами понимают кредиты, привлеченные от финансовых учреждений нерезидентов. Обычно указанные займы связаны с обслуживанием внешнеэкономических   связей   клиентуры   кредитного   учреждения, необходимостью    реинвестирования    кредитов,    предоставленных соответствующим банком другим экономическим структурам в иностранной валюте (в целях предотвращения создания открытой валютной позиции). Внутренние займы обычно служат для поддержания ликвидности и доходности кредитного учреждения в национальной валюте, а также финансового обеспечения его деловой активности.

Любое кредитное учреждение осуществляет свою деятельность в соответствии с разработанным руководством банка планом. В этой связи привлекаемые банком средства имеют конкретное назначение.

Связанные кредиты предоставляются банками с целью поддержания финансово-экономической деятельности своих клиентов. При этом связанные кредиты могут быть нескольких видов (под платежи наличными, под авансовые платежи, постфинансирование, межбанковский кредит под конкретную коммерческую сделку, кредитные линии).

Кредит под платежи наличными используется в случае, если клиент банка-кредитора, являющийся поставщиком товара, заинтересован в размещении заказа, но не имеет возможности оформить коммерческий кредит. При этом банк-кредитор выплачивает клиенту полную сумму контракта, без каких-либо вычетов, с одновременным оформлением требований на банк, обслуживающий покупателя. Выгода фирмы-экспортера заключается в единовременном получении полной суммы платежа, что невозможно при оформлении вексельного кредита или кредита по открытому счету. Вместе с тем, банк фирмы-поставщика как держатель счета последней оставляет свой баланс неизмененным, увеличивая по пассиву статью средств на текущих счетах клиентов. Банк фирмы-покупателя, имея в своем балансе обязательства перед банком-кредитором, отражает по активному контр-счету требования на своего клиента, при этом обеспечением по активу будут являться все средства, поступающие на счет покупателя. Покупатель, со своей стороны, получает товар с реальной отсрочкой платежа на финансовых условиях более привлекательных, чем по фирменному или клиентскому кредиту.

Кредит под авансовые платежи привлекается в случае заключения покупателем контрактов на значительные суммы, причем часть контракта подлежит префинансированию. Примером таких кредитов могут являться займы, осуществленные бывшим СССР под финансирование закупок труб большого диаметра из Японии. Поскольку суммы сделок достигали нескольких миллиардов долларов, для рефинансирования авансовых платежей в размере 15% от общей суммы сделки СССР привлек кредиты от японских банков, обслуживающих соответствующие фирмы-поставщики. Поскольку привлечение таких средств не связано с потребностями самого кредитного учреждения, банк-заемщик оформляет контр-требование на непосредственного потребителя товара.

Постфинансирование является кредитом под рефинансирование ранее совершенных платежей и оформляется кредитным соглашением специальной формы. Одной из наиболее отличительных черт указанного соглашения является норма о предварительном платеже банком-заемщиком по выставленным покупателем счетам с детально оговоренными реквизитами (полное наименование товара, фирмы-покупателя, фирмы-продавца, дата отгрузки товара, условия поставки и страхования и др.). По получении соответствующей документации банк-кредитор проверяет полученные от банка-заемщика документы и сверяет с информацией, поступившей от поставщика. При отсутствии каких-либо возражений банк-кредитор банк-кредитор предоставляет необходимое конгруэнтное рефинансирование банку-заемщику. По привлекательности постфинансирование в целом сопоставимо с кредитами под авансовые платежи.

Межбанковский кредит под конкретную коммерческую сделку - наиболее часто встречаемая разновидность банковского кредита. При этом в межбанковском соглашении делается ссылка на конкретные межфирменные контракты. Указанная форма кредита подразумевает платеж на условиях инкассо или по аккредитиву с одновременным выставлением кредитного требования на банк-заемщик.

Кредитная линия открывается банком-кредитором в пользу банка-заемщика в пределах согласованного между сторонами лимита. В рамках указанного лимита банк-заемщик может привлечь от банка-кредитора средства для финансирования закупок товаров, оговоренных в специальном соглашении. Этот вид кредитов является одним из самых распространенных в межбанковской практике.

Несвязанные   кредиты   привлекаются   заемщиком   с   правом самостоятельного нецелевого использования полученных средств.

Промежуточные кредиты используются в непосредственно банковском бизнесе чрезвычайно редко, так как предназначены для обслуживания таких специфических видов деятельности, как лизинг, инжиринг и т.д. Поскольку любая сделка, включая предоставление услуг, сдачу в аренду оборудования и т.д., имеет обязательную денежную оценку, она фактически сопровождается предоставлением банковского кредита, опосредующего деятельность про­давца до момента получения ресурсов. На первый взгляд промежуточные формы кредитов не столь привлекательны для банка-заемщика, как связанный кредит. Это объясняется тем, что банк-заемщик не получает дополнительного обеспечения в виде перешедшего в собственность покупателя товара или поступившей от реализации данного товара на счет фирмы-получателя выручки. Однако, выгода банка-заемщика заключается в уменьшении рисков неплатежа со стороны клиента при одновременном увеличении эффективности его деятельности.

Нередко назначение кредитов смешивают с их целевым характером. Целевые кредиты включают в себя связанные и промежуточные кредиты, а также ряд финансовых кредитов, привлеченных без указания объекта кредита.

Как уже отмечалось выше, одним из принципов кредитования является срочность операций. По срокам кредиты условно делятся на кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные.

Краткосрочные межбанковские кредиты представляют собой депозиты сроком до одного года. При этом в отдельную группу выделяют сделки на срок до 90 дней включительно. Это однодневные кредиты ("overnight" со сроком использования с сегодня до завтра; кредиты "spot-next" - с завтра на послезавтра; "tommorow-week" - с послезавтра на один день), недельные ("spot-week" - с послезавтра на неделю), а также двух- и трехнедельные, одно", двух- и трехмесячные кредиты.

По принятой классификации к среднесрочным относят кредиты от одного года до десяти лет, а также депозиты на срок более 12 месяцев.

Долгосрочные кредиты включают в себя займы общим сроком действия свыше десяти лет.

К редко встречающимся разновидностям долгосрочных кредитов относятся так называемые инвестиционные межбанковские кредиты. Как правило, они имеют характер субординированного или партисипационного займа. Иногда в эту категорию включают несвязанные кредиты со сроком погашения свыше 10 лет.

Согласно   нормативному   регулированию   ряда   стран,   под субординированным займом понимают средства, предоставленные заемщику для увеличения его рабочего капитала на срок свыше 10 лет. Используемые для расчета капитальной базы, а также для создания резервов под сомнительную и безнадежную задолженность субординированные займы включаются заемщиком в разряд собственных средств. При ликвидации кредитного института, имеющего в своем пассиве субординированные займы, соответствующие средства могут быть использованы для удовлетворения претензий кредиторов, в случае, если уставного, избыточного, а также других составляющих собственного капитала окажется недостаточно для погашения всех его обязательств. В любом другом случае, если целевой характер предоставленных средств не был оговорен в кредитном соглашении, расходование субординированного займа требует письменного согласия кредитора.

Партисипационный кредит обладает всеми вышеперечисленными характеристиками субординированного займа, но имеет ряд отличительных черт. Фактически он является скрытым увеличением собственного капитала банка, что объясняет в тексте соответствующего соглашения норму о возможном выпуске в пользу кредитора дополнительного количества акций заемщика. Партисипационный кредит может рассматриваться как одна из форм межбанковских инвестиций и единственная кредитная сделка, которая может не иметь срока.

Широкие возможности субординированного займа и партисипационного кредита предопределили очень жесткую регламентацию условий такого привлечения, а иногда и прямой запрет подобных операций (Германия). В тех государствах, законодательством которых разрешается привлечение этих займов (Англия, Франция и др.), их использование и погашение осуществляется только с письменного согласия валютных властей страны.

Иногда, в целях поддержания двусторонних взаимоотношений при невозможности осуществления двусторонней сделки (например, по достижении лимита кредитования одного заемщика), стороны могут воспользоваться так называемой "зеркальной сделкой". Указанная операция представляет собой предоставление кредита через третий банк, при котором реальный кредитор рефинансирует официального на условиях, полностью соответствующему "зеркальному" соглашению между официальным кредитором и реальным заемщиком. При этом целевой характер операции проявляется в учете официального кредитора, так как конкретной статье привлечения соответствует контрстатья размещения средств.

Выгодой официального кредитора является разница между стоимостью привлеченного и стоимостью размещенного кредита в размере от 1/16 до 1/8% годовых. Во всем остальном рефинансирование официального кредитора конгруэнтно. Соглашение по рефинансированию официального кредитора обычно включает следующую норму: "Обязательства заемщика перед кредитором ограничены суммами, поступающими от (имя банка) на основании соглашения от (дата соглашения)". Поскольку такие кредиты предоставляются на джентльменской основе, то по первому требованию официального кредитора реальный кредитор и реальный заемщик должны будут "открыть" свои взаимоотношения с выплатой цессии (недополученной прибыли) официальному кредитору. "Зеркальные" кредиты встречаются, как правило, в рамках одной финансовой группы и осуществляются с целью перевода капитала в главную контору, сокрытия региональной политики соответствующей финансовой группы. При этом "зеркальные" кредиты внутри  страны  подчиняются  законодательству  этой  страны,   а международные "зеркальные" кредиты - законодательству первоначального кредитора или английским нормам права.

Одним из основных показателей уровня риска кредитных вложений является обеспеченность предоставленных ссуд. В этой связи кредиты подразделяются на обеспеченные и необеспеченные.

Под необеспеченными понимается только одна разновидность кредитных сделок - межбанковское соглашение о привлечении финансовых ресурсов на конкретный срок с обязательством уплаты основного долга о процентов на оговоренных условиях без предоставления каких-либо дополнительных документов или залога. Необеспеченный кредит - это кредит "под имя".

Среди обеспеченных кредитов принято выделять материального обеспеченные и бланковые. К бланковым кредитам относятся займы с оформлением банковского векселя, служащего обязательством заемщика уплатить конкретную сумму в конкретную дату по предъявлении оригинала векселя. Материальным обеспечением по кредитам могут быть коммерческие (фирменные) векселя, другие ценные бумаги, товарораспорядительная и другая равноценная коммерческая документация, земля, недвижимость, продукция на складах и т.д. При этом обеспечение носит характер залога, имеющего несколько форм:

-         "скрытый" залог, когда обеспечение по займу находится в руках потребителя, осуществляющего переработку товара с целью последующей ее реализации и погашения ранее привлеченного займа. В этом случае в качестве обеспечения выступают средства, зачисляемые на счет клиента в кредитующем банке;

-         "мягкий" залог, при котором у фирмы-заемщика по балансу по­стоянно учитывается остаток товара конкретного ассортимента на полную сумму займа и процентов по рыночной стоимости с примерно 10%-ным превышением суммы обязательств по займу;

-         "твердый" залог, который отражается по балансу банка в виде контрстатьи по пассиву с точным указанием стоимости заложенного обеспечения. В межбанковских взаимоотношениях "твердым" залогом в размере определенной доли от предоставленных ресурсов могут быть различные финансовые инструменты - от страховых депозитов до ценных металлов.

Серьезные различия между займами проявляются при их привлечении и обслуживании в зависимости от формы привлечения средств, которая может быть  осуществлена  в  виде  двусторонних,  синдицированных,  и консорциальных кредитов. Например, кредит, привлекаемый на условиях "банк-банку", не содержит разделов и статей об агенте по кредиту и возникающих в связи с этим взаимоотношений заемщика и кредитора. В отдельных соглашениях не включается даже норма о возможной последующей синдикации кредита (переуступка прав требований нескольким кредитным институтам). Такие кредиты обычно незначительны по сумме, что обусловлено жесткостью нормативов валютных властей всех государств по лимитам кредитования отдельных заемщиков. Средний срок по ним редко превышает пять лет, а маржа по займу - выше средневзвешенной маржи по синдицированным кредитам примерно на 1/4%. Все расчеты по кредиту ведутся на двусторонней основе.

Синдицированный кредит в строгом смысле этого слова (нередко под этим названием подразумевают все недвусторонние кредиты) является займом, предоставленным синдикатом банков во главе с одним банком-агентом, осуществляющим одновременно функции управляющего банка и платежного агента. Синдицированный кредит нередко предоставляется на значительные суммы с привлечением большого числа участников. Необходимость координации действий всех кредиторов и неизбежно связанные с этим юридические и иные издержки обусловливают компенсацию расходов банка-агента. При привлечении средств агенту выплачивается комиссия за организацию и управление кредитом, а также комиссия за обязательство. В последующем заемщик переводит агенту в заранее согласованные даты ежегодную агентскую комиссию в компенсацию его операционных расходов по ведению кредита.

Консорциальный кредит отличается от синдицированного наличием двух и более организаторов и соуправляющих по кредиту. В консорциальном соглашении отдельно регламентируются права и обязанности платежного агента, соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика - с другой. Консорциальные кредиты обычно заключаются на суммы от 250 млн. долларов США и выше. При этом следует отметить, что наиболее широкое распространение банковские консорциумы получили в Германии и Японии. Английские,   американские   и   швейцарские   банки   организуют преимущественно синдикаты.

В редких случаях для предоставления кредитов банки организуют так называемые клубы. Клубные кредиты имеют все отличительные черты синдицированных займов. Вместе с тем, в отличие от последних, данная операция не может быть разделена между кредиторами.

Принимая во внимание, что кредит опосредствует не только на­циональные, но и международные экономические и финансово-кредитные отношения, банки могут привлекать и предоставлять займы, деномированные в различных валютах. При этом следует отметить, что краткосрочные кредиты (депозиты) могут быть привлечены в любой валюте от крупного кредитного учреждения любой страны. Среднесрочные и связанные средства обычно привлекают в валюте страны-кредитора.

Большое значение имеет техника привлечения кредитов, которые могут привлекаться одной суммой, несколькими заимствованиями в рамках открытой кредитной линии с заранее оговоренным лимитом. Выделяют также кредиты "стэнд-бай". контокоррентный, овердрафтный и т.д.

Кредит, привлеченный одной суммой, обычно представляет собой несвязанный межбанковский кредит или кредит под рефинансирование отдельных торговых контрактов, связанный с единовременным платежом поставщику суммы по контракту. Во втором случае размер реального перевода кредитором средств поставщику не имеет значения. (Кредитор может выплатить поставщику от 70 до 90% суммы поставленного товара по операции факторинга; по операции а-форфэ - поставщик получит причи­тающуюся ему от покупателя сумму за минусом дисконтной ставки, увеличенной примерно на два процента. В то же время при операциях акцептного кредита расходы продавца будут минимальными - не более дисконта, рассчитанного на базе учетной ставки. Вместе с тем, за заемщиком кредитор запишет номинальную сумму обязательства.)

В рамках открытой кредитной линии в пределах ранее оговоренного лимита привлекаются средства под рефинансирование платежей для закупок клиентами банка товаров. Наличие открытой кредитной линии создает для заемщика возможность привлечения в любой момент средств под кредитование сделок, отвечающих нормам, зафиксированным в соглашении.

Соглашение "стэнд-бай" предоставляет заемщику право обратиться к кредитору за получением займа в рамках оговоренного лимита на условиях,

подлежащих более позднему согласованию. При этом комиссия за обязательство, уплачиваемая заемщиком кредитору, обычно на 1/16 - 1/8% ниже аналогичной комиссии по открытой кредитной линии и не превышает 1/4%. Нередко кредиты "стэнд-бай" используются во взаимоотношениях главной конторы с дочерними финансовыми институтами и служа! страховой кредитной линией, а также скрытым источником перевода капи­тала.

Контокоррентный кредит предоставляется банком только своим клиентам. От обычного займа он отличается методом бухгалтерского учета. Если при предоставлении обычного кредита банк открывает в пользу клиента простой или специальный ссудный счет, то использование контокоррентного кредита осуществляется по текущему счету клиента с последующим направлением на погашение основного долга и платежи процентов всей или согласованной доли поступающей на счет выручки. Привлечение контокоррентного кредита осуществляется обычно мелкими юридическими лицами - клиентами банка, которые доверяют кредитному учреждению ведение учета всех своих операций. Природа и характер контокоррентного кредита объясняет его ограниченность применения в банковской практике/8/.

Кассовые операции банков. Кассовая наличность банка включает оборотную кассу и ряд других высоколиквидных активов, которые не приносят банку процентного дохода.

Кассовая наличность - это банкноты и монеты, хранящиеся в кассе и сейфах банка и обеспечивающие его повседневную потребность в деньгах для наличных выплат - выдачи денег со счетов, размена денег, предоставления ссуд в налично-денежной форме, оплаты расходов банка, выплаты заработной платы служащим и т.д. При этом банк должен иметь запас купюр и монет разного достоинства, чтобы удовлетворить требования клиентов.

Величина запаса наличных денег в кассе банка определяется многими факторами. Как правило, поступление наличных денег в течение дня примерно равно сумме выплат. Однако, могут быть и значительные отклонения, связанные с сезонными факторами (рост спроса на наличные деньги в преддверии праздников, в разгар курортного сезона и т.п.). Размер требуемого  запаса  наличных  денег  связан  с  территориальным расположением банка: банк, находящийся далеко от местного отделения банка должен хранить больший запас наличных денег.

Резервные счета в федеральных резервных банках. По закону банки (а после 1980 г - все депозитные учреждения, в том числе и те, которые не являются членами ФРС) обязаны хранить резерв на счете в федеральном резервном банке своего округа в определенной пропорции к своим обязательствам по депозитам. При расчете резервов берется чистая доля Депозитов до востребования за вычетом платежных документов, находящихся в процессе инкассации, и сумма на корреспондентских счетах Данного банка в других банках. Большое внимание уделялось схеме расчетов резервов. В США применялись два варианта: схемы отсроченного периода и совмещенных периодов.

Корреспондентские счета в других банках. Банки открывают корреспондентские счета в других банках и хранят там рабочие остатки с целью взаимного оказания услуг по инкассо чеков, векселей и других платежных документов, покупке и продаже ценных бумаг, валюты, участия в синдицированных кредитах и т.д. Часть расходов по операциям, проводимым для своих корреспондентов банки покрывают, размещая средства, которые хранятся на счетах "лоро"[2]. Но эти доходы, как правило, не покрывают издержек. В последние годы банки все чаще переходят к прямому начислению комиссии за каждый вид услуг.

Платежные документы на инкассо. Эта самая крупная статья в разделе кассовых активов (более 40%). Она состоит почти исключительно из чеков, предъявленных в банк клиентами для получения платежа. К примеру, пусть клиент банка А, находящегося в Нью-Йорке, предъявил банку чек, выписанный в банке Б в Сан-Франциско. В банк А на сумму чека увеличится счет "Чеки на инкассо" в активе баланса и счет "Депозиты" в пассиве. Чек будет сдан на инкассо в федеральный резервный банк в Нью-Йорке и отослан в федеральный резервный банк в Сан-Франциско для предъявления к платежу в банк Б. После оплаты чека его сумма списывается с резервного счета банка Б и переводится на резервный счет банка А в федеральном резервном банке Нью-Йорка. Соответственно в активе баланса банка А увеличится баланс счета "Резерв в федеральном резервном банке" и уменьшится счет "Чеки на инкассо".

Первичные и вторичные резервы. Банки уделяют большое внимание прогнозированию потребности в ликвидных средствах и, в первую очередь, обеспечению резервной позиции.

Суммы на резервном счете в федеральном резервном банке и кассовая наличность служат первым рубежом, гарантирующим платежеспособность банка. Это первичный резерв банка. Однако этот резерв не обеспечивает полной потребности банка в ликвидных средствах. Банк может столкнуться с крупным непредвиденным оттоком депозитов и в этом случае он не сможет воспользоваться резервом. Ему придется продать ценные бумаги или отозвать ссуды. Потребность в быстром привлечении дополнительных ресурсов может возникнуть также, если банк хочет выдать крупную ссуду важному клиенту.

Поэтому банку необходимо иметь вторую линию резервов, которые позволяют ему срочно мобилизовать денежные средства рынка. Ко вторичным резервам относятся некоторые виды краткосрочных активов: казначейские векселя, ценные бумаги различных федеральных агентств, соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, банковские акцепты, передаваемые депозитные сертификаты, федеральные фонды, коммерческие бумаги и т.д. Все эти ценные бумаги и различные обязательства в различных сочетаниях входят в качестве составных элементов в банковский портфель активов, и управление ими занимает важное место в общей операционной стратегии банков.

Операции с ценными бумагами. В таблице 1 кратко описаны операции банков с ценными бумагами.

Таблица 1

Операции банков с ценными бумагами

Коммерческие банки покупают ценные бумаги для поддержания ликвидности, для увеличения доходов, а также для использования их в качестве обеспечения обязательств по вкладам перед республиканскими и местными органами власти. Подавляющая часть всех инвестиций приходится на государственные ценные бумаги. Инвестиции в краткосрочные ценные бумаги правительства обычно приносят меньший доход, но являются высоколиквидным видом активов с практически нулевым риском непогашения и незначительным риском изменения рыночной ставки Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят более высокий доход в течение длительного времени, поэтому их часто держат до или практически до истечения срока. К примеру, в США коммерческие банки охотно вкладывают деньги в ценные бумаг муниципалитетов, поскольку уплачиваемый по ним процент не облагается федеральным налогом.

С целью обеспечения ликвидности банки помещают сравнительно небольшие суммы и в другие ценные бумаги.

1.3 Особенности кредитных операций в различных странах

В практике западных банков проводится разграничение между деловыми (коммерческими) ссудами и персональными кредитами. Этим категориям соответствуют различные виды кредитных соглашений, определяющим условия предоставления займа, его погашения и т.д. Здесь мы рассмотрим наиболее распространенные методы банковского кредитования деловых фирм и индивидуальных клиентов в ряде стран Запада и России.

Опыт США. Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:

-         ссуды для финансирования оборотного капитала;

-         ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа связана с нехваткой у предприятий денежных средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций. Это в основном краткосрочные кредиты до одного года. К ним относятся:

-         кредитные линии (в том числе сезонные и возобновляемые);

-         ссуды на чрезвычайные нужды;

-         перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала.

Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости, земли, оборудования, арендных операций, Установления контроля над компаниями и т.д. К ним относятся:

-         срочные ссуды;

-         ссуды под закладные;

-         строительные ссуды;

-         финансовый лизинг.

Рассмотрим некоторые из видов ссуд, которые не были описаны выше. Сезонная кредитная линия (seasonal line of credit) предоставляется банком при периодически возникающей у фирмы нехватке оборотных средств, связанной с сезонной цикличностью производства или необходимостью образования запасов товаров на складе. Такая линия может быть открыта, например, владельцу магазина игрушек для создания запаса елочных украшений  накануне  рождественской  распродажи  или  фермеру, нуждающемуся в закупке большого количества семян, удобрений и т.д. перед началом посевных работ. Кредиты такого рода погашаются по окончании операционного цикла зам счет выручки от продажи активов. Погашение долга и процентов производится единовременным платежом. Обычно банк требует обеспечения в виде собственности заемщика.

Возобновляемая кредитная линия (revolving line of credit) предоставляется банком, если заемщик испытывает длительную нехватку оборотных средств для поддержания необходимого объема производства. Срок такого кредита обычно не превышает одного года. Погасив часть кредита, заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действия договора.   Задолженность   по   возобновляемой  линии   изменяется волнообразно, так что на кредитном счете всегда имеется непогашенный остаток. Риск для банка состоит в непогашении кредита из-за сокращения продаж или неоплаты счетов в срок контрагентами заемщика. Поэтому банк требует залога основных средств или дополнительных гарантий.

Ссуды на чрезвычайные нужды (special commitment loans) выдаются банком для финансирования разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с заключением выгодной сделки, получением крупного заказа и другими чрезвычайными обстоятельствами. Ссуда выдается на строго ограниченный срок, соответствующий периоду изготовления, поставки товара и оплаты заказчиком. Кредит погашается единовременным взносом. Риск для банка связан в этом случае с возможностью невыполнения заказа в срок или отказа заказчика. Поэтому банк требует дополнительного обеспечения или гарантий.

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала (permanent working capital loans). Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика. Погашение кредита производится в рассрочку, месячными, квартальными или полугодовыми платежами, причем шкала погашения разрабатывается и утверждается в момент заключения кредитного соглашения. В отличие от приведенных выше видов кредита погашение производится из прибыли, а не за счет продажи активов. Эти операции связаны с большим риском, поэтому банк требует обеспечения в виде имущества или гарантий третьих лиц.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются для финансирования покупки или строительства заводов, производственных зданий, приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более). Погашение (амортизация закладной) производится ежемесячными взносами по заранее установленной шкале. С течением времени часть основного платежа, идущая на выплату процентов, уменьшается, а на выплату основного долга - увеличивается.

Строительные ссуды (construction loans) выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

Лизинг. Эта форма финансирования имеет существенные особенности и может рассматриваться как альтернатива традиционному банковскому кредитованию.   Она   применяется   для   финансирования   аренды дорогостоящего оборудования - морских и речных судов, спутников связи, самолетов, автомашин, компьютеров, копировальных машин, а в отдельных случаях - недвижимости. Согласно договору о лизинге арендатор получает в долговременное пользование оборудование при условии внесения периодических платежей владельцу оборудования (арендодателю). В тексте договора определяется общая сумма и сроки сделки, размер и периодичность арендных платежей, налоговые льготы, ремонт и поддержание оборудования в рабочем состоянии, условия продления аренды и выкупа имущества арендатором (рис. 1).

    Рисунок 1. Принципиальная схема лизинговой операции

Компания, желающая арендовать оборудование с использованием финансовых средств лизинговой компании выбирает продавца необходимого оборудования с учетом качества и цены товара (1). Затем заключается Договор об аренде с лизинговой компанией (2). Последняя договаривается с поставщиком о поставке оборудования (3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость товара выплачивается поставщику, и лизинговая компания становится владельцем оборудования (5). Арендодатель вносит арендные платежи (включая процент на финансирование) на протяжении всего периода использования оборудования (6).

Все стороны, участвующие в операции, получают существенные выгоды. Продавец продает товар и получает его стоимость. Лизинговая компания становится владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещение затраченных денег, а также процент за финансирование сделки.

Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудование, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая капитал на длительные сроки. Кроме того, он либо вообще не делает первоначального взноса (что он обязан, был бы сделать при покупке оборудования в кредит), либо делает очень маленький взнос, а также пользуется налоговыми льготами в связи с ускоренной амортизацией и тем, что арендные платежи считаются эксплуатационными расходами и включаются в себестоимость продукции. Наконец, арендатор может приобрести в собственность оборудование после окончания срока аренды по остаточной стоимости или продлить аренду. Арендная плата может выплачиваться ежемесячно, раз в квартал или полугодие.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны главным образом с приобретением недвижимости (квартир, жилых домов и т.д.), покупкой товаров длительного пользования, получением ссуд на неотложные нужды.

Ссуды под закладную (mortgage loans). В США более 80% новых домов покупается в кредит. Средний срок таких кредитов - 27 лет, ссуда покрывает в среднем 3/4 цены дома (а остальную четверть покупатель оплачивает наличными в виде первоначального взноса в момент покупки). Основная форма кредита под недвижимость - полностью амортизируемая закладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит покупаемая недвижимость; сумма долга погашается равными взносами на протяжении всего срока действия ссуды; процент, установленный банком не меняется.

Большое распространение в США получил потребительский кредит. Известны две основные формы:

-         ссуды с погашением в рассрочку;

-         возобновляемые ссуды (банковские кредитные карточки, овердрафт).

Ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки бытовых товаров длительного пользования. Основная их часть в США связана с покупкой автомобилей. Банк выдает кредит в размере до 90% стоимости автомобиля сроком на 2-3 года. Часто ссуда не является полностью амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие обратного выкупа. Последнее означает, что заемщик может либо погасить ссуду полностью, либо передать автомобиль банку по остаточной стоимости в оплату непогашенного долга.

Возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитная линия с правом получения кредита в течение определенного срока. Условия погашения кредита определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется на Реальную сумму. При этом, если ссуда погашается в течение определенного 30-дневного льготного срока, то процент в пользу банка не начисляется/9/.

Таблица 2

Балансовый лист СИТИ БАНК (тыс. долл. США) /10/ на 01/01/2008

Опыт Великобритании. В отличие от США английские банки используют овердрафт, как основную форму краткосрочного кредитования коммерческих предприятий. Овердрафт неразрывно связан с текущим счетом: при наличии соответствующего соглашения банк разрешает владельцу счета выписывать чеки на суммы, превышающие кредитовый остаток на счете, в пределах установленного лимита.

Типичная черта овердрафта - его кратковременный и преходящий характер. Он позволяет клиенту решать проблему финансирования краткосрочной задолженности в периоды, когда расходы временно превышают поступление денег на счет. Для предприятий - это метод кредитования оборотного капитала.

Сроки  овердрафта в Великобритании - от нескольких месяцев до нескольких лет, но банк, как правило, требует полного погашения кредита раз в год и проводит ежегодное обследование дел клиента. Если возникают сомнения в платежеспособности клиента, договор расторгается.

Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток. Эта форма кредита считается самой дешевой, так как клиент платит только за фактически использованные суммы.

Другая традиционная форма кредитования, применяемая английскими банками - кредит по ссудному счету. В отличие от овердрафта клиенту открывается специальный ссудный счет, в дебет которого зачисляется сумма кредита. Одновременно кредитуется текущий счет клиента и последний может использовать ее в обычном порядке, выписывая чеки или снимая наличные.

Сроки кредита по ссудному счету различны. Они зависят от сроков экономической жизни приобретаемого оборудования или от расчетного времени проекта. Погашение кредита во многих случаях происходит в рассрочку, равными месячными взносами, которые зачисляются прямо в кредит ссудного счета.

К числу наиболее популярных форм кредитования частных лиц относятся:

- персональные ссуды;

- бюджетные счета;

- ссуды на покупку домов.

Персональная ссуда связана с открытием для заемщика персонального ссудного счета. Она, как правило, выдается для финансирования в рассрочку покупок товаров длительного пользования.

При выдаче персональной ссуды банк обычно проявляет повышенную осторожность, ибо в Великобритании эта форма кредита не дает банку права распоряжения покупаемыми товарами в отличие от ссуд под недвижимость, где владение банку передается по закладной.

Бюджетные счета. При этой форме заемщик обязуется вносить на счет определенные суммы, а банк оплачивает регулярные платежи, предоставляя в случае необходимости кредит. Лимит кредитования зависит от величины взноса: обычно лимит в 30 раз превышает величину взноса.

Кредит на покупку домов. Введен в практику английских банков сравнительно недавно. Ранее потребность в этих кредитах удовлетворяли специальные институты - строительные общества и некоторые другие финансовые учреждения. Но с начала 80-х банки активно вторглись на рынок кредитования покупок жилья.

Заключению договора о займе предшествует экспертиза, цель которой заключается в оценке недвижимости и возможности ее реализации на рынке. Сумма кредита может достигать 95% величины экспертной оценки.

Поскольку основным источником погашения кредита служит доход заемщика, сумма кредита не может превышать сумму его годового дохода более, чем в 2,5 раза. Если оба супруга в семье работают, учитывается их суммарный доход.

Большинство ссуд на покупку дома погашается методом капитальных выплат. В платеж включаются как погашение основной суммы, так и платежи по процентам. Соответственно в первые годы доля процентов в платежах будет выше, чем погашение долга, но в последующем, с уменьшением суммы долга, эта доля будет прогрессивно сокращаться.

Применяется также метод единовременного погашения, когда долг выплачивается целиком по окончании срока действия договора за счет средств страхового полиса, который был куплен заемщиком специально для этих целей. Срок полиса истекает в момент погашения кредита или же, в случае смерти клиента, - в момент его кончины. На ссуду начисляется процент, заемщик обязан регулярно вносить в банк процентные платежи.

Срок ссуды - до 25 лет или до момента выхода заемщика на пенсию. Банк требует закладную, дающую ему право распоряжаться недвижимостью, и, кроме того, недвижимость должна быть застрахована.

Опыт России. Основным видом активных операций коммерческого банка как было, так и остается по сей день кредитование. Причем чрезвычайно вырос удельный вес краткосрочных кредитов. Во многом это объясняется высоким уровнем риска и неопределенностью в условиях кризиса.

В целом можно сказать, что российские коммерческие банки не достигли еще уровня проведения активных операций зарубежными банками, но чтобы повысить уровень использования активных операций коммерческих банков России можно использовать опыт зарубежных стран, но при этом извлекать из него только самое позитивное, то, что применимо к российским условиям. Так на примере залогового кредитования рассмотрим зарубежный опыт коммерческих банков и перспективы использования его в России.

Как свидетельствует мировой опыт, залог является одним из наиболее надежных способов обеспечения  кредитных обязательств. Предметом залога может быть любое имущество, принадлежащее залогодержателю на праве собственности: дома, строения, земельные участки, автотранспортные средства, а также ценные бумаги, депозиты в банке и т.д. Особый его вид -залог товаров в обороте и переработке. Возможен и залог имущественных прав.

В банковской практике ведущих западноевропейских стран и США на протяжении последующих двух десятилетий особенно быстрыми темпами увеличивались объемы операции со ссудами под залог физическим лицам и промышленным и торговым фирмам, и ипотечными, потребительскими и другими видами кредитов. Причем на ипотечные и потребительские кредиты во второй половине 80-х годов приходилось свыше половины всей суммы задолженности коммерческим банкам. Статистические данные показывают: 80-90 г.г. ссуды под залог населению относились к числу наиболее рентабельных   операций   крупнейших банков. Неуклонно расширялся и спектр кредитных услуг - особой популярностью пользовались ссуды для оплаты обучения, покупки в рассрочку компьютерных систем, жилья и т.д.

К залоговому кредитованию стали активно прибегать и инвестиционные банки. Так, за последние 10-15 лет в США получило распространение кредитование инвестиций под залог фондовых ценностей.

Так, Внешторгбанк все кредиты, в том числе со сроком погашения более одного года, как правило, выдает только своим клиентам. При этом им принимаются гарантии лишь солидных банков. Рассматривая вопрос о предоставлении кредита, банк предварительно изучает, на сколько эффективна деятельность клиента. Обеспечением по ссудам обычно служат залоговые счета с оговоренным не снимаемым остатком, размер которого покрывает 1-2 годовых платежа плюс проценты, залог ценных бумаг, золото, товаров и или имущества, а также денежные депозиты. При возникновении угрозы невозврата кредита банк приостанавливает его использование, а затем нотариально оформляет право кредитора списывать деньги со счетов заемщика.

По мнению специалистов Внешторгбанка, арбитраж вряд ли может помочь банку   в случае невозврата кредитов, т.к. даже процедура предарбитражного урегулирования дает заемщику 30 дней, чтобы спрятать деньги. Характерно, что в западных странах счет заемщика блокируется до вынесения решения суда. Кроме того, нередко арбитры, не имея соответствующей подготовки, плохо ориентируются в вопросах внутренних и тем более международных расчетов. Уповать на поддержку страховых компаний также не приходится, поскольку их активы недостаточны, что приводит к затяжке выполнения ими своих обязательств.

Залоговое кредитование  российскими банками  осуществляется  в наиболее  ликвидной  форме - преимущественно под залог валютных депозитов, ценных бумаг, векселей, товаров. Банки при выдаче кредитов стремятся ориентироваться на своих клиентов в качестве заемщиком или гарантов возврата кредита. Большинство банков избегает предоставления инвестиционных кредитов на развитие производства и редко использует ипотеку. Естественно, подобное положение  не способствует развитию долгосрочных и наиболее социально значимых   форм   залогового кредитования.

В мировой практике одной из распространенных форм банковского кредита под залог ценных бумаг является ломбардный кредит, т.е. кредит в твердой фиксированной сумме, предоставляемый банком-кредитором заемщику под залог имущества или имущественных прав. Широко применяется ломбардный кредит под залог ценных бумаг. Необходимость в нем возникает вследствие потребности в кредитных ресурсах и нежелания заемщиком продавать находящиеся у них ценные бумаги.

В России пока отсутствует необходимое экономико-правовое поле для активного развития кредитных операций под залог ценных бумаг, но получило широкое распространение подписка на акции промышленных компаний и банков. При этом банки выступают в роли брокеров по продаже акций и одновременно предоставляют части потенциальных подписчиков кредит под залог покупаемых акций.

В случае непогашения в срок отдельными лицами выданного им кредита на покупку акций банк имеет право реализовать заложенные у него акции, а если вырученных от реализации акций средств будет недостаточно для погашения долга, банк вправе потребовать от бывших акционеров уплаты непогашенной части долга. В целом же сегодня кредитные операции под залог ценных бумаг в России характеризуются высокой степенью риска.

Теперь, что касается ипотечной системы за рубежом, то одно из главных ее преимуществ заключается в том, что она гарантирует несомненность юридически значимых действий в отношении недвижимости. Ценность последней как объекта залога объясняется ее высокой и обычно стабильной ценой с тенденцией к повышению. Физические характеристики недвижимости позволяют оставлять заложенный объект во владении и пользовании залогодателя. В Западной Европе и США давно сформировалась развитая и законодательно отрегулированная система ипотеки, в основу которой   положены четкие методы   регистрации недвижимости, а также строгое юридическое оформление возникновения и прекращения залогового права на недвижимое имущество.

Основу регистрационной системы в Германии, например, составляет земельная книга, роль и порядок ведения которой регулируются германским гражданским уложением и специальным актом "правила ведения земельной книги".

Существует еще одно направление ипотеки, имеющая особое значение для нашей страны: ипотечное кредитование в жилищной сфере. Россия сможет избежать многих негативных явлений, сопутствующих введению системы ипотечного  кредитования, если обратиться к опыту ведущих зарубежных стран. Наибольший интерес в этой области представляют США, в которых весьма развит рынок ипотечных кредитов и эффективен кредитно-залоговый  механизм     государственной  поддержки     и стимулирования жилищного строительства.

Регулирование ипотечных отношений в США осуществляется согласно федеральному законодательству и законом штатов. В соответствии с этим кредитор обязан предоставить заемщику подробнейшую информацию о кредите, а физическое лицо ничем не должно быть ограничено в своем праве на получение кредита.

Исходя из того, что одной из важных задач государства является создание эффективной системы кредитования сельскохозяйственных и промышленных предприятий и обеспечение  граждан жильем, можно отметить следующие исходные принципы ипотечного кредитования:

- защита интересов как кредиторов, так и заемщиков. Этой цели служат страхования, специальные правительственные программы, процедура обращения взыскания на заложенное имущество и т.д.;

- доступность ипотечных кредитов для рядового гражданина и предпринимателя;

- приоритетность в кредитной сфере для организаций, специализирующихся на ипотеке/11/.

Активные операции коммерческого банка можно разделить на четыре крупные группы:

Рисунок 2. Активные операции коммерческого банка

Таким образом, в целом можно сказать, что активные операции банков представляют собой использование собственных и привлеченных (заемных) средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при одновременном   соблюдении   законодательных  норм,   поддержания необходимого уровня ликвидности и рациональном распределении рисков по отдельным видам операций.

Глава 2  АНАЛИЗ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ НА  МАТЕРИАЛАХ

              ОАО «НУРБАНКА»

2.1 Анализ кредитных операций

Анализируя деятельность ОАО «Нурбанк» в 2006 году, можно сказать, что повышенное внимание уделялось сбалансированности активов и пассивов. В результате перегруппировки активов возросла   величина наиболее доходных активов. Доля работающих активов Банка возросла с 92 7% до 97,5%, что существенно влияет на доходность активов Банка. При поддерживался   достаточный   уровень   ликвидности,   позволяющий своевременно исполнять обязательства перед клиентами. Рост собственного капитала и привлеченных средств способствовали расширению активных операций.

В течение 2006 года наблюдался значительный рост активов, которые по сравнению с предыдущим годом увеличились в 2 раза - с 79205 млн. тенге до 157288 млн. тенге. В целом акцент по размещению активов продолжал смещать в сторону увеличения доли активных операций с клиентами и, в первую очередь, кредитования, поскольку именно этот вид активных операций дает наиболее высокий стабильный доход. Кредитные вложения на конец 2003 года возросли в 2 раза и составили 113610 млн. тенге, или 72,2 % в общей сумме активов. Быстрыми темпами расширялась деятельность на рынке ценных бумаг. Объемы вложений в ценные бумаги возросли на 2,2 раза, а их удельный вес в общей сумме активов увеличился с 10,1% до 11,3%.

Высокая доля активов в СКВ (72%) в значительной мере позволяет сохранить ликвидность и внутреннюю стоимость активов.

Накопленный опыт кредитной работы, позволил значительно увеличить базу надежных заемщиков, расширил программу кредитования клиентов как юридических, так и физических лиц.

Одним из приоритетных направлений деятельности ОАО "Нурбанка" является кредитование юридических лиц. Осуществляется:

краткосрочное    кредитование,    среднесрочное    и    долгосрочное финансирование, как из собственных средств, так и с привлечением иностранных   кредитных   линий.   Как   известно,   своевременное финансирование способно вдохнуть жизнь в любой проект, и, напротив, по причине отсутствия средств, даже самый лучший замысел может навсегда остаться на бумаге.

Как универсальный банк, ОАО "Нурбанка" осуществляет финансирование различных по сумме, сроку и целям проектов, а именно:

1. Кредитование из собственных средств:

• Кредитование малого и среднего бизнеса из собственных средств

• Краткосрочное финансирование

2. Торговое финансирование - Финансирование торговых операций (в том числе экспортно-импортных операций) посредством документарных и не документарных платежей:

• открытие аккредитивов

• предоставление гарантий

• авалирование векселей

3. Кредитные линии международных финансовых институтов:

a. KfW (Kreditanstalt fur Wiederaufbau)

b. World Bank - Всемирный Банк

с. Asian Development Bank - Азиатский Банк Развития

d. Islamic Development Bank - Исламский Банк Развития

4. Другие финансовые институты:

- Кредитование малого и среднего бизнеса по программе Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР)

5. Проектное финансирование:

-           Программа Центральноазиатского - Американского фонда поддержки предпринимательства.

Также особым достижением банка "НУРБАНК" является то, что он успешно развивает свое присутствие на двух рынках: западном и восточном, столь различных по своей специфике. Это выразилось как в уже осуществленных проектах, так и в планируемых сделках. В ноябре

2006 года подписано Соглашение финансирования лизинга/продажи в рассрочку (Проектная линия) между ОАО "Нурбанк" и Исламским Банком Развития, в рамках которого возможно кредитование проектов до 10 лет.

В 2007 году ОАО "Нурбанк" на основе базовых принципов кредитной политики (обеспечении высокой надежности вложений, снижение кредитных рисков, прочных и долгосрочных финансовых отношений с заемщиками и т. д.) проводило дальнейшее расширение кредитных операций, как в национальной валюте, так и в иностранной. Объем ссудного портфеля Банка за 2007 год увеличился до 137914 млн. тенге (2003 год - 114753 млн. тенге) (рис.3). На долю валютных кредитов приходилось 73.9%, на долю тенговых 26.1%. Кредитование продолжает оставаться одним из главных направлений деятельности банка, что обусловлено его высокой доходностью.

Кредитная политика направлена не только на получение наибольшей прибыли от кредитных операций, но и на максимальное снижение кредитных рисков. Рост депозитной базы способствовал активному участию ОАО "Нурбанка" в финансировании многих инвестиционных и торговых проектов, предоставляя кредитные ресурсы хозяйствующим субъектам практически всех отраслей производства. Кредитный портфель Банка возрос, при этом его доля в общей сумме активов осталась почти на уровне предыдущего года и составила на 31 декабря 2007 года 61%.

2007 год стал годом становления и развития потребительского кредитования в Казахстане, что отразилось и на кредитном портфеле НУРБАНК. За

2007 год объем потребительских кредитов возрос на 136% и превысил 7 миллиардов тенге (в 3,5 раза за 2003 год - 3 млрд. тенге). Для достижения поставленных целей были разработаны и внедрены новые программы потребительского кредитования и внесены изменения в действующие программы. Наиболее активными являются программы "Потребительское кредитование на неотложные нужды" и "Автомобиль в кредит - семье не повредит".

Рисунок 3. Кредиты клиентам Банка на начало периода (млн. тенге)

Выдаются потребительские кредиты в рамках программ: для ведения бизнеса, получения образования, объектов недвижимости, ломбардное кредитование, кредитование туризма.

Кредитование малого и среднего бизнеса - Сектор "Малый бизнес-Банк". Существующие достаточно жесткие требования по включению заемщиков в программу кредитования по линии ЕБРР, регламентирующие деятельность кредитных специалистов при отборе и анализе бизнеса заемщика, привели к выводу о необходимости создания новой "подпрограммы", позволяющей осуществлять финансирование проектов, (видов деятельности), относящихся к "запретным" по линии ЕБРР.

В рамках данной Программы появилась возможность кредитования стартового бизнеса. В целях снижения риска при финансировании данной категории существуют некоторые условия, а именно - наличие первоначального капитала или первоначальных собственных вложений заемщика в проект, по сумме превосходящих запрашиваемую сумму кредита (как правило, Банк вкладывает не более 50-70% от уже вложенного заемщиком капитала). В этом случае. Заемщику необходимо предоставить грамотно составленный бизнес-план.

• Суммы кредитов: от $ 1000 до $ 150000

• Ставка вознаграждения: от 24% годовых

Особые условия: существует возможность предоставления льготного периода по выплате основного долга - до 3-х месяцев. При этом существует несколько вариаций в системе погашения кредита в зависимости от конкретного   рассматриваемого   проекта   (ежемесячные   погашения вознаграждения и части основного долга, начиная с первого месяца - в случае кредитования действующего бизнеса, направление деятельности которого не подходит под условия кредитования по линии ЕБРР; ежемесячное погашение вознаграждения и части основного долга с предоставлением отсрочки по выплате основного долга сроком до 3-х месяцев - в случае кредитования стартового бизнеса, для запуска которого необходим незначительный период времени для "раскрутки").

Однако здесь необходимо отметить, что реально выплаченное Заемщиком вознаграждение Банку за использование кредитными средствами составит гораздо меньшую сумму, чем установленный процент.

Подход к принятию обеспечения в принципе остается таким же, как и по программе ЕБРР, только лишь с той поправкой, что возможно использование более гибкого соотношения структуры залога. В случае стартового бизнеса - кредит выдается только под залог недвижимого имущества. Его оценка должна превышать запрашиваемую сумму кредита в 2 раза.

Планируется к концу 2008 года довести долю по кредитованию малого и среднего бизнеса в своем ссудном портфеле до 20% с нынешних 8%.

Благодаря проведению взвешенной и консервативной кредитной политики, профессиональной работе специалистов, совершенствованию механизма принятия решений и процедур риск - мониторинга, эффективность кредитных операций постоянно возрастает. Этому же способствует хорошее знание заемщиков, значимость финансируемых проектов в развитии приоритетных отраслей экономики Казахстана и их окупаемость, а также надежность и высокая ликвидность предлагаемого обеспечения по кредитам. Рост депозитной базы, привлечение иностранных кpeдитныx линий и инвестиций международных финансовых институтов, Участие в государственной программе финансирования импортозамещения и эспортоориентированного производства позволило банку сохранить и нарастить кредитную активность.

Банк принимает во внимание социальную значимость многих проектов, их приоритетное значение для развития регионов, создание новых рабочих мест. Банк имеет большой опыт по кредитованию проектов, которые планируют реализовать областные акиматы. Кредиты, выданные в рамках таких программ, направлены, в основном, на развитие производств по переработке сельхозпродукции, промышленности, энергетики, а также на поддержку субъектов малого предпринимательства. Банк проводит целенаправленную работу по улучшению структуры своей клиентской базы и привлечению крупных компаний, успешно функционирующих в условиях рыночной экономики. При финансировании таких проектов, как правило, особое  внимание   уделяется   качественному  обеспечению   ссуды, аффилированности   клиента   с   другими,   финансово-устойчивыми компаниями, постоянному мониторингу кредита и залогового обеспечения.

Финансирование крупных проектов осуществляется только при представлении качественно бизнес - плана, подтверждении эффективности проекта, наличии опытного менеджмента, способного реализовать проект и обеспечить его окупаемость, поддержке со стороны крупных, финансово-устойчивых компаний. Основными заемщиками    являются промышленные предприятия, сельхозпроизводители, торговые компании, государственные организации и частные лица/12/.

Наряду с крупными заемщиками, обслуживаются мелкие и средние предприятия (рис.4).

Рисунок 4. Кредитование малого и среднего бизнеса на начало периода (млн. тенге)

Работая с ними, отслеживается развитие их бизнеса, переход клиентов на боле качественный уровень деятельности. Во многих случаях банк выступает Поручителем, гарантом проведения сделок между клиентами.

Банковские гарантии. В настоящее время министерства и ведомства проводят открытые конкурсы по определению потенциальных поставщиков работ и услуг. Сектор "Малый бизнес - Банк" помогает стать участником и победителем конкурса, для чего предлагает новый вид банковской услуги получение банковской гарантии. Для упрощения процедуры получения таких гарантий в середине 2004г. банком был разработан и утвержден Регламент предоставления банковских гарантий ОАО «Нурбанка» под залог денег, позволяющий в кратчайшие сроки предоставлять такой вид услуг.

Также Сектором оказываются услуги по предоставлению различных видов гарантий, таких как гарантии возврата авансового платежа, гарантии исполнения обязательств по кредиту, в обеспечение работы склада СВХ, выполнение агентских соглашений и другие формы, необходимые заемщику для осуществления сделки. Такие гарантии предоставляются на следующих условиях: гарантии в размере эквивалентной 150000 долларов США, на срок до 12 месяцев, с уплатой комиссионного вознаграждения в зависимости от суммы и срока действия гарантии.

Накопленный за годы работы Банка огромный опыт в активных операциях позволяет использовать самый широкий спектр различных инструментов и методов кредитования, а также быстро и качественно внедрять новые прогрессивные формы кредитования, учитывая опыт мировых рыночных отношений. После значительного увеличения собственного капитала перед банком открываются новые возможности. Стало реальным оказание новых видов услуг, обслуживание крупных проектов. В этой связи одна из важнейших сторон стратегий банка - постоянный переход на обслуживание се более сложных и эффективных народнохозяйственных проектов.

Большое развитие получила практика предоставления клиентам кредитных линий. Выбранная банком форма кредитования позволяет не только более оперативно оформлять документы для получения кредитов в рамках кредитных линий, но и более адекватно оценивать финансовое положение этой категории заемщиков.

С точки зрения диверсификации рисков, кредитный портфель является хорошо сбалансированным как по суммам и срокам кредитования, так и по отраслям народного хозяйства. Основной объем кредитных вложений в 2003 году приходился на предприятия оптовой и розничной торговли, что связано с краткосрочностью торговых  операций  по  срокам  обращения, рентабельностью проектов и высоким спросом на услуги торговых компаний (рис.5).

Рисунок 5. Структура кредитного портфеля в разрезе отраслей экономики на 1 января 2007 г. (%)

Как видно из рисунка, доля кредитов, направленных на развитие промышленного производства составила 25%, высока доля оптовой торговли - 27%, розничной торговли - 5%, сельского хозяйства и пищевой промышленности - 14%. В прочие отрасли экономики включены легкая и обрабатывающая промышленность, медицина, геология, культура и искусство и т.д.

В структуре выданных кредитов преобладают краткосрочные ссуды, обеспечивающие наименьший риск и наибольшую доходность операций. Однако удлинение сроков привлекаемых ресурсов обусловило увеличение доли финансирования проектов на среднесрочной и долгосрочной основах (рис.6).

Правильно выбранная стратегия кредитной политики позволила совместить рост объемов кредитования с высокой надежностью кредитного портфеля банка. Резерв на возможные потери по ссудам, начисляемый в соответствии Международными Стандартами Бухгалтерского учета, адекватен для полного покрытия вероятных убытков по ссудам по всему портфелю.

Рисунок 6. Структура кредитного портфеля по срокам (%)

Отсюда и высокая доля банка на кредитном рынке республики (рис.7).

Рисунок 7. Доля ОАО «Нурбанка» на кредитном рынке                       Республики Казахстан (%)

Анализ ссудного портфеля ЮКФ ОАО «Нурбанк». Объем созданных провизии по сомнительным и безнадежным кредитам за 2007 год составил 87936 тыс. тенге. В течение года филиалом было произведено ассигнований на спецрезервы для покрытия убытков по сомнительным и безнадежным кредитам в сумме 83198 тыс. тенге, на общие резервы - 4738 тыс. тенге. По сравнению с 2006 годом объем фактически сформированных провизий по сомнительным и безнадежным кредитам увеличился на 82192 тыс. тенге, общих - на 2946 тыс. тенге. Рост объема сформированных провизии произошло за счет увеличения просроченной задолженности по кредитам, непогашенным в установленные сроки по графикам из-за временного отсутствия у заемщиков денежных средств.

В целом в течение года кредитный портфель филиала возрос в 5,3 раза - с 1611 887 тыс. тенге до 8 516 798 тыс. тенге. При этом на 1.01.07 г. доля провизии по отношению к портфелю филиала составила 0,17 %, на 1.01.04 -0,15 %.

Удельный вес ссудного портфеля в общих активах филиала на 01.01.2008 года составил 64% против 54% на 01.01.07г.

Динамика изменения ссудного портфеля с 2004 по 2008 г.г. характеризуется следующими данными:

Таблица 3

Динамика изменения ссудного портфеля с 2004 по 2008 г.г.

Увеличение ссудного портфеля произошло за отчетный год на 6 904 911 тыс. тенге или в 5, 3 раза. Значительный рост ссудного портфеля произошел за счет выдачи новых кредитов, что объясняется увеличением депозитной базы и собственных ресурсов филиала. Кредитование ведется как за счет собственных средств филиала, так и за счет ресурсов, предоставленных Головным банком и по линии ЕБРР.

Таблица 4

Структура кредитного портфеля филиала (%)

Сравнительный анализ ссудного портфеля Южно-Казахстанского филиала представлен ниже:

Таблица 5

Анализ ссудного портфеля филиала (тыс. тенге)

Как видно из приведенной таблицы, ссудный портфель филиала в абсолютном выражении увеличился в 5 раз. Наряду с количественным изменением ссудного портфеля в положительную сторону качественный состав портфеля изменился незначительно. Увеличилась на 0,3% доля «стандартных» кредитов, уменьшилась на 0.3% доля «сомнительных», «безнадежные» возросли на 0,04%. Показатель отношения сумм фактически сформированных провизии к основному долгу выше уровня прошлого года на 0,04. При анализе структуры провизии видно, что доля спецпровизий увеличилась с 25,3% до 66%, а общих провизии снизилась с 74,7% до 34%. Провизии для покрытия убытков от кредитной деятельности в 2007 году были сформированы филиалом в полном объеме.

В соответствии с классификацией кредитного портфеля по состоянию на 01.01.2008г. при необходимом размере 13946 тыс. тенге провизии были сформированы в размере 13946 тыс. тенге, в том числе по «субстандартным» кредитам 2819 тыс. тенге, «неудовлетворительным» - 1919 тыс. тенге, «сомнительным с повышенным риском» - 4050 тыс. тенге, «безнадежным »-5158 тыс. тенге. В течение 2004 года списано за баланс безнадежных кредитов за счет созданных с начала года провизии в сумме 75756 тыс. тенге, в том числе по 3 юридическим лицам - 70652 тыс. тенге, по 12 физическим лицам на общую сумму 5104 тыс. тенге. А также списано за баланс начисленных по ним процентов всего на сумму 2930 тыс. тенге.

Ипотечные и потребительские займы. 2007 год ознаменовался для рынка кредитования филиала годом активного развития розничного (в том числе потребительского) кредитования. Для достижения поставленных целей в филиале внедрены и успешно реализуются:

1.   «Программа   кредитования   малого   бизнеса  для   частных предпринимателей  и  малых  предприятий»,  осуществляемой совместно с Европейским Банком Реконструкции и Развития;

2.   «Программа кредитования покупателей автомобилей», утвержденная Правлением ОАО «Нурбанка», протокол № 152 от 05 августа 1999 г.;

3.   «Программа потребительского кредитования для приобретения товаров народного потребления» утвержденная Правлением ОАО «Нурбанка», протокол № 43 от 20 июня 2000 г.;

4.   «Программа потребительского кредитования на неотложные нужды», утвержденная Правлением ОАО «Нурбанка», протокол № 59 от 6 сентября 2000 г.

Результатом проведенной работы в данном направлении является увеличение портфеля кредитов филиала, предоставленных физическим лицам в 1.6 раза.

По состоянию на 1 января 2008 года кредиты физическим лицам имели следующую структуру (табл. 6).

Таблица 6

Кредиты физическим лицам на 1 января 2008 года (в тыс. тенге)

Кредитование продолжает оставаться одним из главных направлений деятельности филиала, что обусловлено его высокой доходностью. Его основополагающим принципом является удовлетворение потребностей клиентов в кредитных ресурсах при разнообразии форм и методов представления кредитов, наличии твердых гарантий возвратности, при одновременном поддержании филиалом своей финансовой стабильности.

В течение отчетного года кредитный портфель филиала увеличился на 6904911 тыс. тенге и составил 8516 798 тыс. тенге, что больше чем на начало года в 5,3 раза.

Финансирование сектора  экономики. Данные о суммах выданных кредитов, суммах их погашения и средневзвешенной процентной ставке, используемой при кредитовании в разрезе секторов экономики за 2004 год приведены в таблице 7.

Таблица 7

Кредитование в разрезе секторов экономики за 2007 год (тыс. тенге)

Из выданных в 2007 году кредитов в сумме 18111392 тыс. тенге, погашено 12269438 тыс. тенге или 67,7%, что характеризует правильность утвержденной кредитной политики банка.

Процентная политика по кредитам. Основной (базовой ставкой) для определения цены предоставляемого Банком кредита является ставка рефинансирования Национального Банка Республики Казахстан - по кредитам, предоставляемым в национальной валюте и ставка LIBOR - по кредитам, предоставляемым в СКВ.

Таблица 8

Данные по выданным филиалом кредитам за 2007 год (тыс. тенге)     

Окончательная цена кредита формируется исходя из источника привлечения (межбанковские кредиты, кредитные линии, депозиты и т.д.), стоимости операционных расходов, срочности предоставляемой ссуды, Уровня кредитного риска, вида валюты предоставления кредита, уровня рыночных процентных ставок и прочих факторов. Процентная ставка может быть фиксированной и плавающей, что оговаривается в тексте кредитного Договора. Плавающие ставки могут быть пересмотрены Банком в течение срока кредитования в зависимости от изменения конъюнктуры кредитного рынка. Фиксированные ставки остаются неизменными в течение всего срока действия кредитного договора. Вознаграждение за пользование кредитом начисляется согласно метода начисления и взыскивается с Заемщика в соответствии с условиями кредитного договора. Ставки и сроки погашения вознаграждения по кредитам, комиссии по гарантиям и аккредитивам устанавливаются в каждом случае отдельно, решением Кредитного Комитета филиала или Головного банка, или Правлением Банка в рамках утвержденных ставок и тарифов на проведение банковских операций.

2.2 Анализ инвестиционной деятельности

В целях расширения клиентской базы и дальнейшей диверсификации услуг банком осуществлялись инвестиции на создание ряда компаний, специализирующихся на страховой, инвестиционной и пенсионной деятельности (табл. 9). На 1 января 2007 года общая сумма вложений банка в капиталы других юридических лиц составила 140,2 млн. тенге.

Инвестируемые банком компании по характеру своей деятельности связаны с:

• ТОО «НУРБАНК - Секьюритис» - с работой на рынке ценных бумаг, является членом Казахстанской фондовой биржи. Занимает первое место по брокерским и дилерским операциям на вторичном рынке негосударственных ценных бумаг, доля в брутто объеме торгов на ЗАО Казахстанской фондовой бирже составляет 24,7%, объем выпуска ценных бумаг как на внутреннем, так и на международном рынке на 153,7 млн. долларов.

• ОАО «НУРБАНК Лизинг» - лизинговые операции; Уставной фонд 1 млн. долларов, за истекший период профинансировано 89 компаний на сумму 9,43 млн. долларов, ориентирован на средний и малый бизнес, сумма сделок составляет в среднем 100 тыс. долларов.

• ТОО «Ломбард Алтын Орда» - ломбардные операции:

1.           предоставление   краткосрочных   кредитов   под   залог депонируемых легкореализуемых ценных бумаг и движимого имущества;

2.           покупка, прием в залог, учет, хранение и продажа монет из драгоценных металлов (золота, серебра, платины, металлов платиновой группы), а также ювелирных изделий, содержащих драгоценные металлы и драгоценные камни;

3.           сейфовые операции;

4.           сдача в аренду имущества;

5.           реализация  заложенного  имущества  в  соответствии  с требованиями законодательства.

• ЗАО «Негосударственный открытый накопительный пенсионный фонд «Курмет» - с аккумуляцией пенсионных взносов граждан. По пенсионным накоплениям находится на пятом месте среди негосударственных пенсионных фондов, а также является лидером среди всех пенсионных фондов по инвестиционному доходу на пенсионные накопления. За 2003 год пенсионные активы возросли в 1,6 раза - с 112,649 млн. тенге до 182,383 млн. тенге, количество подписанных пенсионных договоров увеличилось в 1,3 раза. ОАО «Нурбанк» является акционером группы страховых компаний, с оказанием страховых услуг юридическим и физическим лицам. Доля страховых компаний составила 9,8% всего рынка страхования Республики Казахстан, в том числе ОАО «Страховая компания «НУР» - 7,5%, ОАО «Страховая компания KBS Garant» - 1,4%, ЗАО КСЖ «Династия» - 0,8%. Объем собранных платежей всего по группе страховых компаний составил 8,6 млн. долларов (по Республики Казахстан - 88,2 млн. долларов), из них по ОАО «Страховая компания «НУР» 6,6 млн. долларов (рост против 2000 года в 2,8 раза), ЗАО КСЖ «Династия» 0,7 млн. долларов (рост против 2000 года в 54 раза). Уставной капитал: 1,015 тыс. долларов, налажены прочные деловые контакты с известными   международными   компаниями,   осуществляющими перестрахование рисков, в частности с Мюнхенским перестраховочным обществом (Германия), American International Group, Inc. (США), Sorema SA (Франция), Swiss Re (Швейцария), «Ингосстрах» (Россия), Lloyd's of London, March&McLennan, Sedgwick.

ЗАО «Негосударственный открытый накопительный пенсионный фонд» Казахстан - с аккумуляцией пенсионных взносов граждан. Фондом заключе­но более 83 тысяч пенсионных договоров. За 2006 год объем чистых пенси­он­ных активов возрос в 1,7 раза - с 2,715 тысяч тенге до 4,689 тысяч тенге.

Таблица 9

Размеры участия ОАО Нурбанк в компаниях на 1 января 2007 года

2.3 Анализ операций с ценными бумагами

В 2006 году банк увеличил вложения в высоколиквидные ценные бумаги, которые рассматриваются как безрисковые активы в соответствии с регуляторными требованиями, в 2,2 раза. Средняя доходность ценных бумаг составила 11,6% годовых. Активно осуществляются операции с Евробондами республики Казахстан как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

По итогам 2003 года ОАО «Нурбанк» был признан абсолютным лидером на Казахстанской фондовой бирже KASE. Общая доля НУРБАНК от объема сделок на биржевом рынке превысила 15% по государственным ценным бумагам. Общая же доля НУРБАНК от объема сделок на бирже KASE за 2007 год составила: 27,8 % по государственным ценным бумагам, 14,0% по иностранным валютам и 100% по фьючерсным контрактам. Данный факт в очередной раз подчеркивает лидерство банка "НУРБАНК" на финансовом рынке Казахстана и его положительное развитие.

Обладая статусом Первичного лидера по ценным бумагам эмитированным Министерством Финансов РК и первичного агента по ценным бумагам эмитированным Национальным Банком РК, банк оказывает следующие виды услуг на рынке ценных бумаг:

      Стандартные функции Первичного дилера/Первичного агента;

      Поручения клиента на покупку/продажу ценных бумаг;

      Доверительное управление портфелем ГЦБ инвестора;

      Операции на межбанковском рынке под обеспечение ГЦБ;

      Кредитование под залог ГЦБ;

      Консультационные и другие услуги по вопросам функционирования рынка ГЦБ;

      Осуществляет брокерские операции на основании договора об эмиссионном обслуживании.

Рассмотрим некоторые из них:

Брокерское обслуживание на рынке ценных бумаг. За данный вид услуги банком не взимается комиссионное вознаграждение. Условия проведения операций на рынке ценных бумаг в ОАО "Нурбанка":

- Клиент должен подписать с банком Договор на брокерское обслуживание на рынке ценных бумаг. Банк открывает Клиенту депо-счет в ОАО "Нурбанка". Для открытия депо-счета Клиент предоставляет следующие документы:

        нотариально заверенную карточку с образцами подписей и оттиска печати

        ксерокопии свидетельства о государственной регистрации

        статистическую карту.

- Нерезиденты Республики Казахстан предоставляют также перечень сведений и документов, позволяющих идентифицировать инвестора в соответствии с законодательством РК и международными договорами.  Компетентные специалисты банка на основе договора на брокерское обслуживание могут покупать и продавать все виды государственных ценных бумаг (ГЦБ) для компании - инвестора, что позволит сохранить и увеличить, а в случае необходимости быстро реализовать размещенные в ценных бумагах активы. Банк исполняет поручения клиента на основе клиентских заказов на покупку/продажу ценных бумаг. Тем самым, инвестируя свои активы в ценные бумаги, клиенты получают возможность всегда выгодно продать свой актив и получить доход, увеличив тем самым свои денежные активы.

Кроме того, заключаются сделки "РЕПО" - покупка ГЦБ у клиента с условием их обратной продажи через определенный промежуток времени по определенной фиксированной цене и наоборот, т.е. операция "обратного РЕПО". Практически операция "РЕПО" можно отнести к разряду краткосрочного кредитования под залог ГЦБ.

Доверительное управление портфелем государственных ценных бумаг:

ОАО "Нурбанка" предлагает услуги по доверительному управлению портфелем государственных ценных бумаг клиента. Условия и схемы управления оговариваются индивидуально для каждого отдельного соглашения. Основная цель, с которой осуществляется доверительное управление портфелем, формирование высокодоходной структуры портфеля за счет принятия быстрых и своевременных решений по реинвестированию средств клиента, вложенных в те или иные ГЦБ, в другие ГЦБ, исходя из изменений рыночной конъюнктуры.

При заключении Договора на брокерские услуги с банком, также можно воспользоваться опытом и знанием рынка, получая консультации и рекомендации сотрудников, однако ответственность за окончательное принятие решения остается за клиентом. При этом, кроме существующих рисков, связанных с рынком добавляется и риск принятия не самого лучшего решения.

При заключении Договора на доверительное управление риск принятия инвестиционного решения перекладывается на Банк, клиент не принимает участия в документообороте по каждой отдельной сделке, что значительно сокращает время на осуществление сделки. Банк регулярно представляет отчет по текущей структуре портфеля. Схема распределения полученного дохода аналогично распределению при доверительном управлении активами.

Снижение объема портфеля ценных бумаг в 2003 году (рис. 8) произошло   ввиду   отсутствия   государственных   ценных   бумаг деноминированных в тенге с доходностью компенсирующей девальвацию тенге.

Рисунок 8. Динамика портфеля ценных бумаг на начало периода         (млн. тенге)

Ситуация изменилась в 2007 году, когда Министерство Финансов Республики Казахстан начало эмитировать валютные ценные бумаги, что позволило существенно увеличить объемы вложений в высоколиквидные государственные долговые обязательства (рис. 9) и активизировать работу на фондовых рынках в дальнейшем.

Рисунок 9 Структура портфеля ценных бумаг на 1 января 2007 г. (%)

• МЕАКАМ   -   Государственные   специальные   казначейские обязательства;

• МЕОКАМ   -   Государственные   среднесрочные   казначейские обязательства;

• Евробонды РК - Сувенирные облигации эмитированные Республикой Казахстан обращаемые на внешних рынках.

• Корпоративные  ценные  бумаги  -  облигации  казахстанских корпораций, включенные в листинг «А» Казахстанской фондовой биржи.

Еврооблигации Банка Были включены в листинг «А» Казахстанской фондовой биржи. Международные рейтинговые агентства Standard & Poor's 0 Moody's присвоили еврооблигациям рейтинги В и Ва2. Рейтинг Ва2 соответствует суверенному рейтингу Республики Казахстан.

В 2006 году ОАО «Нурбанк» разместил международные облигации на 100 млн. долларов США со сроком обращения 3 года. Большую часть вырученных средств была направлена на финансирование наиболее устойчивых заемщиков из реального сектора экономики. Это значит, что уже в обозримом будущем в Казахстане откроются новые производства, а следовательно тысячи людей получат работу.

2.4 Анализ прочих активных операций

2.4.1 Корреспондентские отношения

Анализируя деятельность банка «НУРБАНК», можно сказать, что он обладает многолетней безупречной репутацией на межбанковском рынке. Расширение географии и повышение эффективности проведения банковских операций достигалось за счет развития корреспондентской сети, углубления сфер сотрудничества с казахстанскими и зарубежными банками, внедрения новых форм работы с корреспондентами. Динамичное расширение корреспондентской сети, совершенствование отношений с банками - корреспондентами, оптимизация системы корсчетов дали возможность значительно увеличить круг своих контрагентов. Структура зарубежной корреспондентской сети охватывает крупнейшие банки в международных финансовых центрах и позволяет в режиме реального времени осуществлять все виды международных расчетов.

Основными    принципами    развития    и    совершенствования корреспондентских отношений в 2007 году оставались расширение спектра оказываемых услуг, индивидуальный подход к каждому банку -корреспонденту, гибкие тарифы и ставки комиссионного вознаграждения, система персонального менеджмента, высокая степень автоматизации процесса проведения операций.

По состоянию на 31 декабря 2007 года банки-корреспонденты СНГ и Балтии имеют в ОАО "Нурбанк" 83 счетов "Лоро" в тенге и иностранной валюте (2006г. - 127 счетов), из них 24 - банки Казахстана (2006г. - 40), 33 - России (2006г. - 46), 11 - Средней Азии и Закавказья (2006г. - 25), 2 - Монголии, 5 - Украины (2006г. - 7), 5 - Беларуси (2006г. - 4), 3 -Балтии (2006г. - 5). При этом по итогам года остатки как на тенговых, так и на валютных корреспондентских счетах значительно увеличились. Заключены Генеральные соглашения о межбанковских операциях на денежных рынках с 84 банками (2006г. - 76 банков). Открыто 88 счетов "Ностро" в странах как дальнего, так и ближнего зарубежья и Казахстана. Из них, 40 - в долларах США, 16 - в Евро, 20 - в российских рублях, 12 - в других валютах. Установлены корреспондентские отношения с 511 банками (2006г. - 500 банков) дальнего зарубежья, СНГ и Балтии.

По состоянию на 31 декабря 2007 года более 100 основных банков корреспондентов предоставляют лимиты на финансирование торговых операции и оборотного капитала на краткосрочной основе. Это такие банки, как American Express Bank NY, Dresdner Bank, Commerzbank AG, International ederlanden Bank N.V., Credit Swiss First Boston, RZB, Bankers Trust Company, Credit Commercial de France, DG Bank, Deutsche Bank AG, Bank of Tokyo -Mitsubishi, ABN AMRO Bank, Union Bank of Switzerland, Chase Manhattan Bank NY и другие.

В банковском секторе Казахстана НУРБАНК занимает 31% доли рынка по документарному бизнесу. Размер кредитных линий на подтверждение и финансирование   торговых   транзакций,   установленных   ведущими международными   финансовыми институтами неуклонно растет и в настоящее время составляет более $500 млн. (рис. 10).

Рисунок 10. Валовой объем документарного и гарантийного бизнеса на начало периода (млн. долл.)

Разветвленная сеть банков-корреспондентов позволяет предлагать казахстанским и иностранным клиентам полный спектр услуг практически по всем финансовым операциям, в кратчайшие сроки осуществлять все виды международных расчетов в любую страну и предоставлять клиентам высококачественное комплексное обслуживание.

2.4.2 Торговое финансирование

Одним из приоритетных рынков, где НУРБАНК - признанный лидер, является торговое финансирование. В практике банка существует практически весь продуктовый ряд торгового финансирования: гарантии и аккредитивы, дисконтирование, негоциация и форфейтинг, факторинг и подтверждение рамбурса, структурированные финансы, синдицированные кредиты под торгово-ориентированные сделки и прочие.

Увеличение количества международных банков и компаний кредиторов, предоставляющих ОАО «Нурбанк» линии на торговое финансиро­вание, и межбанковского кредитования и рост числа установленных линий в 2004 году в очередной раз подтверждает репутацию банка, как надежного делового  партнера  с  устойчивым   финансовым   положением   и положительными тенденциями развития. Общий портфель сделок в рамках полученных кредитных линий составляет более 400 млн. долларов США, также активно развивается предоставление услуг для финансового сектора банков - корреспондентов СНГ, учитывая исторически сложившиеся торговые операции. На сегодняшний день спрос на продукты торгового финансирования НУРБАНК стремительно растет в странах СНГ. Проводится взвешенная политика по предоставлению линий: только на безналичное финансирование в виде аккредитивов и гарантий с ограниченным сроком, с акцентом на приоритетные отрасли. Снижение же рисков при проведении межбанковских операций достигается путем устранения рисков при осуществлении самих транзакций за счет индивидуального подхода, также ежеквартального мониторинга финансового мониторинга банков контрагентов, использования ликвидного обеспечения, включая проведения сделок под залог иностранной валюты, векселей драгоценных камней.

Сотрудничество на долгосрочной базе и поддерживание эффективных корреспондентских отношений с банками стран дальнего и ближнего зарубежья,   качественное   проведение   международных   расчетов, индивидуальный подход к каждой операции, качественная работа международного подразделения - все это позволяет ОАО «Нурбанк» быть лидером в торговом финансировании. Следствием правильного выбора стратегии и дальнейшего совершенствования банковских технологий в этой области стало динамичное развитие этих операций в 2005 - 2006 годах.

В целях поддержки казахстанских производителей для финансирования средне- и долгосрочных проектов, связанных с поставкой новых технологий и оборудования, реализовываются совместные программы с крупнейшими зарубежными кредитными  страховыми агентствами и экспортно-импортными банками, такими как Hermes (Германия), EGAP (Чешская Республика), OND (Бельгия), EKN (Швеция), EKF (Дания), ERG (Швейцария), SACE (Италия), US Exim (США), Export-Import Bank of Korea (Корея). Общий лимит только этих агентств на НУРБАНК в 2007 году составил свыше 134 миллионов долларов США (в 2006 году - 100,5 млн. долларов qua). Сумма же профинансированных проектов в 2004 году составила 24 миллиона долларов США, что в 2,5 раза больше аналогичного показателя на конец 2006 года. А всего же за период 2004-2007г.г. было профинансировано проектов на 67,5 миллионов долларов США. Также развиваются отношения с рядом ЭКА, таких как EDC (Канада), NCM (Голландия), COFACE (Франция), OEKВ (Австрия), ECGD (Великобритания) и другими. С данными агентствами, не имеющими лимит на банк, сделки осуществляются по мере возникновения. Значительным достижением НУРБАНК является то, что он признается всеми ЭКА.

В 2006 году банком был привлечен синдицированный займ в сумме 67,5 млн. долларов США, в котором арренджером выступил ING Barings. Займ является уникальным по условиям для казахстанского банковского сектора. В займе приняли участие 16 ведущих банков мира; кроме того, впервые на казахстанский банковский рынок вошли японские банки, которые по праву считаются консервативными и осторожными. Средства займа были направлены на финансирование торговых операций клиентов.

Основными торговыми партнерами клиентов банка являются: по импорту - Германия, Россия, Индия, Турция, Корея, Голландия, Италия; по экспорту - Иран, ОАЭ, Китай, Россия. Развиваются торговые отношения с странами Скандинавии, Восточной Европы, Швейцарией, Австрией.

В 2007 году ОАО «Нурбанк» укрепил свое участие в сфере документарного бизнеса. Заметно вырос объем банковских гарантий, выданных как по поручению клиентов, так и иностранных банков - корреспондентов, а также документарных аккредитивов по экспортно-импортным торговым операциям клиентов.

2.4.3 Вексельные операции

Вексельные операции являются сравнительно новым направлением в казахстанской банковской практике. В 2006 году развитие рынка было отмечено следующими событиями: запуском вексельных программ ОАО «ССГПО», ТОО «Вита» и некоторых других предприятий, расширением списка первоклассных эмитентов векселей Национальным Банком РК, подписанием меморандума «О создании Рабочей Группы по развитию рынка вексельного обращения в Республики Казахстан» ведущими банками второго уровня. В начале 2007 года был осуществлен запуск вексельной программы РГП «Темир Жолы».

Векселя являются средством платежа и кредитования и позволяют не только получить финансирование под низкие проценты, но и высвободить оборотные средства, повести реструктуризацию дебиторской и кредиторской задолженности.

На основании лицензии Национального Банка РК №242 от 21 марта 2000 года (номер государственной регистрации 3903 - 1900 - АО) ОАО «Нурбанк» предоставляет следующие услуги по вексельным рперациям:

-         учет (дискаунтинг) векселей, в том числе векселей первоклассных эмитентов;

-         выдача ссуд под залог векселей;

-         форфейтинг;

-         авалирование и акцепт в порядке посредничества;

-         прием векселей на инкассо и оплата домицилированных векселей;

-         разработка вексельных программ предприятий.

В настоящее время ОАО «Нурбанк» является одним из ведущих операторов на рынке вексельного обращения. На 1 января 2004 года портфель учтенных и авалированных векселей ОАО «Нурбанк» составил 7,5 млн. долларов США. 70% от эмиссии векселей ЗАО НАК «Казатомпром» (первоклассного эмитента векселей) были учтены в НУРБАНК. Также на анализируемый период объем инкассированных векселей Сбербанка превысил 35 млн. российских рублей.

Вексельные программы включают в себя полный комплекс услуг по вексельным операциям и представляют собой альтернативу кредитам и облигационным займам)/13/.

Таким образом, из проведенного выше анализа можно сделать вывод, что ОАО «Нурбанк» являясь крупнейшим финансовым институтом Республики Казахстан, завоевал высокое доверие клиентов благодаря своей взвешенной и гибкой политики кредитования, оперативности управления, максимальному учету интересов клиентов, качеству и разнообразию предоставляемых услуг, а увеличение сроков финансирования зарубежными коммерческими банками до четырех лет, а также достаточно гибкая ценовая политика, говорят о повышении рейтинга банка и роста доверия к нему на мировом уровне.

Глава 3 ПУТИ ПОВШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ

3.1 Управление ликвидностью посредством активных операций

Таблица 10

Рисковые активы по ОАО "Нурбанк"

тыс. тенге

Анализ рисковых активов показывает, что активы разделены на группы по степеням риска и, что сумма риска по определенным активам высока и соответствует сумме актива по балансу в зависимости от группы риска. Особого внимания заслуживают группы со степенью риска 50% и выше (Ш и IV группы). Банкам нужно стремиться как можно больше увеличивать сумму активов I группы со степенью риска 0%.

В ходе анализа предлагаемого баланса коммерческого банка ОАО «Нурбанк» используются два наиболее распространенных метода: оценка количественных объемных показателей и оценка качественных показателей, характеризующих надежность коммерческих банков:

1. Оценка количественных, объемных показателей позволяет определить масштабы развития деятельности отдельных банков, а также степень развития всей банковской системы. К числу объемных показателей, как правило, относят:

      объемы активов (по консолидированному балансу банка)

      объемы депозитов, их долю в общей сумме активов,

      объемы кредитов, их долю в общей сумме активов,

      соотношение кредитов и депозитов,

      объемы собственного капитала,

      объемы прибыли.

2. Вторым типом оценки деятельности коммерческих банков является пленка их надежности. Эта характеристика может быть установлена лишь на основе анализа тенденций и факторов оказавших влияние на формирование таких показателей деятельности банка, как:

• достаточность капитала, считывается в соответствии с постановлением Правления Национального Банка РК от 23.07.1997г. № 219 «Правила о пруденциапьных нормативах»;

• степень рискованности активов — рассчитывается как взвешенный агрегированный показатель качества активов (т. е. Ар - расчет в соответствии с «Правилами о пруденциальных нормативах»), а также как взвешенный агрегированный показатель качества кредитного портфеля;

• ликвидность — рассчитывается в соответствии с постановлением Правления Национального Банка РК от 23.07.1997г. № 219 «Правила о пруденциальных нормативах»;

• прибыльность, или отношение чистой прибыли к активам, рассчитывается в соответствии с Инструкцией НБ «О составлении финансовой отчетности»;

• уровень менеджмента — понятие комплексное, по сути, это синтезированные выводы по результатам проделанного анализа/14/.

Ликвидность является одним из основных показателей деятельности банка и означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных  средств  и  их  размещением  в  условиях  рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период, банку нужны средства в их ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.

Таким образом, ликвидность коммерческого банка - это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые.

Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать  средства  из  других  источников  достаточны  для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д.

В международной банковской практике самой ликвидной частью активов считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в весе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету данного кредитного института в Национальном банке. Ликвидными статьями в странах рыночной экономики считаются первоклассные краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Национальном банке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.

Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность.

Теория управления ликвидностью коммерческого банка. Теории управления банковской ликвидностью появились практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода - они связаны с управлением активами и теория управления пассивами.

Ответственные за управление состоянием ликвидности сотрудники банка вряд ли отдают себе отчет в том, что в своей практической деятельности они претворяют одну из теорий ликвидности. На практике в той или иной степени используются все теории, но в разных банках одной из них придается большее значение.

В практике управления состоянием ликвидности нужно выделять два крайних направления. Одно из них политика пристального контроля над резервами. Она сводится к тому, чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих доходы, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противоположность политика постоянного поддержания резервов на уровне,  достаточном для Удовлетворения требований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков придерживается некоторой середины.

Первой задачей планирования потребностей в ликвидных средствах является управление наличными деньгами, т.е. поддержание уровня обязательных резервов и обеспечение запаса банкнот и монет, достаточного Для удовлетворения потребностей клиентов. Учитывая, что сумма денег в кассе банка в течение его рабочих часов постоянно меняется по мере притока и отлива денег в результате многочисленных сделок, эта задача столь же трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно, задачей руководства банка будет поддержание кассы на минимально допустимом уровне.

Как уже говорилось, теория управления ликвидностью появилась и развивалась практически одновременно с организацией и развитием коммерческих банков. Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел два теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что (структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов, а это практически исключало возможность проведения коммерческими   банками   активной   политики   управления   своей ликвидностью. На данной теоретической основе было выработано так называемое золотое банковское правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.

Второй подход базировался на реальном несоответствии структур активов и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный коммерческий банк не застрахован от последствий финансово-кредитных явлений, постоянно происходящих в социально-экономических системах: экономических кризисов, банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других проявлений несбалансированности рыночных отношений. Такие явления наиболее характерны для стран, осуществляющих переход от планово-централизованной к рыночной экономике.

Все вышеуказанные и другие сложности, реально возникавшие на различных этапах развития или преобразования социально-экономических систем, требовали постоянной заботы банковского руководства о поддержании определенного уровня ликвидности. Обеспечение этого базисного условия устойчивой деятельности коммерческих банков вызвало объективную необходимость решить проблему ликвидности через возможность управления структурой баланса, т.е. возможность управления активами и пассивами коммерческих банков/15/.

Как уже говорилось выше, к управлению активами банка можно подойти с точки зрения рассмотрения трех различных теорий:

Теория коммерческих ссуд. Эта теория уходит корнями в английскую банковскую практику XVIII в. Защитники этой теории утверждают, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В наше время эти ссуды получили бы название ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. На протяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не должны кредитовать покупку ценных бумаг, недвижимости или потребительских товаров или предоставлять долгосрочные кредиты сельскому хозяйству.

Теория коммерческих ссуд была ведущей банковской теорией в США с колониальных времен до конца 30-х годов нынешнего столетия. Основные принципы этой теории были зафиксированы в раннем банковском законодательстве, а ее господство отражено в действующих правилах ФРС относительно переучета векселей банков-членов. Коммерческие или сельскохозяйственные векселя, приемлемые для учета, должны быть обеспечены стандартной продукцией сельского хозяйства или другими товарами, или же иными материальными ценностями; далее, их срок к моменту учета не должен превышать 90 дней, кроме сельскохозяйственных векселей.

Хотя  теория  коммерческих  ссуд  широко  пропагандировалась экономистами, органами контроля и регулирования, банками, ее применение на практике не было столь строгим. Основным недостатком теории было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики. Строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение предприятий и оборудования, приобретение домов, скота, земли. Неспособность банков удовлетворять подобного рода потребности в кредите явилась важным фактором в развитии конкурирующих финансовых институтов, таких, как взаимосберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации, финансовые компании потребительского кредита и кредитные союзы. Эта теория также не смогла учесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои средства. Стабильность вкладов позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без ущерба для ликвидности. Далее, теория исходила из того, что при нормальном ходе дел все ссуды будут погашены своевременно, В периоды высокой деловой активности торговые и промышленные компании не встречают трудностей при погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического спада или финансовой паники фирме становится затруднительно, а порой и невозможно погасить банковскую ссуду.

И, наконец, последний недостаток этой теории заключается в том, что краткосрочная самоликвидирующаяся коммерческая ссуда обеспечивает ликвидность в условиях нормального экономического развития, но не в условиях экономического спада, когда ликвидные средства особенно необходимы. В эти периоды оборот товарных запасов и дебиторской задолженности замедляется, и многие фирмы затрудняются погасить ссуду при наступлении ее срока. Банковская система в целом испытывает нехватку ликвидных средств в тяжелые времена.

Теория перемещения. Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные; в случае нужды в средствах ссуды могут быть рефинансированы в Национальном банке. Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если Национальном банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы.

Легко реализуемые рыночные  ценные  бумаги долгое  время рассматривались в качестве прекрасного источника ликвидных ресурсов. Такие ценные бумаги можно легко превратить в наличные, поэтому на них часто ссылаются как на резервы второй очереди. Нормальным для включения первоклассных легкореализуемых ценных бумаг в резервы второй очереди многие банкиры считают срок погашения не более года.

Для резервов второй очереди банки могут покупать коммерческие бумаги. Последние представляют собой векселя, выпускаемые корпорациями на сравнительно короткие сроки, обычно не более 4-6 месяцев. Чтобы занимать деньги таким способом, корпорация должна обладать очень высокой кредитоспособностью. Векселя выпускаются, как правило, крупного достоинства, оплачиваются эмитенту и индоссируются без ограничения. При этом они становятся документом на предъявителя и могут передаваться из рук в руки без последующих индоссаментов. Коммерческие бумаги часто хранятся в банке до истечения срока, хотя дилеры могут их выкупить по предварительному соглашению.

Хотя теория перемещения в известной степени обоснована, сотни банков, следовавших ее указаниям, не избежали проблемы ликвидности в 20-е и 30-е годы. Некоторые банки чрезмерно полагались на ликвидность онкольных ссуд, обеспеченных ценными бумагами, рассчитывая на то, что эти ссуды могут быть отозваны в течение, 24 часов. К сожалению, когда рыночная стоимость ценных бумаг покатилась вниз, банки обнаружили, что погашение этих ссуд несет убытки.

Теория ожидаемого дохода. Согласно этой теории, банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения. Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми, В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов/16/.

Под управлением активами обычно понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Применительно к коммерческим банкам это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств должно уделяться инвестициям в ценные бумаги и ссудным операциям, в частности составу портфелей ценных бумаг и непогашенных ссуд. Очевидным решением проблемы размещения средств является покупка таких активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести наивысший доход при том уровне риска, на который готово пойти руководство банка. Однако управление фондами в коммерческих банках осложняется целым рядом факторов. Во-первых, поскольку банки являются наиболее регулируемой отраслью предпринимательства, постольку они должны осуществлять размещение средств в строгом соответствии с законами и предписаниями органов контроля. Во-вторых, отношения между банками и его клиентами по ссудам и вкладам строятся на основе доверия и помощи. И, наконец, держатели акций коммерческого банка, подобно всем прочим инвесторам, рассчитывают на норму доходности, соответствующую инвестированному риску.

Подавляющая часть привлеченных банком средств подлежит оплате по первому требованию клиентов или с очень коротким сроком уведомления. Вот почему первоочередным условием разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворять требования вкладчиков. Второе условие наличие средств, достаточных для удовлетворения обоснованных потребностей в кредите. Предоставление такого кредита главный вид коммерческой деятельности банка. Неспособность банка удовлетворить обоснованные потребности клиентов в кредитах приведет к немедленной потере банком выгодных операций и в конечном итоге к возможному краху банка как жизнеспособного коммерческого предприятия.

Коммерческие банки относятся к частным деловым организациям, деятельность которых должна быть достаточно прибыльной при ограничениях относительно ликвидности и безопасности. В то же время, роль банков как поставщика подавляющей части денежной массы страны возлагает на представителей  этой  отрасли экономики  большую ответственность перед обществом.

Общество не должно иметь повода ставить под сомнение платежеспособность, ликвидность или устойчивость банковской системы, а вкладчики должны иметь полную уверенность в надежности любого банка. В некотором отношении цели вкладчиков банка и держателей его акций несовместимы. Эта несовместимость находит отражение в неизбежном противоречии между требованиями ликвидности и желаемой прибыльностью операций банка/17/.

Совершенствование методов управления активами. Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства в различные виды активных операций не снижая прибыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя методами размещения средств.

Метод общего Фонда средств. Средства, за размещение которых отвечает Управляющий коммерческого банка, поступают из различных источников, включая вклады до востребования, сберегательные, срочные вклады, а также собственный капитал банка. В основе рассматриваемого метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые считаются подходящими. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей. Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим принципам.

Задачей номер один при определении структуры размещения средств является установление их доли, выделяемой в качестве первичного резерва. Эта категория активов носит функциональный характер, она не фигурирует в балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее, банкиры придают ей большое значение и включают в первичные резервы те активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Это - главный источник ликвидности коммерческого банка. В большинстве случаев в роли первичных резервов фигурируют активы, включаемые в статью наличность и задолженность других банков, куда входят средства на корсчетах в Национальном банке, средства на корреспондентских счетах (вклады) в других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также другие платежные документы в процессе инкассирования.

Задачей номер два при размещении средств будет создание некассовых ликвидных активов, которые к тому же приносят определенный доход. Эти резервы включают высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. Основное назначение резервов второй очереди -служить источником пополнения первичных резервов. Как и последние - это скорее экономическая категория, нежели бухгалтерская, и она также не фигурирует в банковском балансе. Во вторичные резервы входят активы, которые обычно составляют портфель ценных бумаг, и - в некоторых случаях - средства на ссудных счетах.

Третий этап размещения средств по методу общего фонда средств -  формирование портфеля кредитов. После того как банк определил размеры первичных и вторичных резервов, он может предоставлять ссуды своим клиентам. Это важнейший вид банковской деятельности, приносящий доход. Ссуды - самая важная часть банковских активов, а доходы по ссудам – самая крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются одновременно и самым рискованным видом банковской деятельности.

И, наконец, в последнюю очередь при размещении средств определяется состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения обоснованных потребностей клиентов в кредитах, могут быть помещены в сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг.

Использование метода общего фонда средств в управлении активами дает банку широкие возможности выбора категорий активных операций. Этот метод устанавливает приоритеты, которые формулируются довольно общо. В то же время указанный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям активов и не дает решения дилеммы ликвидность - прибыльность.

Метод распределения активов. Выше отмечалось, что при подходе к размещению средств с позиций общего фонда средств излишне много внимания уделяется ликвидности и не учитываются различия требований ликвидности по отношению к вкладам до востребования, сберегательным вкладам, срочным вкладам и основному капиталу. По мнению многих банковских деятелей, этот недостаток служит причиной нарастающего сокращения нормы прибыли. С течением времени срочные и сберегательные вклады, требующие меньшей ликвидности, чем вклады до востребования, растут более высокими темпами. Метод распределения активов, известный также как метод конверсии средств, позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда средств.

Модель распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов. Этим методом делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения или оборачиваемостью. Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами и скорость их оборота, как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому большая доля каждого тенге вклада до востребования должна помещаться в первичные и вторичные резервы и меньшая часть - в такие инвестиции, как ссуды под долгосрочные облигации местных исполнительных органов.

Вклады до востребования требуют самого высокого покрытия обязательными резервами и имеют наивысшую скорость обращения, достигающую иногда 30 и даже 50 оборотов в год. Следовательно, значительная часть средств из вкладов до востребования будет направлена в резервы первой очереди (скажем, на один процент больше, чем установлено нормой обязательных резервов), оставшаяся часть вкладов до востребования будет размещена преимущественно во вторичные резервы посредством инвестирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только сравнительно небольшие суммы будут предназначены для предоставления ссуд, главным  образом в форме краткосрочных коммерческих кредитов.

Средства вкладов до востребования не размещаются в прочие ценные бумаги и основные фонды. Требования ликвидности для сберегательных вкладов и срочных вкладов несколько ниже, поэтому данные средства будут помещены большей частью в ссуды и инвестиции. Основной капитал почти не требует покрытия ликвидными активами и используется для вложения в здания и землю, а оставшиеся средства предназначаются для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных бумаг, т.е. используются для увеличения доходов банка.

Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложение дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли.

Однако и этот метод имеет недостатки, снижающие его эффективность. Хотя в основу выделения различных прибыльных центров положена скорость обращения различных типов вкладов, может не быть тесной связи между скоростью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями общей суммы вкладов этой группы. Как показывает практика, часть средств, внесенных на вклад до востребования, никогда не будет изъята и с полным основанием может быть инвестирована в долгосрочные высокодоходные ценные бумаги.

Другим недостатком этого метода является то, что он предполагает независимость источников средств от путей их использования. На деле это далеко не так. Например, банкиры-практики стремятся привлечь больше вкладов от деловых фирм, ибо эти фирмы, как правило, занимают деньги в том же банке, где им открыты чековые счета. Следовательно, привлечение новых вкладов означает одновременно обязательство банка удовлетворять часть заявок на кредиты со стороны новых вкладчиков. А это значит, что часть новых вкладов должна быть направлена на кредитование владельцев этих вкладов.

Следует также учесть наличие сезонных колебаний у отдельных банков, при которых спрос на кредит может расти именно в тот момент, когда объем вкладов снизился. Кроме того, под воздействием проводимой денежно-кредитной политики спрос на кредиты в периоды подъема может опережать рост вкладов, а в периоды спада деловой активности темпы роста депозитов у всех банков выше; в условиях бума умеренному росту вкладов противостоит высокий спрос на кредиты.

Рассмотренные два метода являются несколько упрощенными. Их следует рассматривать не как комплекс нормативных указаний, дающий основу для принятия решений, а как общую схему, в рамках которой руководство банка может определить подход к решению проблемы управления активами.

Метод научного управления. Управление активами с помощью научных методов и исследования операций предполагает использование более сложных моделей и современного математического аппарата для анализа сложных взаимосвязей между различными статьями банковского баланса и отчета о прибылях и убытках. Этот подход может оказать большую помощь руководству банка в принятии решений. Два метода, рассмотренные в предыдущих разделах, сводятся к применению простейших приемов научного управления для анализа связей между различными статьями актива и пассива. Они указывают пути размещения всех доступных для инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности, установленных руководством банка (т.е. изнутри) или органами банковского контроля (т.е. извне).

Более сложная методика предполагает научный подход к решению управленческих проблем с использованием прогрессивных математических методов и ЭВМ для изучения взаимодействия элементов в сложных моделях. Этот подход требует определения целей, установления связей между различными   элементами   проблемы,   идентификации   переменных, находящихся и не находящихся под контролем руководства, оценки возможного поведения неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних и внешних ограничений, которые регламентируют действия руководства. Метод научного управления делает попытку ответить на три вопроса:

-         в чем суть проблемы?

-         каковы варианты ее решения?

-         какой вариант наилучший?

Одним из методов, используемых специалистами по управлению для решения производственных проблем, является линейное программирование. Этот метод увязывает проблему управления активами с проблемой управления пассивами, с учетом ограничений в отношении как прибыльности операций, так и ликвидности. При управлении активами и в иных сферах деятельности руководство коммерческого банка может эффективно использовать также и другие методы научного управления.

Модель линейного программирования - это метод математического моделирования, выражающий взаимосвязь различных элементов принятия решений в стандартной математической форме. Модель использует один из стандартных вычислительных методов, например, симплекс-метод, для определения оптимального сочетания элементов, подлежащих контролю со стороны лица, принимающего решения. Математические и вычислительные аспекты модели и ее конкретное применение - дело весьма сложное, однако совсем не обязательно, чтобы их разрабатывали лица, применяющие линейное программирование. За пределами учебных аудиторий никто не занимается линейным программированием вручную. Для облегчения использования   таких   сложных   моделей   созданы   стандартные вычислительные программы. И тем не менее, крайне важно, чтобы руководство могло выделить те виды проблем в области принятия решений, которые можно освоить с помощью метода линейного программирования, понимало банковское и экономическое содержание различных допущений модели, было в состоянии помочь инженерам-математикам и специалистам по   исследованию   операций   проанализировать   проблему,   могло интерпретировать и оценивать результаты анализа.

Каждая модель линейного программирования имеет определенные характеристики. Полагают, что задача наиболее успешно решается с помощью переменных, контролируемых лицом, принимающих решения, причем необходимо, чтобы в наличии имелось несколько альтернатив использования указанных переменных. Каждый из альтернативных путей имеет одно или более ограничений с точки зрения способности лица, принимающего решения, контролировать решающие переменные. Модель линейного программирования требует формулирования цели, которая должна быть оптимизирована, в явном виде. Оптимизация может состоять, например, в максимизации прибыли или минимизации издержек. В задаче управления активами цель - довести до максимальной величины прибыль от размещения активов в различные категории ценных бумаг, которые можно купить.

Инвестиции коммерческих банков ограничиваются законами и предписаниями органов контроля. Из них одни связаны с экономическими условиями, другие устанавливаются руководством банка для обеспечения здоровых принципов банковской деятельности. Некоторые ограничения труднее выразить математической формулой, другие - проще. Одни являются абсолютными, другие зависят от усмотрения руководства. Например, сумма кассовой наличности и вкладов в Национальном банке должна быть, по меньшей мере, равна минимальным резервам, обязательным для банка. Эту величину легко выразить в процентном отношении к сумме вкладов различных категорий. С другой стороны, максимальная сумма, которую можно вложить в первоклассные срочные ссуды, ограничена объемом кредитных заявок, которые предъявляются банку. Однако этот объем, даже в отношении ближайшего будущего, - величина не вполне определенная. Руководители банка должны составлять прогнозы и оценивать ожидаемый спрос на кредиты.

Решение системы уравнений линейного программирования укажет, какие суммы следует инвестировать в каждый вид активов, чтобы максимизировать прибыль при заданном наборе допущений, включенных в модель. Вполне вероятно, что потребуется рассчитать программу несколько раз, меняя наборы допущений, чтобы проверить чувствительность результатов к изменению допущений.

Метод научного управления банковскими активами дает заметные преимущества банкам,  располагающим  либо  сотрудниками,  либо консультантами, математическая подготовка которых позволяет его использовать. Руководство банка должно рассматривать подобные методы как путь совершенствования процесса принятия решений, но не как замену их собственного опыта суждений. Использование достаточно разработанной модели линейного программирования позволит руководству банка увидеть последствия некоторых его решений.

Модель можно использовать для проверки чувствительности этих решений к изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах. И уж конечно, она полезна тем, что позволяет использовать преимущество быстрой обработки данных на компьютерах для обобщения сложных взаимодействий большого числа переменных. Однако на завершающей стадии анализа руководство банка должно принять на себя ответственность за формулирование модели и за те решения, которые основываются на полученной благодаря, ей информации.

Одно из главных преимуществ, которое получает руководство при формулировании модели, состоит в том, что заставляет тщательно определять цели и в явной форме выражать различные ограничения. Более того, этот процесс принуждает руководство банка изучать портфель кредитов и инвестиций для выявления объемов различных видов инвестиций, возможностью дохода и издержек по ним. Полученная информация представляет исключительную ценность независимо от метода ее получения.

Основной недостаток использования научных методов управления касается главным образом мелких банков. Оно предполагает наличие сотрудников или консультантов с соответствующей подготовкой, а также вычислительного оборудования мощности, достаточной для расчета крупных моделей. И то и другое обходится очень дорого/18/.

Модель максимизации чистого дохода от кредитования секторов экономик используя привлеченные ресурсы

Данная модель построена методом линейного программирования (симплекс-методом) с использованием коэффициента зависимости, который опирается на закон эконометрики - показывающий тесноту связи между случайными величинами. Но метод линейного программирования не является идеальным, он не учитывает множество факторов влияющих на операции банков, в данном случае кредитных операции.

Коэффициент зависимости показывает связь между видами депозитов и секторами экономик, который варьируется от 0 до +2. Он формируется из числа выданных кредитов за прошлый период (базис), в данном случае месяц, из привлеченных ресурсов (определенных видов депозитов).

Пусть для кредитования определенных секторов экономики используются привлеченные ресурсы (депозиты). Даны средние величины выданных кредитов за прошедший период, а также месячные ставки вознаграждений и коэффициенты зависимости (табл. 11).

Таблица 11

Кредитование секторов экономики

Кредитование секторов экономики

Наименование секторов экономики:

х1 – Легкая и пищевая промышленность;

х2 – Сельское хозяйство;

х3 – Оптовая и розничная торговля.

Тогда математическая модель задачи имеет следующий вид:

Найти максимальное значение линейной функции Z = 12x1 + 14x2 + 10x3, при ограничениях

2x1 + х2 + х3 ≤ 400000,

x1 + 2х2 + 0,5х3 ≤ 300000,

x1 +1,25х2+0,5хз ≤ 100000,

x1 ≤ 100000,

х2 ≤ 150000,

х3 ≤ 200000,

хj ≥ 0 (j = l,2,3).

Перейдем от неравенств к уравнениям:

2x1 + х2 + х3 + х4 = 400000,

x1 + 2х2 + 0,5х3 + х5 = 300000,

x1 + 1,25х2 + 0,5х3 + х6 = 100000,

x1 + х7 = 100000,

x2 + х8 = 150000,

х3 + х9 = 200000,

хj ≥ 0 (j = l,2,…,9).

Векторы А4, A5, А6, А7, A8, A9 выбираем за первоначальный базис и за четыре итерации получаем оптимальный план (табл.12) Х0 = (100000; 0;

200000), для которого Zmax = 320000.

Таблица 12

Чтобы получить максимальный прирост чистого дохода в размере 320000 долларов США, финансовые ресурсы необходимо распределить следующим образом:

      для   кредитования   легкой   и   пищевой   промышленности перераспределить средства из депозитов до востребования - 200 тыс. долл., из срочных депозитов - 100 тыс. долл., из депозитов банков -100 тыс. долл.;

      для кредитования оптовой и розничной торговли перераспределить средства из депозитов до востребования - 200 тыс. долл., из срочных депозитов - 100 тыс. долл. При этом 100 тыс. долларов США из срочных депозитов останутся неизрасходованными.

      в данный период времени кредитование сельского хозяйства не является приоритетным и приносящим чистый доход.

3.2   Основные направления и перспективы развития                 некоторых активных операций

Кредит в условиях перехода Казахстана к рынку представляет собой форму  движения  ссудного  капитала,  т.е.  денежного  капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношение между кредиторами и заемщиками. Выделим основные направления кредитных операций:

1.        Кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие.

2.        Кредит главным образом направлен на поддержание непрерывности кругооборотов фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров, что особенно важно в условиях становления рыночных отношений.

3.        Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики Казахстана.

4.        Кредит направлен на оказание активного воздействия на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, он может обеспечить в период перехода Казахстана к рынку создание базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрение их новых способов. Все это будет способствовать экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

5.        Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства.

6.        Кредит направлен на стимулирование развития производительных сил, ускорение  формирования  источников  капиталов  для  расширения воспроизводства на основе достижений НТП.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности.

Но эффективность кредитных операций банка определяется его кредитной  политикой.  Кредитная  политика  формирует  основные направления ссуд. Кредитные вложения должны быть для банка надежны и рентабельны. Задача банка заключается в достижении оптимального сочетания рискованности и прибыльности своих ссудных операций. Важным направлением кредитной политики являются выбор возможных клиентов-заемщиков, предоставляемых видов услуг, оптимальная организация кредитования, процентная тактика банка, анализ финансовых возможностей заемщика. При кредитовании не следует нарушать так называемое "золотое банковское правило", согласно которому сроки выдаваемых ссуд не должны превышать сроков имеющихся у банка ресурсов.

Что же касается кредитной политики в Казахстане в настоящее время, то можно отметить следующий момент.

В основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики, предусматривается "рассмотреть вопрос о расширении участия государства в капиталах отдельных банков в целях расширения их работы с реальным сектором экономики". Этого совершенно недостаточно. Кроме того, у государства нет денег для участия в капиталах банков, а если такие деньги и найдутся, это вовсе не значит, что получившие их банки немедленно займутся кредитованием производства. Хотя с развалом рынков государственных и корпоративных ценных бумаг банкам приходится искать возможность эффективного размещения своих средств, и как раз наиболее перспективным направлением является кредитование реального сектора экономики. Это способствует его подъему и создает прочную базу развития самих  коммерческих банков. Однако, кредитование реального сектора экономики сегодня еще более, чем раньше, связано с повышенным риском из-за неплатежеспособности отдельных заемщиков. Невозврат кредитов во многом объясняется слабым контролем банков при их выдаче и использовании. Нужно помнить, что даже при выдаче кредитов под самый надежный залог нельзя пренебрегать оценкой кредитоспособности заемщика. Это должно быть краеугольным камнем кредитной политики любого банка. Чтобы заработать на кредитовании, банк должен позаботится о том, чтобы клиенты сначала приняли его условия и взяли этот кредит, а потом вернули его; придется тратить серьезные деньги на маркетинговые исследования, на анализ конкретных проектов и оценку платежеспособности заемщиков.

К примеру, современная система кредитования предприятий имеет ряд особенностей:

      Настоящая   схема   кредитования   более   либеральна,   не характеризуется директивностью, клиент не закрепляется за конкретным банком и самостоятельно определяет кредитующий банк;

      Унификация схемы кредитования, основой которой является кредитование укрупненного объекта, кредитование производится по совокупность материальных запасов и производственных затрат, включая неоформленные отгрузки и товары отгруженные;

      Кредитование осуществляется на договорной основе и носит коммерческий характер. Все вопросы по процессу выдачи кредита и его погашению решаются непосредственно между банком и заемщиком путем заключения договора на кредитное обслуживание. При заключении такого договора банк исходит из соображений не только удовлетворения временной потребности предприятий в дополнительных   денежных   ресурсах,   но   и   повышения рентабельности банка;

      Зависимость современной системы кредитования от ресурсов банка и пруденциальных нормативов, устанавливаемых Национальном Банком РК. Иными словами, во-первых, размер выдаваемых кредитов зависит от объема привлеченных банком средств. Во-вторых, пруденциальные нормативы, регламентируют максимально допускаемый объем привлекаемых средств, предельный размер кредита на одного заемщика и т.д., то есть определяются границы кредитования банком клиентуры;

      Переход к формам обеспечения возвратности кредита, широко используемым в мировой практике. Такой переход обусловлен необходимостью обеспечения защиты интересов банка и сведения к минимуму возникновения кредитного риска.

Теперь что касается инвестиционных операций, то они главным образом должны быть направлены на :

1.      Расширение и диверсификацию доходной базы банка.

2.      Повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска банка за счет расширения видов деятельности, которые поддерживает банк.

3.      Обеспечение присутствия банка на наиболее динамичных рынках, удержание рыночной ниши.

4.      Расширение клиентской и ресурсной базы, видов услуг, оказываемых клиентам посредством создания дочерних финансовых институтов.

5.      Усиление влияния на клиентов (через контроль их ценных бумаг).

Чисто скрытым мотивом инвестиционных операций является стремление расширить влияние банка, вывести его за рамки чисто банковской деятельности.

Особым мотивом банков является снижение доли в активах денежных средств, не приносящих процента, и создание краткосрочного портфеля инвестиций, адекватного по ликвидности наличным денежным средствам, но приносящего при этом прибыль.

Основное направление активной инвестиционной политики банка -определение круга ценных бумаг, наиболее выгодных для вложения средств, оптимизация структуры инвестиционного портфеля на каждый конкретный период.

Трастовые операции: Одним из наиболее перспективных направлений развития трастовой деятельности для казахстанской экономики является сотрудничество коммерческих банков с инвестиционными фондами.

В современных условиях для индивидуального инвестора, не являющегося профессионалом на фондовом рынке, слишком сложно инвестировать свои сбережения таким образом, чтобы постоянно поддерживать оптимальные пропорции доходности, надежности и ликвидности портфеля приобретенных им ценных бумаг. Поэтому он должен обратиться за помощью в инвестиционный институт. Это позволяет, во-первых, получить необходимые консультации; во-вторых, существует более сложный по сравнению с консультированием вид услуг. Это аккумуляция средств мелких инвесторов и управление этими средствами с последующим вложением в широкий набор ценных бумаг с целью минимизации риска и повышения дохода.

Цель деятельности инвестиционных фондов - выпуск акций для мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценных бумаги, а также на банковские счета и во вклады. Банк может выступать управляющим инвестиционным фондом или являться депозитарием фонда. Сотрудничество инвестиционных фондом и банков выгодно обеим сторонам. Фонд в случае, если банк является управляющим, получает квалифицированное управление инвестициями, гарантию правильного и эффективного использования средств. Если же банк является депозитарием фонда и ведет обслуживание всех операций, фонд имеет реальную возможность снизить свои издержки, улучшить оперативность обслуживания акционеров. В свою очередь, банк, осуществляя данные операции, получает комиссионное вознаграждение и, управляя портфелем фонда, имеет возможность контролировать деятельность различных фирм.

Другим направлением  развития трастовых услуг, предоставляемых коммерческими банками, является их сотрудничество с пенсионными фондами, аккумулирующими деньги для выплаты пенсии. Государственный пенсионный фонд создается для реализации пенсионных программ, для выплаты пенсии государственным служащим. Частные фонды создаются компаниями и предназначены для увеличения пенсии работников. Пенсионные фонды все свои временно свободные средства инвестируют в ценные бумаги. При этом они прибегают  к помощи  траст-отделов коммерческих банков, доверяя им эти средства в управление. Пенсионный фонд РК был образован в 1990 году в целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения в РК. Поступления в Пенсионный фонд РК превышают, как правило, выплаты пенсии. Сумма превышения может быть использована на приобретение ценных бумаг, выдачу кредита и т.п. В этом случае фонду потребуется квалифицированная помощь, которую он может получить в траст-отделе банка.

Следующим перспективным направлением в развитии трастовых отношений в Республике Казахстан является посредническая деятельность по переводу средств с рынка ссудных капиталов в недвижимость, приносящую доход, - так зазываемый ипотечные инвестиционные трасты.

Развитие в Казахстане инвестиционной деятельности, связанной с Недвижимостью, в значительной мере отстает от уровня развития данной сферы в развитых странах, однако процесс, происходящий в настоящее время в экономике Казахстане, позволяет прогнозировать рост активности на рынке инвестиций в недвижимость.

Следует отметить также, что в перспективе, банки будут осуществлять управление имуществом по доверенности и завещанию по образу западных стран, а имущество достигнет определенных размеров и будет находиться в частных руках, что позволит квалифицированно распоряжаться, в том числе через посредничество банков.

Банки должны научиться зарабатывать на классических банковских операциях. Чтобы называться банком, финансовому институту необходимо принимать депозиты, выдавать кредиты, проводить расчеты и оказывать финансовые консультации своим клиентам. А выбор того или иного из наиболее перспективных направлений развития активных операций позволит коммерческим банкам улучшить свою деятельность.

3.3 Развитие новых операции банков второго уровня

В последнее время коммерческие банки столкнулись с резким обострением конкуренции со стороны многочисленных специализированных кредитных учреждений, а также крупнейших промышленных корпораций, создавших собственные финансовые компании. К примеру, обострению конкуренции способствовало смягчение прямых правительственных ограничений ("дерегулирование") в кредитной сфере, предпринятое в 80-90-е гг. в США, Англии, Японии и других развитых странах. Конкуренция стимулирует поиск банками новых областей деятельности, привлечение ими дополнительных клиентов, которым предлагаются новые виды услуг. Так, широко используются сделки на срок (фьючерсы) с валютами, биржевыми индексами, торговля валютными опционами.

Особое распространение получили операции "своп" (от англ. swop -мена), то есть сочетание наличной купли (продажи) с одновременным заключением контр, сделки на определенный срок. Существует несколько видов операций "своп": процентные, валютные и другие.

Процентные "свопы" представляют собой соглашения между двумя владельцами долговых обязательств, условия которых предполагают взаимный обмен процентными платежами. "Свопы" могут включать также обмен различными видами плавающих ставок процента. Во всех этих случаях обмен правами на присвоение процентных доходов не предполагает обмена капитальными суммами, которые представлены соответствующими долговыми обязательствами.

Валютные "свопы" – соглашения взаимном обмене различными валютами. Валютная операция "своп" заключается в покупке иностранной

валюты на условиях наличной сделки в обмен на отечественную с последующим выкупом.

Операции "своп" с валютами и процентными ставками иногда объединены: одна сторона выплачивает, например, проценты по плавающей процентной ставке в обмен на получение процентных платежей по фиксированной ставке. Все более активно используется схема "многоцелевых услуг", представляющая собой специфическую форму кредитования, базирующуюся на гибком сочетании программ выпуска коммерческих бумаг, акцептов, ссуд наличными и т.д. По существу, банки предоставляют заемщику доступ к среднесрочному кредиту, причем на период действия соглашения он сохраняет возможность свободного использования рынков краткосрочных финансовых ресурсов.

Весьма быстро расширялись в последнее время потребительские ссуды, связанные с предоставлением банковских кредитных карточек.

Сочетание платежных и кредитных операций способствовало популярности этих ссуд.

Процентные платежи по ним сравнительно высоки - обычно на 4-5 процентных пунктов выше доходов по краткосрочным коммерческим бумагам. К примеру, примерно в половине штатов США приняты законы, устанавливающие верхний предел для процентных платежей по этим кредитам (в некоторых штатах - до 15%).

Широкое распространение кредитных карточек побуждает коммерческие банки предоставлять заемщикам дополнительные возможности овердрафта. По ссудам в форме овердрафта многие банки начисляют повышенные процентные платежи.

Крупнейшие банки продают свои услуги в сфере обслуживания ссуд и платежей с помощью кредитных карточек более мелким банкам, избавляя их тем самым от крупных затрат на организацию компьютерных информационных систем.

К числу важных услуг, оказываемых в настоящее время кредитными учреждениями, относится лизинг – сдача банками в аренду дорогостоящего оборудования, машин, транспортных средств. Для осуществления этих операций банки создают собственные лизинговые отделы (дочерние фирмы), обеспечивающие прокат производственного оборудования. Лизинг способствовал существенному увеличению компаний – клиентов коммерческих банков. После завершения срока лизингового соглашения многие банки предоставляют кредит для приобретения (по остаточной стоимости) арендованного оборудования. В США Федеральная резервная система (центральный банк) стремиться обеспечить определенное соответствие между лизинговыми операциями и ссудами на приобретение оборудования. Поэтому холдинговым компаниям разрешается брать на себя организацию и финансирование такой аренды, которая предусматривает почти полное списание стоимости арендуемого имущества - его остаточная стоимость не должна превышать 10% затрат на приобретение этого оборудования.

В последние десятилетия увеличивается роль банков в реализации , международных инвестиционных проектов, в так называемом проектном финансировании. При осуществлении крупномасштабных проектов в капиталоемких отраслях (добывающая промышленность, энергетика, транспорт) все чаще требуется комплексное финансовое обеспечение.

Получил также распространение комплекс услуг, известный в банковской практике под названием "факторинг", то есть (в узком смысле слова) покупка банком или его дочерней специализированной компанией платежных требований клиента. Тем самым банк практически берет на себя посредническую и предоставляет дополнительные (по сравнению с простым коммерческим кредитованием) услуги, взимая за них комиссионные.

В современных условиях сфера факторинговых операций значительно расширилась, включив в себя ведение бухгалтерских счетов компании-клиента, организацию транспортировки продукции и ее сбыта, страхование и т.д. Банк, осуществляющий факторинговое обслуживание, информирует покупателя о возможностях перехода к более выгодным формам расчетов, помогает клиентам наиболее полно использовать при заполнении своих деклараций существующие налоговые льготы, предоставляет доверительные услуги и т.д. Крупнейшие банки предлагают крупным транснациональным компаниям комплексное обслуживание их текущих расчетов по международным операциям: сбор платежей, погашение требований, выплата зарплаты и т.д. Денежные поступления и расходы по всем этим операциям могут сводиться в едином балансе (в пересчете на выбранную клиентом валюту).

Банки играют важную роль  в разработке и  последующем распространении научно-технических нововведений, обеспечивая механизм финансирования рискового (венчурного) бизнеса в наукоемких отраслях. Для этого, к примеру, многие коммерческие банки США выделили из своего состава дочерние венчурные финансовые компании, а западноевропейские банки создают особые фонды венчурного капитала. Материальная заинтересованность банков в финансировании рискового бизнеса основана на перспективе получения крупной учредительной прибыли при выходе акций венчурной компании на фондовую биржу или включении этих акций в сферу организованного оборота.

          ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Вообще, каждому банкиру в любое время надо помнить, что банковские операции являются наиболее динамичной и чувствительной сферой современной экономической жизни. Их формы могут легко изменяться в зависимости от места и времени и даже от каждого отдельного случая. Словом,  в отличие от других секторов экономики, сфера банковских операций требует наиболее индивидуального подхода.   Особенно это справедливо для переходных периодов, подобных тому, которые переживает наша республика. Это приводит к мысли о том, что решение многих затронутых проблем зависит от квалификации, опыта, знаний банковских работников, от умения принимать правильные решения в каждой конкретной ситуации, индивидуального подхода к каждому решаемому вопросу.

Для деятельности коммерческих банков активные операции имеют одно из первостепенных значений, так как процессы образования кредитных ресурсов и их использования находятся в тесной взаимосвязи.

Анализируя деятельность ОАО «Нурбанк» в 2006 году, можно сказать, что повышенное внимание уделялось сбалансированности активов и пассивов. В результате перегруппировки активов возросла   величина наиболее доходных активов. Доля работающих активов Банка возросла с 92,7% до 97,5%, что существенно влияет на доходность активов Банка. Поддерживался   достаточный   уровень   ликвидности,   позволяющий своевременно исполнять обязательства перед клиентами. Рост собственного капитала и привлеченных средств способствовали расширению активных операций.

В течение 2006 года наблюдался значительный рост активов, которые по сравнению с предыдущим годом увеличились в 2 раза— с 79,205 млн. тенге до 157,288 млн. тенге. В целом акцент по размещению активов продолжал смещать в сторону увеличения доли активных операций с клиентами и, в первую очередь, кредитования, поскольку именно этот вид активных операций дает наиболее высокий стабильный доход. Объем ссудного портфеля Банка за 2007 год увеличился до 137 914 млн. тенге (2003 год -114,753 млн. тенге). На долю валютных кредитов приходилось 73.9%, на долю тенговых 26.1%.   Высокая доля активов в СКВ (72%) в значительной мере позволяет сохранить ликвидность и внутреннюю стоимость активов.

Накопленный опыт кредитной работы, позволил значительно увеличить базу надежных заемщиков, расширил программу кредитования клиентов как юридических, так и физических лиц.

В целях расширения клиентской базы и дальнейшей диверсификации услуг банком осуществлялись инвестиции на создание ряда компаний, специализирующихся на страховой, инвестиционной и пенсионной деятельности. На 1 января 2007 года общая сумма вложений банка в капиталы других юридических лиц составила 140,2 млн. тенге.

Быстрыми темпами расширялась деятельность на рынке ценных бумаг. В 2003 году банк увеличил вложения в высоколиквидные ценные бумаги, которые рассматриваются как безрисковые активы в соответствии с регуляторными требованиями, в 2,2 раза. Средняя доходность ценных бумаг составила 11,6% годовых. Активно осуществляются операции с Евробондами Республики Казахстан, как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

По итогам 2007 года ОАО «Нурбанк» был признан абсолютным лидером на Казахстанской фондовой бирже KASE. Общая доля НУРБАНК от объема сделок на бирже KASE за 2007 год составила: 27,8 % по государственным ценным бумагам (2006 г. - 15%), 14,0% по иностранным валютам и 100% по фьючерсным контрактам. Данный факт в очередной раз подчеркивает лидерство банка "НУРБАНК" на финансовом рынке Казахстана и его положительное развитие.

В целях поддержки казахстанских производителей для финансирования средне- и долгосрочных проектов, связанных с поставкой новых технологий и оборудования, реализовываются совместные программы с крупнейшими зарубежными  кредитными  страховыми  агентствами  и экспортно-импортными банками, такими как Hermes (Германия), EGAP (Чешская Республика), OND (Бельгия), EKN (Швеция), EKF (Дания), ERG (Швейцария), SACE (Италия), US Exim (США), Export-Import Bank of Korea (Корея). Общий лимит только на НУРБАНК в 2007 году составил свыше 134 миллионов долларов США (в 2006 году - 100,5 млн. долларов США). Сумма же профинансированных проектов в 2007 году составила 24 миллиона долларов США, что в 2,5 раза больше аналогичного показателя на конец 2003 года. А всего же за период 2004-2007 г.г. было профинансировано проектов на 67,5 миллионов долларов США.

В настоящее время, всем известно, что без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности. Но эффективность кредитных операций банка должна определяться его кредитной политикой. Кредитная политика формирует основные направления ссуд. Кредитные вложения должны быть для банка надежны и рентабельны. Задача банка заключается в достижении оптимального сочетания рискованности и прибыльности своих ссудных операций. Важным направлением кредитной политики являются выбор возможных клиентов-заемщиков, предоставляемых видов услуг, оптимальная организация кредитования, процентная тактика банка, анализ финансовых возможностей заемщика. При кредитовании не следует нарушать так называемое "золотое банковское правило", согласно которому сроки выдаваемых ссуд не должны превышать сроков имеющихся у банка ресурсов.

Что же касается кредитной политики в Казахстане в настоящее время, то можно отметить следующий момент. В основных направлениях единой государственной   денежно-кредитной   политики,   предусматривается "рассмотреть вопрос о расширении участия государства в капиталах отдельных банков в целях расширения их работы с реальным сектором экономики". Этого совершенно недостаточно. Кроме того, у государства нет денег для участия в капиталах банков, а если такие деньги и найдутся, это вовсе не значит, что получившие их банки немедленно займутся кредитованием производства. Потому что кредитование реального сектора экономики сегодня еще более, чем раньше, связано с повышенным риском из-за неплатежеспособности отдельных заемщиков. Невозврат кредитов во многом объясняется слабым контролем банков при их выдаче и использовании. Нужно помнить, что даже при выдаче кредитов под самый надежный залог нельзя пренебрегать оценкой кредитоспособности заемщика. Это должно быть краеугольным камнем кредитной политики любого банка. Чтобы заработать на кредитовании, банк должен позаботится о том, чтобы клиенты сначала приняли его условия и взяли этот кредит, а потом вернули его; придется тратить серьезные деньги на маркетинговые исследования, на анализ конкретных проектов и оценку платежеспособности заемщиков

Чисто скрытым мотивом инвестиционных операций является стремление расширить влияние банка, вывести его за рамки чисто банковской деятельности. Особым мотивом банков является снижение доли в активах денежных средств, не приносящих процента, и создание краткосрочного портфеля инвестиций, адекватного по ликвидности наличным денежным средствам, но приносящего при этом прибыль. Основное направление активной инвестиционной политики банка - определение круга ценных бумаг, наиболее выгодных для вложения средств, оптимизация структуры инвестиционного портфеля на каждый конкретный период.

Банки должны развивать трастовые операции, и одним из наиболее перспективных направлений развития трастовой деятельности для казахстанской экономики является сотрудничество коммерческих банков с инвестиционными фондами.

Другим направлением  развития трастовых услуг, предоставляемых коммерческими банками, является их сотрудничество с пенсионными фондами, аккумулирующими деньги для выплаты пенсии. Поступления в Пенсионный фонд превышают, как правило, выплаты пенсии. Сумма превышения может быть использована на приобретение ценных бумаг, выдачу кредита и т.п. В этом случае фонду потребуется квалифицированная помощь, которую он может получить в траст-отделе банка.

Следующим перспективным направлением   в развитии трастовых отношений в РК является посредническая деятельность по переводу средств с рынка ссудных капиталов в недвижимость, приносящую доход, - так называемый ипотечные инвестиционные трасты.

Банки должны научиться зарабатывать на классических банковских операциях. Чтобы называться банком финансовому институту необходимо принимать депозиты, выдавать кредиты, проводить расчеты и оказывать финансовые консультации своим клиентам. А выбор того или иного из наиболее перспективных направлений развития активных операций позволит коммерческим-банкам улучшить свою деятельность.

         СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.        Назарбаев Н.А. «Повышение благосостояния граждан Казахстана – главная цель государственной политики». Послание Президента страны народу Казахстана за 2008 год. // Казахстанская правда, 7 февраля 2008 года

2.        Гамидов Г.М. Банки и банковская система - М.: Банковское дело, - 2003г.

3.        Букато В.И., Львов Ю.И. Банки, банковские операции в России-М.: Финансы и статистика, 1996г.

4.        Банковское дело: Учебник для вузов /Под ред. О.И. Лаврушина -М.: Финансы и статистика, 1999г.

5.        Введение в банковское дело: Учебное пособие. Авторский коллектив-М., 1997г.

6.        Банковское дело: Учебник /Под ред. проф. Антонова П.Г., Пессель М. - М.: Финансы и статистика, 1998г.

7.        Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. N 2444 «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан»

8.        Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции - М.: Все для вас, 1993г.

9.        Адибеков М.Г. Кредитные операции коммерческих банков - М.: АО "Консалтбанкир", 1994г.

10.   Деятельность банков. Современный опыт США - М.: ISI Bank, 1998г.

11.        Статистический бюллетень Федерального Сити Банк - Нью-Йорк, 2005г.

12.        Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт - М.: Финансы и статистика, 1995г.

13.        Официальный сайт ОАО «Нурбанк» - www.turanalem.kz

14.        Годовой отчет ОАО «Нурбанк» за 2003г.

15.        Ачкасов А. И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах-М., 1999г.

16.        Жуков Е. Ф. Менеджмент и маркетинг в банках - М.: ЮНИТИ, 1997г.

17.        Иванов В.В. Анализ надежности банка - М., 2000г.

18.        Основы банковского менеджмента /Под ред. О.И.Лаврушина -М.,1995г.

19.        Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке — М., 1995г.

20.        Кох Тимоти У. Управление банком - Уфа, 1996г.

21.        Правила Национального банка Республики Казахстан от 26 февраля 1997г. №456 Правила предоставления банками второго уровня в Национальный банк Республики Казахстан фирмы ежедневного баланса и дополнительных данных для расчета пруденциальных  нормативов  и  иных  обязательных  к соблюдению норм и лимитов.

22.        Постановление Национального банка РК от 23 мая 1997г. №219 «Правила о пруденциальных нормативах»

23.        Положение Национального банка РК от 31 декабря 1996г. №340 «О классификации ссудного портфеля и резервах (провизиях) необходимых для покрытия возможных убытков от кредитной деятельности Национального банка Казахстана»

24.        Положение Национального банка Республики Казахстан от 23 мая 1997года №218 «О классификации активов банка и условных обязательств и расчете провизии но ним банками второго уровня РК»

25.        Анализ деятельности коммерческого банка /Под. ред. С.И. Кумок. - М.: Вече, 1994г.

26.        Ачкасов А.Н. Активные операции коммерческих банков. - М.: Консалтбанкир, 1994г.

27.        Банковское дело: Учебник под редакцией В.И. Колесникова, Л.П.Кроливецкой. М., Финансы и статистика, 1995г.

28.        Банковское дело. Под редакцией О.И. Лаврушина. М., Банковский и биржевой научно-консультативный центр, 1998 г.

29.        Банковское дело. Справочное пособие / Под редакцией Ю.А. Бабичевой-М.: Экономика, 1993г.

30.        Банковское дело /Под.ред. Сейткасимова Г.С. - Алматы: Каржы-Каражат, 1998г.

31.        Деньги, кредит, банки. Учебник /Под ред. Г.С. Сейткасимова -Алматы: КазГау, Экономика, 1996г.

32.        Деньги, кредит, банки, ценные бумаги. Практикум /Под ред. Е.Ф. Жукова - М.: Юнити, 2003г.

33.        Ильясов С.М. Управление активами и пассивами банков/УДеньги и кредит №5, 2000г.

34.        Калиева Г.Т. Коммерческие банки в Казахстане: проблемы устойчивости - Алматы, 1999г.

35.        Маркова О.М. Коммерческие банки и их операции - М.: Юнити, 1995г.

36.        Молчанова А.В. Коммерческий банк в современной России. Теория и практика - М.: Финансы и статистика, 1996г.

37.        Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка-Москва, 1996г.

38.        Рид. Э., Коттер Р., Гилл.Э., Смит Р., Коммерческие банки - М.: Космополис, 1991г.

39.        Роуз П. С. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг - М.: Дело ЛТД, 1995г.

40.        Ширинская Е.В., Понамарева Н. Л. Финансово - аналитическая служба в банке - Москва, 1998г.

41.        Статистический бюллетень. Национального банка Республики Казахстан - Алматы, 2007г.

42.        Статистические  сборники   национального   агентства   по статистике - Алматы, 2007г.