Рынок ценных бумаг

Ф.И.О.             Самостоятельная работа № 4 дисциплина «РЦБ» блок 1

Самостоятельная работа №4 по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

 

Ф.И.О	Группа	Дата и подпись регистрации  на кафедре

 

Задание 1

Каждому из приведенных  ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой

1	Эмиссия ценных бумаг	А	совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия размещения
2	Конструирование ценных бумаг	Б	частное размещение, размещение ценных бумаг среди заранее известного круга лиц
3	Выпуск ценных бумаг	В	присвоение  выпуску ценных бумаг государственного регистрационного номера
4	Размещение ценных бумаг  по открытой подписке	Г	документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой
5	Размещение ценных бумаг  по закрытой подписке	Д	любые имущественные  и неимущественные права, закрепленные в документарной или бездокументарной форме независимо от их наименования, размещаемые выпусками и имеющие равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения
6	Проспект ценных бумаг	Е	процесс определения  индивидуальных свойств и характеристик  конкретного выпуска ценных бумаг (стандартного финансового инструмента) данного эмитента
7	Государственная регистрация выпуска ценных бумаг	Ж	ценные бумаги, не выпускаемые на массовой основе, выпуск в обращение которых не связан с процедурой государственной регистрации
8	Решение о выпуске  ценных бумаг	З	документ установленной  формы, содержащий необходимые сведения об эмитенте и ценных бумагах эмитента
9	Эмиссионная   ценная бумага	И	публичное размещение, размещение ценных бумаг среди неограниченного и заранее не известного круга лиц
10	Неэмиссионная ценная бумага	К	установленная законодательством последовательность действий эмитента по первичному размещению ценных бумаг

 

Задание 2

А. Укажите все правильные ответы

1. Установление надежности ценных бумаг в задачу государственного регистрирующего органа

1. входит
2. не входит

2. Государственный орган, регистрирующий выпуски ценных бумаг, запретить эмиссию ценных бумаг с низкими инвестиционными качествами право

1. имеет
2. не имеет

3. Проспект ценных бумаг издается

1. перед началом эмиссии
2. в процессе эмиссии
3. после регистрации итогов эмиссии
4. не должен издаваться

4. Проводить рекламную компанию при размещении ценных бумаг по закрытой подписке

1. разрешено
2. запрещено
3. данный вопрос не регламентируется законодательством

5. Эмитент при размещении ценных бумаг по открытой подписке рекламную компанию проводить

1. обязан
2. не обязан
3. решение оставлено на усмотрение эмитента

6. Эмитенты проводить рекламную компанию ценных бумаг до регистрации выпуска ценных бумаг  право

1. имеют
2. не имеют

7. Отдельные выпуски акций и облигаций от процедуры государственной регистрации освобождаться

1. могут
2. не могут
3. могут, если они размещаются по закрытой подписке
4. могут, если не требуется подготовка и регистрация проспекта ценных бумаг

8. Отдельные выпуски эмиссионных ценных бумаг освобождаются от процедуры государственной регистрации проспекта ценных бумаг

1. при открытой и закрытой подписке, если число потенциальных владельцев меньше 500 и (или) номинал эмиссии меньше 50 000 минимальных размеров оплаты труда
2. во всех случаях, когда размещение ценных бумаг осуществляется по закрытой подписке
3. только при закрытой подписке, если число потенциальных владельцев меньше 500

9. При выпуске эмиссионных ценных бумаг в документарной форме один сертификат может удостоверять право на

1. одну ценную бумагу
2. несколько ценных бумаг с одним регистрационным номером
3. все ценные бумаги с одним регистрационным номером

10. Эмитент при выпуске эмиссионных ценных бумаг в документарной форме принять решение об обязательном хранении сертификатов ценных бумаг в депозитарии право

1. имеет
2. не имеет

11. Ценные бумаги иностранных эмитентов к обращению на российском рынке ценных бумаг допускаются по разрешению

1. Банка России
2. Министерства финансов РФ
3. Федеральной службой по ценным бумагам

12. Документом, удостоверяющим права, закрепленные ценной бумагой, является

1. сертификат ценной бумаги
2. решение о выпуске ценных бумаг
3. проспект ценных бумаг

13. Регистрация проспекта  ценных бумаг необходима, если объем эмиссии превышает количество минимальных размеров оплаты труда

1. 1000
2. 10 000
3. 50 000
4. 100 000
5. от данного фактора регистрация проспекта не зависит

14. Регистрация проспекта ценных бумаг необходима, если число владельцев этих ценных бумаг превысит

1. 50
2. 100
3. 500

15. Эмитент разместить меньшее количество эмиссионных ценных бумаг, по сравнению с количеством, указанным в проспекте ценных бумаг, право

1. имеет
2. не имеет

16. Эмитент разместить большее количество эмиссионных ценных бумаг, по сравнению с количеством, указанным в проспекте ценных бумаг, право

1. имеет
2. не имеет

17. Цена размещения эмиссионных ценных бумаг может устанавливаться эмитентом

1. до начала размещения
2. в день начала размещения
3. в течение двух недель со дня начала размещения

18. Российское законодательство наличие преимущественных прав при приобретении публично размещаемых ценных бумаг

1. допускает
2. не допускает

19. Для публичного размещения опционов на ценные бумаги регистрация проспекта эмиссии

1. требуется
2. не требуется
3. требуется, если условия их выпуска и обращения соответствуют совокупности признаков эмиссионной ценной бумаги

20. Эмиссионными ценными бумагами являются

1. акции
2. облигации
3. государственные ценные бумаги
4. муниципальные ценные бумаги
5. векселя, если они выпускаются сериями

21. Выпуск эмиссионных ценных бумаг андеррайтингом ценных бумаг сопровождаться

1. должен
2. не должен

22. Банк-эмитент акций средства от продажи своих акций

1. может использовать по своему усмотрению с момента их поступления
2. аккумулирует на накопительном счете, режим которого устанавливается Банком России
3. использует в том же порядке, как и все другие эмитенты

23. Эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться в форме

1. именных документарных ценных бумаг
2. именных бездокументарных ценных бумаг
3. документарных ценных бумаг на предъявителя
4. ордерных ценных бумаг

24. В случае публичной эмиссии эмитент обязан опубликовать уведомление о порядке раскрытия информации в периодическом печатном издании:

1. любом
2. специализирующемся на проблемах финансового рынка
3. с тиражом не менее 50 000 экземпляров
4. с тиражом не менее 100 000 экземпляров

25. Эмитент обязан обеспечить любым потенциальным владельцам ценных бумаг возможность доступа к раскрываемой информации, содержащейся в проспекте эмиссии

1. до приобретения ценных бумаг
2. в момент приобретения ценных бумаг
3. после приобретения ценных бумаг

26. Эмитент обязан закончить размещение выпускаемых ценных бумаг с даты государственной регистрации выпуска  по истечении

1. 6 месяцев
2. 1 года
3. неограниченного срока

27. В случае признания выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительным все издержки относятся на счет

1. эмитента
2. Федеральной службой по финансовым рынкам
3. Министерства финансов РФ
4. регистрирующего органа

28. Ценные бумаги российских эмитентов к обращению за пределами  Российской Федерации

1. не допускаются
2. допускаются при условии заключения международного договора
3. допускаются по решению правительства РФ
4. допускаются по решению Банка России
5. допускаются по решению Министерства финансов РФ

29. В случае расхождений в тексте между экземплярами решения о выпуске ценных бумаг истинным считается текст документа, хранящегося

1. в регистрирующем органе
2. у эмитента
3. у регистратора
4. у инвестора

30. Основаниями для отказа в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг является

1. нарушение эмитентом требований законодательства РФ о ценных бумагах
2. наличие кредиторской задолженности
3. отсутствие прибыли на дату принятия решения об эмиссии
4. несоответствие представленных документов требованиям закона "О рынке ценных бумаг"
5. внесение в проспект ценных бумаг ложных сведений

Задание 3

Установите очередность  этапов при эмиссии эмиссионных  ценных бумаг.

1-й этап		А	Размещение ценных бумаг
2-й этап		Б	Регистрация выпуска  ценных бумаг
3-й этап		В	Регистрация отчета об итогах выпуска
4-й этап		Г	Принятие эмитентом  решения о размещении ценных бумаг
5-й этап		Д	Утверждение решения  о выпуске

 

Задание 4

Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения

 

1. Крупным, хорошо зарекомендовавшим себя эмитентам, выгоднее прибегать к договорному андеррайтингу, чем к конкурентному
2. В эмиссионном синдикате прибыль всегда распределяется прямо пропорционально доле выкупленных ценных бумаг.
3. В Российской Федерации не существует законодательных преград для использования всех видов андеррайтинга, известных в мировой практике
4. Привилегированные члены андеррайтингового синдиката при прочих равных условиях обеспечивают более высокую доходность своих операций, чем простые члены синдиката.
5. Группа продажи входит в состав эмиссионного синдиката
6. Члены эмиссионного синдиката конкурируют между собой на других сегментах рынка ценных бумаг
7. При договорном андеррайтинге ценовые условия эмиссии устанавливаются на основе переговоров между эмитентом и одним менеджером эмиссионного синдиката
8. Привилегированные члены эмиссионного синдиката отличаются от рядовых членов синдиката тем, что принимают на себя меньшие обязательства по выкупу части выпуска ценных бумаг эмитента
9. Андеррайтинг по российскому законодательству является профессиональным видом деятельности на рынке ценных бумаг, и для его осуществления необходимо получить соответствующую лицензию
10. Членами эмиссионного синдиката могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг – компании по ценным бумагам, брокерско-дилерские компании, инвестиционные банки
11. Эмитент сам принимает решение, размещать ли бумаги нового выпуска самостоятельно или прибегнуть к услугам андеррайтера
12. Менеджер эмиссионного синдиката – это крупный инвестиционный банк, работающий, как правило,  на рынке ценных бумаг в международном масштабе
13. Андеррайтинг ценных бумаг в любом случае снижает риск эмитента неразмещения ценных бумаг
14. Андеррайтер вместе с эмитентом несет ответственность за полноту и достоверность информации, представленной в проспекте эмиссии
15. «Стэнд-бай» андеррайтинг – это обязательство андеррайтера выкупить ту часть выпуска, которая предназначалась для реализации подписных прав и осталась невыкупленной.