Сравнительный анализ условий участия России в международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организациях

Наименование организации

Вхождение России

1

2

Международный валютный фонд (МВФ)

Заявка о вступлении РФ в МВФ была подана 7  января 1992г. она сопровождалась разработкой Меморандума об экономической политике РФ. Исполнительный совет Фонда рассмотрел меморандум на заседании 30 марта 1992г. и одобрил. Директор-распорядитель МВФ заявил, что фонд приветствует решение правительства РФ приступить к осуществлению всеобъемлющей программы экономических реформ, включая полный демонтаж бывшей плановой системы. 27 апреля 1992г. Совет управляющих МВФ проголосовал за прием России в состав Фонда, а 22 мая этого же года Верховный Совет РФ принял постановление о вступлении страны в члены МВФ.

До начала 90-х годов  Россия не являлась членом Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития. Участие в этих организациях в  принципе открывает более широкие  возможности для получения ресурсов на цели реструктурирования экономики и развития, поскольку соглашения с МВФ являются положительным сигналом для других инвесторов. Достижение соглашений с МВФ также позволяет прийти к соглашениям о переоформлении российской внешней задолженности, большая часть которой представляет долги бывшего СССР, с Парижским и Лондонским клубами.

Однако вступление в  международные организации, в частности  в МВФ, налагает на Россию обязательства, выполнение которых требует принятия в ряде случаев трудных политических решений.^[4]

Группа Всемирного банка

Россия стала полноправным членом Группы Всемирного банка в  июне 1992 года. Россия является членом всех структур банка, за исключением Международного центра по урегулированию инвестиционных споров.

Помимо участия в различных проектах, Всемирный банк, а точнее его московское представительство, регулярно публикует доклады об экономике России. Эти доклады включают в себя краткую характеристику основных экономических тенденций и проблем, с которыми сталкивается страна.

В начале июня 2007 года вышел 14-й доклад Всемирного банка об экономике  РФ. В этом документе отмечается, что в течение первых четырех  месяцев 2007 года российская экономика  росла ускоренными темпами благодаря  высоким ценам на энергоносители, значительному притоку капитала, быстрому росту внутреннего спроса и необычно теплой зиме. Почти по всех секторах экономики, согласно докладу, отмечалось значительное повышение темпов роста по сравнению с аналогичным

периодом 2006 года. В частности, отмечен значительный рост промышленности (7,5%).

Всемирный банк прогнозирует, что рост ВВП в России составит более 7%, что выше официального прогноза правительства (6,5%). Эксперты банка  также обратили внимание на значительный приток капитала в РФ за первые месяцы 2007 года (по информации Минэкономразвития России, за первые четыре месяца чистый приток капитала в РФ составил 60 миллиардов долларов) и растущее инфляционное давление. В связи с этим Всемирный банк не исключает, что инфляция в 2007 году превысит запланированный правительством показатель в 8% на несколько процентных пунктов.

Банк международных  расчетов (БМР)

Россия с 10 февраля 1996 года

Европейский банк реконструкции  и развития (ЕБРР)

              В 1992 году начал активную деятельность  на российском рынке. В числе заемщиков ЕБРР оказалось очень большое количество банков, рухнувших после кризиса 1998 года. Ключевые цели ЕБРР в значительной мере совпадают с приоритетами российского правительства и включают сокращение зависимости России от использования своих природных ресурсов, укрепление микроэкономических основ роста, совершенствование деловой практики и норм корпоративного

1

2

управления российских компаний, модернизацию инфраструктуры и развитие финансового посредничества в интересах реальной экономики.

Парижский клуб

              17 сентября 1997 года Анатолий Чубайс, как представитель России, подписал меморандум "О взаимопонимании о вступлении России в Парижский клуб в качестве полноправного участника (страны-кредитора)".

Лондонский клуб

             Россия является одной из главных стран - должников Лондонскому клубу (после Бразилии, Мексики и Аргентины). Её долг перед клубом "унаследован" от бывшего СССР и представляет собой задолженность по межбанковским кредитам, предоставленным Внешэкономбанку СССР частными коммерческими банками ФРГ, США, Великобритании, Франции, Японии, Италии и других зарубежных стран в советское время, то есть до 1 января 1992 года, а также по некоторым внешнеторговым векселям того же периода.

Наименование организации

Совместные проекты

1

2

Международный валютный фонд (МВФ)

Членство России в  МВФ ставит перед ней определенные проблемы и одновременно открывает некоторые возможности. Важной проблемой является определение величины взносов. Каждая страна должна делать взнос в общий капитал Фонда в зависимости от ее экономического потенциала и места в мировой торговле. Доля России в общем капитале Фонда была согласована на уровне 3%. В денежном выражении эта квота составляет 4313,3 млн. SDR.^[9]

В то же время членство в Фонде позволило России пользоваться значительными кредитами в свободно конвертируемой валюте для финансовой поддержки мер по осуществлению экономической реформы и восстановлению равновесий платежного баланса. Первый резервный кредит был предоставлен России в августе 1992г. в размере 1 млрд. долларов сроком на 5 лет с отсрочкой  выплаты в течение 5 лет и 3 месяцев. Второй кредит был предоставлен в 1993г. в размере 1,54 млрд. долларов на 10 лет с отсрочкой погашения в течение 4,5 г: в 1994г. – кредит на 1,5 млрд. долларов на 10 лет с отсрочкой погашения в течение 4,5г.; в 1995г.- кредит на 6 млрд.долларов на 5 лет с отсрочкой погашения на 3г. и 3 месяца на каждый отдельный транш и на 1996-1998 гг. был предоставлен кредит в размере около 9,2 млрд. долларов на 10 лет с отсрочкой погашения в течение 4,5 года на каждый транш. ^[10]

Нормализация отношений  с МВФ открывает  перед страной одну из широких возможностей получать необходимые ресурсы для перестройки национальной экономики. Кроме того, участие в МВФ приобщает Россию к многодесятилетнему опыту регулирования международной валютной системы, накопленному этой организацией, кстати, созданной когда-то при участии нашей страны.

В настоящее время  МВФ является официальным кредитором РФ. Заемщиком выступает Правительство  РФ или Центральный банк России. По официальной линии предоставляются  также кредиты региональным администрациям, предприятиям и организациям под гарантии государственных органов и без гарантий. За последние 15 лет Фонд предоставил Российской Федерации целую серию кредитов, и так как резервная квота была практически сразу же выбрана нашей страной, то в дальнейшем кредитование осуществлялось в рамках различных

кредитных механизмов Фонда, в первую очередь механизма кредитования системных преобразований (МКСП). Результаты взаимоотношений России с МВФ  неоднозначны. Оценки этих результатов  различаются в зависимости от идеологических установок и методических позиций отдельных общественно-политических сил. Наличие кризисной ситуации вынуждает Россию обращаться к Фонду за кредитами. Однако при этом нужно отдать отчет в том, что до тех пор, пока Россия находится в зависимости от кредитов МВФ, его воздействие продолжает оставаться существенным фактором формирования ее макроэкономической, структурной и социальной политики.

В 1995г. МВФ предоставил  России сроком на 1 год кредит стенд-бай  на сумму 4313,1 млн. СДР, что равно ее квоте, под осуществление программы стабилизации экономики. Ход реализации программы отслеживался ежемесячно, а не ежеквартально, как это обычно принято. Однако отношения России с МВФ складывались не всегда благоприятно. В некоторых случаях, оценивая усилия российского правительства по реформированию экономики как недостаточные, Фонд или отказывался предоставлять обещанные кредиты, или замораживал их предоставление.

Согласившись с просьбой России в начале 1996г. о выделении  нового крупного займа сроком на 3 года в рамках механизма расширенного кредитования, МВФ уже в июле 1996г. отложил перевод очередной, пятой части 10-миллиардного долларового кредита на сумму 330 млн. долларов. В качестве причины указывалось на невыполнение российским правительством условий, ранее согласованных с МВФ:

1

2

был превышен бюджетный  дефицит; пополнение доходов бюджета  за счет сбора налогов оказалось  значительно ниже планируемого. Однако в дальнейшем было найдено компромиссное  решение. Тем не менее, уже в конце 1996г. ситуация практически повторилась. В октябре 1996г. МВФ объявил о том, что откладывает перевод шестого транша на сумму 340 млн. долларов. Это решение было принято Фондом после визита в Москву делегации экспертов для ознакомления с ходом выполнения согласованной с МВФ программы.^[9]

Группа Всемирного банка

Всемирный банк принимает  участие более чем в десяти проектах в России, среди которых  проект экономического развития Санкт-Петербурга, проект развития таможенной службы, проект модернизации налоговых органов, проект реформы бюджетной системы на региональном уровне. Кроме того, банк оказывает техническое содействие реформе системы здравоохранения, участвует в развитии бюджетного федерализма и реформировании системы региональных финансов, поддерживает реформу системы образования.

Банк международных  расчетов (БМР)

Банк России в июле 2009 года стал членом Комитета по платежным  и расчетным системам (КПРС) Банка  международных расчетов. Решение о расширении состава участников КПРС обусловлено растущей взаимозависимостью элементов инфраструктуры финансового рынка и их влиянием на финансовую стабильность. Также это решение отражает возрастание значимости международного сотрудничества и обмена информацией между членами мирового сообщества органов наблюдения.

Европейский банк реконструкции  и развития (ЕБРР)

Россия тесно сотрудничает с Европейским банком реконструкции  и развития. Он тоже предоставлял нашей  стране большие кредиты, которые  большей частью были направлены на создание венчурных фондов, развитие некоторых целевых программ и т. д. ЕБРР часто принимал участие в кредитовании некоторых рискованных с точки зрения инвесторов проектов. Например, он предоставлял кредиты для судостроительных компаний.

1993 год – создан  Фонд поддержки малого предпринимательства России, направленный на поддержку малых и средних предприятий

2007 год – ЕБРР кредитует  строительство самолетов «Супер  Джет» на 100 млн. евро, выделяет 1 млрд. евро на реконструкцию систем  водоснабжения города Перми, предоставляет  Калининградскому «Водоканалу» 10 млн.евро

2008 год – ЕБРР открывает  представительство в городе Самаре, выкупает 30% акций «Интач страхование»

Парижский и Лондонский клубы

Договоренность с Лондонским клубом Членство в этой организации позволило России требовать возврата советских долгов развивающихся стран. Напомним, что при распаде СССР наша страна полностью взяла на себя все его долги. Но отдать их тогда она была не в состоянии и в 1992 году обратилась к кредиторам с просьбой растянуть выплату на 20 лет.

Долги России перед членами Клуба на момент вступления превышали 50 млрд. долл. Это были займы, сделанные СССР в последние годы существования, когда страна пыталась решить за счет иностранных инвестиций внутренние проблемы в условиях сильно подешевевшей на мировых рынках нефти. Как правопреемница СССР Россия должна не только странам Парижского клуба, но и частным компаниям. Этот долг меняется на российские еврооблигации. Обмен первого транша коммерческой задолженности бывшего СССР на общую сумму 1,28 миллиарда долларов был произведен в декабре 2002 года. Второй транш на 600 млн. долл. был осуществлен недавно.