Структура и источники финансовых ресурсов предприятий

Структура и  источники финансовых ресурсов предприятий

Финансовые ресурсы  могут выступать в таких формах, как финансовые ресурсы предприятий, некоммерческих учреждений, общественных организаций, в форме государственных  финансов. Каждая из этих форм имеет  свое предназначение, играет свою роль в развитии государства, деятельности предприятий и населения. Как  известно, предприятие является основным звеном экономики, а финансовые ресурсы  предприятии говорят о его состоятельности или несостоятельности. От результатов деятельности предприятий (от движения финансовых ресурсов, в частности) зависит экономическое положение государства, уровень жизни его граждан.

Финансы предприятия  составляют основу финансовой системы. Как хозяйствующий субъект, предприятие  взаимодействует с поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, с банком, бюджетом и  т.д. Однако финансовые отношения возникают  только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных  средств предприятия, его доходов, привлечение наемных источников, распределение доходов, их использование на развитие самого предприятия.

Финансы предприятий - это совокупность экономических  денежных отношений, связанных с  формированием и использованием фонда денежных средств и накоплений предприятий, а также с контролем за формированием, распределением и использованием этих фондов накопления.

  Материальным  носителем финансовых отношений  являются финансовые ресурсы,  которые находятся в распоряжении  предприятий и предназначены  для удовлетворения его производственных  и социальных потребностей.

Формирование  финансовых ресурсов осуществляется из источников, которые можно подразделить на внутренние и внешние.

Под внутренними  и внешними источниками финансирования понимают соответственно собственные  и привлеченные (заемные) средства. Известны различные классификации  источников средств.

Основой нормального  функционирования предприятия является наличие достаточного объема финансовых ресурсов, обеспечивающих возможность  удовлетворения возникающих потребностей предприятия для текущей деятельности и развития.

 Финансовые  ресурсы предприятия - это денежные  доходы и поступления, находящиеся  в распоряжении хозяйствующего  субъекта и предназначенные для  выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по простому  и расширенному воспроизводству  и экономическому стимулированию  на предприятии 

Формирование  финансовых ресурсов предприятий осуществляется за счет собственных и заемных  средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово- банковской системы в порядке перераспределения.

Принципиальное  различие между источниками собственных  и заемных средств кроется в юридической причине — в случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть имущества предприятия, которая останется после расчетов с третьими лицами.

Основными источниками  финансирования являются собственные  средства: уставный капитал, прибыль, амортизационные  отчисления и др.

Уставный капитал  представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для  обеспечения уставной деятельности предприятия. Содержание категории  «уставный капитал» зависит от организационно-правовой формы предприятия:

· дя государственного предприятия — стоимостная оценка имущества, закрепленного и т.д.

При создании предприятия  вкладами в его уставный капитал  могут быть денежные средства, материальные и нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в  уставный капитал право собственности  на них переходит к хозяйствующему субъекту, т. е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образом, в случае ликвидации предприятия  или выхода участника из состава  общества или товарищества он имеет  право лишь на компенсацию своей  доли в рамках остаточного имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставный капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательств предприятия перед инвесторами.

Уставный капитал  формируется при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется при регистрации  предприятия, а любые корректировки  размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной  стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение  части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.

Среди внутренних источников финансовых ресурсов важнейшими являются прибыль и амортизационные  отчисления. Прибыль предприятия  формируется в процессе его производственной деятельности, являясь ее конечным результатом. В условиях конкуренции  трудовой коллектив заинтересован  в росте прибыли, так как она  является источником роста производства, следовательно, и роста благосостояния работников предприятия. Однако, таким источником служит не вся валовая прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности предприятия, а лишь часть ее, остающаяся после уплаты налогов и платежей в бюджет, называемая чистой прибылью. Она используется для формирования фондов накопления и потребления резервного фонда.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции  и затем в составе выручки  от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь  внутренним источником формирования фондов накопления.

Прибыль — основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной  деятельности, т. е. является страховым  по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также  его уставными документами.

Специфическим источником средств являются фонды  специального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные  и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием  объектов социально-культурного и  коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий, находящихся на полном бюджетном финансировании, и др.

Еще один источник внутренних резервов - добавочный капитал  -образуется в результате прироста стоимости имущества, выявленной в результате переоценки, получения эмиссионного дохода (от дополнительной эмиссии акций, продажи акций выше номинала), безвозмездного получения ценностей или имущества от других предприятий и лиц (как правило, носят строго целевой характер). В уставных документах может предусматриваться создание неделимого фонда сверх суммы уставного капитала, фонд используется как финансовый ресурс.

Внешние источники  финансовых ресурсов предприятия финансовых ресурсов предприятия (или заемные  финансовые средства) – это поступление  извне. Они образуются за счет мобилизуемых на финансовом рынке и поступающих  в порядке перераспределения  средств. Ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке, состоят из средств от продажи  собственных ценных бумаг (акций, облигаций  и другие) и кредитных инвестиций.

Ресурсы, поступающие  в порядке перераспределения, состоят  из:

• страховых  возмещений по искам;

• реализации страховых  полисов и залоговых свидетельств;

• финансовых ресурсов, формируемых на паевых началах (долевое  участие в текущей и инвестиционной деятельности);

• дивиденды, проценты по ценным бумагам других эмитентов;

• финансовых ресурсов, поступающих от союзов, ассоциаций, отраслевых структур;

• бюджетных  ассигнований, субсидий и субвенций.

Финансовые ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке, представлены денежными средствами, полученными  от продажи собственных акций, облигаций  и других видов ценных бумаг, а  также заемными средствами или крупными инвестициями. Они состоят из правовых хозяйственных обязательств перед  третьими лицами. Это долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, облигационные займы, а также  средства других предприятий в виде векселей. Эти средства передаются предприятию на основе платности  и возвратности.