Содержание рентабельности и ее виды

 

(R_усл2): R_усл2 = П_усл2 (при VРП_общ1, Уд₁, Ц₀, С₀)/З_усл2(при VРП_общ1, Уд₁, С₀).

 

Затем определяем рентабельность при фактическом объеме продаж и  структуре продукции, цене, но при  базовой себестоимости продукции 

 

(R_усл3): R_усл3 = П_усл3 (при VРП_общ1, Уд₁, Ц₁, С₀)/З_усл2(при VРП_общ1, Уд₁, С₀).

 

Также определяем рентабельность отчетного года: R₁ = П₁ / З₁.

Затем устанавливается, как  изменилась рентабельность за счет каждого  фактора:

• объема реализации: ∆R_vрп = R_усл1 – R₀ ;
• структуры: ∆R_стр = R_усл2 - R_усл1;
• цены: ∆R_ц = R_усл3 - R_усл2;
• себестоимости: ∆R_с = R₁ - R_усл3.

Общее изменение рентабельности определяется как: R_общ = R₁ – R_0.

Затем следует сделать  факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень  рентабельности отдельных видов  продукции (R_iпр) зависит от изменения средних реализационных цен (Ц_i) и себестоимости единицы продукции (C_i):

 

R_iпр = (Ц_i – С_i) / С_i

Таким же образом производится факторный анализ рентабельности оборота. Факторная модель этого анализа:

 

R_об = П_рп(VРП_общ, Уд_i, Ц_i, C_i)/В(VРП_общ, Уд_i, Ц_i) (47)

 

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции (R_iоб) зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

 

R_iоб = (Ц_i – С_i) / Ц_i. (48)

 

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли  зависит от суммы прибыли от реализации (П_рп) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма основного  и оборотного капитала (К) зависит  от объема продаж (В) и скорости оборота  капитала (коэффициента оборачиваемости  К_об), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала:

 

R_k = Пб / К = (Прп + ВФР) / (В / К_об) (49)

 

Чем быстрее оборачивается  капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения  запланированного объема продаж.

И наоборот, замедление оборачиваемости  капитала требует дополнительного  привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к. с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются, сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

 

Глава 3 Практический анализ финансового

результата  предприятия

 

Анализ финансовых результатов является одним из важнейших  аспектов исследования хозяйственной  деятельности предприятия. Изучение состава  и структуры прибыли, проведение факторного анализа результата от реализации необходимы для оценки финансовых показателей  и экономического прогнозирования.

Анализ финансового  результата на основе отчета о прибылях и убытках в качестве обязательных элементов включает в себя исследование изменения каждого показателя за анализируемый период, т.е. "горизонтальный" анализ результатов; изучение структурных сдвигов.

Помимо вертикального  и горизонтального анализа исследование финансового результата традиционно  предполагает изучение динамики показателей  за ряд отчетных периодов, т.е. трендовый  анализ.

Информационной  базой для выполнения такого анализа  служат отчеты о прибылях и убытках (форма 2) приложение 7, причем не только на предмет изменения учетных принципов финансового результата, но и с точки зрения отнесения отдельных элементов доходов и расходов по соответствующим временным периодам: отдельные статьи отчета могут меняться местами, подразделяться, укрупняться. Однако все изменения должны согласовываться с величиной чистой прибыли за каждый отчетный год.

Проведение трендового анализа финансовых результатов  на российских предприятиях затруднительно. За последние годы неоднократно менялись формы и состав показателей отчетности, интерпретация тех или иных хозяйственных  операций, порядок их отражения. Поэтому  обеспечение сопоставимости данных по периодам возможно только при перерасчетах на основе первичных документов. При  выборе перечня факторов и методики оценки их количественного влияния  на прибыль от реализации конкретный алгоритм расчетов определяется на основе изучения характера производимой продукции, объема и качества исходной информации, возможности получения дополнительных данных, а также в зависимости  от требуемой точности данных.

Не менее важной является и преемственность использования  тех или иных методик из периода  в период, поскольку каждый расчет обладает определенной долей условности и наибольший практический интерес  обычно представляет тенденция изменения  показателей во времени.

3.1. Анализ  прибыли

Анализ формирования и использования прибыли проводится в несколько этапов: анализируется  прибыль по составу в динамике; проводится факторный анализ прибыли от продажи; изучаются причины отклонения по таким составляющим прибыли, как операционные, внереализационные доходы и расходы; оценивается формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль.

Цель итогового  анализа - дать количественную оценку причин, вызвавших изменение прибыли, налоговых платежей из прибыли в  бюджет, выявить влияние издержек на изменение прибыли или влияние  на прибыль изменения цен, вызванного рыночной конъюнктурой. Порядок формирования прибыли организации представлен  на рис. 1. В настоящей статье рассматривается порядок формирования прибыли, рентабельности и их управление на примере ООО "ПАРНАС". Анализ прибыли от продаж, являющейся на рассматриваемом предприятии основным видом прибыли, представлен в табл. 1. Анализ структуры прибыли до налогообложения и величина чистой прибыли показаны в табл. 1, рис.7.

 

табл. 1, рис.7.Схема формирования финансового результата деятельностиорганизации и использования прибыли

Таблица 2 Рис 8 Анализ прибыли от продаж ООО "ПАРНАС"

 

Таблица 3 Рис 9 Анализ структуры прибыли до налогообложения; чистая прибыль ООО "ПАРНАС"

 

Анализ прибыли от продаж Таб. 2 рис 8 показал, что в 2011 г. за счет резкого сокращения выручки от продаж по сравнению с предшествующим годом получен убыток от продаж в сумме 2203 тыс. руб. против прибыли 2010 г. в сумме 11 446 тыс. руб. К столь резкому падению финансового результата привело отсутствие заказов на производство продукции. В 2012 г. ситуация стабилизировалась за счет роста производства продукции, в результате была получена прибыль от продаж в размере 12 235 тыс. руб., что в суммарном выражении превысило показатель наиболее благополучного 2010 г. на 7%.

Из представленной информации следует, что за весь период исследования ООО "ПАРНАС" имеет отрицательные  значения сальдо операционных и внереализационных  доходов и расходов. 2011 г. характеризовался убытками по всем позициям - от продаж и от прочих доходов и расходов. В результате убыток до налогообложения  составил 7147 тыс. руб.; непокрытый убыток достиг 6808 тыс. руб. Следует отметить, в 2011 г. доля убытка от продаж занимала всего лишь 30% от общего убытка, а  основная его доля приходилась на внереализационные расходы - 54%.

В 2010 и 2012 гг. прибыль от продаж значительно превышала отрицательные  значения сальдо операционных и внереализационных  доходов и расходов, в результате чего финансовый результат до налогообложения  был положительной величиной - прибыль  до налогообложения в 2010 г. составила 6293 тыс. руб., в 2012 г. - 5141 тыс. руб. Анализ структуры прибыли до налогообложения  показал, что в 2010 г. доля прибыли  от продаж составляла 182%, а в 2012 г. она выросла до 238%, что свидетельствует об увеличении роли основной деятельности. Чистая прибыль в 2010 г. составила 3492 тыс. руб., в 2012 г. - 5141 тыс. руб. (рис. 2).

 

Рис 10 Динамики прибыли (убытка) на ООО "ПАРНАС" за 2010 - 2012 гг.

 

Рис. 2

 

Немаловажным показателем  в деятельности каждой организации  является прибыль в расчете на одного занятого. Анализ данного показателя выполнен по трем позициям: прибыли  от продаж, прибыли до налогообложения  и чистой прибыли (табл. 3).(в теории об этом ничего)

 

Таблица 3 Рис 11 Анализ прибыли (убытка) ООО "ПАРНАС" в  расчете на одного занятого

 

Выполненный анализ свидетельствует  о том, что в 2012 г. показатели прибыли  от продаж и чистой прибыли в расчете  на одного занятого были наиболее высокими за весь рассматриваемый период - соответственно 26,8 тыс. руб/чел. и 11,3 тыс. руб/чел. Показатели 2011 г. характеризовались убытками, поэтому целесообразно сравнивать между собой результаты 2012 г. и 2010 г. (рис. 3). Анализ показал, что прибыль от продаж выросла на 10%, а чистая прибыль - на 52%. Это связано не только с ростом выручки от продаж и прибыли, но и с сокращением численности работников предприятия.

Рис 12 Динамики прибыли (убытка) в расчете на одного работника  предприятия на ООО "ПАРНАС" за 2010 - 2012 гг.

 

Важное значение для оценки эффективности хозяйственной деятельности каждого предприятия имеют показатели рентабельности. В ходе исследования выполнен анализ следующих показателей рентабельности:

- рентабельность  активов по прибыли до налогообложения;

- рентабельность  активов по чистой прибыли;

- рентабельность  собственного капитала по прибыли  до налогообложения;

- рентабельность  собственного капитала по чистой  прибыли;

- рентабельность  продаж по прибыли от продаж;

- рентабельность  расходов по обычным видам  деятельности по прибыли от  продаж;

- рентабельность  расходов по чистой прибыли.

Расчетные значения рентабельности показали, что их величины в 2011 г. имеют  отрицательные значения в силу убыточности  хозяйственной деятельности в этом периоде. В 2010 и 2012 гг. значения показателей  свидетельствуют о низкой эффективности  производственной деятельности, использовании  активов организации, собственного капитала. Изложенное свидетельствует  о необходимости разработки комплекса  мероприятий по повышению эффективности  финансово-хозяйственной деятельности ООО "ПАРНАС". В частности, следует уделить внимание поиску резервов увеличения суммы прибыли на предприятии.

 

Таблица 4 Рис 13 Расчетные  значения показателей рентабельности, ООО "ПАРНАС", %

 

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Рентабельность активов  по прибыли до      налогообложения	4,4	-5,4	3,8
Рентабельность активов  по чистой прибыли	2,4	-5,2	3,8
Рентабельность собственного капитала по   прибыли до налогообложения	4,9	-6,0	4,2
Рентабельность собственного капитала по   чистой прибыли	2,7	-5,7	4,2
Рентабельность продаж по прибыли от       продаж	8,5	-2,2	8,4
Рентабельность расходов по обычным видам  деятельности по прибыли от продаж	9,4	-2,1	9,2
Рентабельность расходов по чистой         прибыли	2,7	-6,1	3,1

 

Резервы роста прибыли - это количественно измеримые  возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения внереализационных  убытков, совершенствования структуры  производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации  и реализации. Выделяют три этапа  этой работы: аналитический, организационный  и функциональный.

На первом этапе  выделяют и количественно оценивают  резервы; на втором - разрабатывают  комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного увеличения объема реализации используются результаты анализа выпуска и  реализации продукции.

Сумма резерва роста  прибыли за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле:

 

     П      n

    Р    = SUM П РП  ,                                         (1)