Роль финансов в развитии МЭО

     Ссудная форма капитала на рынке может  функционировать в следующих  операциях:

     выдача  государственных и частных займов;

     приобретение  облигаций другой страны, ценных бумаг, векселей, тратт иностранной компании;

     осуществление выплат по долгам;

     межбанковские депозиты;

     межбанковские и государственные задолженности.

     В МРСК выделяется четыре структуры:

1. функциональная;
2. институциональная;
3. географическая;
4. валютная.

     Функциональная  структура МРСК показана в приложении 3.

     Институциональная структура МРСК отражает отношения между профессиональными финансовыми посредниками, заемщиками и кредиторами разных стран и предполагает выделение субъектов МРСК.

     Географическая  структура МРСК отражает движение капитала между странами, группами стран, регионами  мира преимущественно через международные финансовые центры.

     Валютная  структура МРСК состоит из трех элементов:

• Национального рынка валюты;
• Международного рынка валюты;
• Еврорынка валюты.

     Основные  тенденции развития мирового рынка  ссудных капиталов:

     1. Повышение объема и роли облигационных займов, выраженных в иностранной валюте, на еврорынке валюты. В настоящее время на еврорынке валюты выпускается в 3,7 раза больше облигаций, чем на национальных рынках капитала.

     2. Снижение роли доллара США  на мировом рынке ссудных капиталов. 

     2.3 Анализ иностранных  инвестиций в РФ 

     Вывоз капитала (зарубежное инвестирование) представляет собой процесс изъятия  части капитала из национального  оборота в данной стране и перемещение  его в товарной или денежной форме  в производственный процесс и обращение другой страны.

     Движение  капитала осуществляется в 2-х формах:

     1. Вывоз (ввоз) ссудного капитала  или перемещение капитала (займы,  кредиты, банковские депозиты  и средства на счетах в финансовых  институтах, платежи по операциям  с зарубежными партнерами);

     2. Вывоз (ввоз) предпринимательского  капитала или иностранные инвестиции:

     2.1 прямые зарубежные инвестиции;

     2.2 портфельные инвестиции.

     В таблице 2 показаны объемы иностранных  инвестиций в экономику России. 

 

     Таблица 2

     Инвестиции  иностранных инвесторов в экономику России

     Источник: Сайт интернета www.gks.ru 

     Согласно  данным таблицы, иностранные инвестиции в экономику России снизились. 

     Таблица 3

     Поступление иностранных инвестиций по типам

     Источник: Сайт интернета www.gks.ru 

     По состоянию на конец 2009г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 268,2 млрд. долларов США, что на 1,4% больше по сравнению с предыдущим годом. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 55,5% (на конец 2008г. - 51,6%), доля прямых инвестиций составила 40,7% (46,3%), портфельных - 3,8% (2,1%).

     В 2009г. в экономику России поступило 81,9 млрд. долларов США иностранных инвестиций, что на 21,0% меньше, чем в 2008г. (в I квартале 2009г. - 12,0 млрд. долларов США (на 30,3% меньше), во II квартале - 20,2 млрд.долларов США (на 31,2% меньше), в III квартале - 22,5 млрд. долларов США (на 22,9% меньше), в IV квартале - 27,2 млрд. долларов США (на 2,8% меньше).

     Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил в 2009г. 76,7 млрд. долларов США, или на 12,8% больше, чем в 2008г. (в I квартале 2009г. - 12,1 млрд. долларов США (на 15,3% меньше), во II квартале - 19,7 млрд.долларов США (на 1,2% меньше), в III квартале - 18,8 млрд.долларов США (на 36,2% больше), в IV квартале - 26,1 млрд.долларов США (на 30,9% больше).

     Объем инвестиций из России, накопленных  за рубежом, на конец 2009г. составил 65,1 млрд. долларов США. В 2009г. из России за рубеж направлено 82,6 млрд. долларов США иностранных инвестиций, или на 27,5% меньше, чем в 2008 году.

     Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 76,1 млрд. долларов США, или на 26,2% меньше, чем в 2008 году.

     В приложении 4 представлены иностранные инвестиции по видам экономической деятельности

     Лидером по привлечению инвестиций из-за рубежа стала оптовая и розничная  торговля, в которую в прошлом  году иностранные инвесторы направили 22,8 миллиарда долларов, на втором месте  оказались обрабатывающие производства - 22,2 миллиарда долларов. В транспорт и связь было направлено 13,7 миллиарда долларов.

     Согласно  данным приложения 5 основными странами-инвесторами  в российскую экономику стали  Кипр, Нидерланды, Люксембург, Великобритания, Германия, Китай, Ирландия, Франция, Япония и Виргинские острова. На долю этих стран пришлось 82,8% общего объема накопленных иностранных инвестиций и 77,4% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций. 

     2.4 Особенности интеграции  России в систему международных экономических отношений 

     Экономическая интеграция – это процесс экономического взаимодействия стран, приводящий к  сближению хозяйственных механизмов, принимающий форму межгосударственных соглашений и согласованно регулируемый межгосударственными органами.

     Проблема  интеграции России в мировое экономическое сообщество достаточно сложна и многообразна. Предпосылками к ее решению могут стать:

     - прохождение Россией основных  ступеней развития экономики  рыночного типа, которые в свое  время миновали экономически  более развитые страны;

     - восстановление нарушенных связей, экономическая интеграция в рамках СНГ (поначалу в рамках какой-либо его части) и, соответственно, совместное вступление единым блоком в мировое хозяйство.Одновременно с этими процессами должна осуществляться выработка механизма взаимодействия с промышленно развитыми, развивающимися странами, международными экономическими организациями, региональными торгово-экономическими блоками и группировками. Очевидно, что все это требует немало времени и усилий.

     Особую  актуальность приобрела проблема интеграции России в мировую экономику. По мнению многих специалистов, РФ обладает рядом специфических черт и преимуществ, позволяющих с успехом интегрироваться в мировое хозяйство. К ним относятся:

• огромные сырьевые богатства;
• квалифицированная и сравнительно дешевая рабочая сила;
• долговременное присутствие российской машинной и технической продукции на ряде рынков разных стран;
• большие масштабы накопленных основных фондов;
• мощный научно-технический потенциал, наличие передовых и даже уникальных технологий в ряде отраслей промышленности (авиакосмической, лазерной, приборостроении, судостроении и др.).

     Однако  процесс интеграции России в мировое  хозяйство сдерживают стратегические слабости российской экономики, снижающие эффект от конкурентных преимуществ. К данным слабостям следует отнести:

• отсутствие полноценной системы финансовой, организационной, информационной поддержки экспортеров;
• изменившаяся геополитическая структура современного мира, приведшая к резкой переориентации российских внешнеэкономических связей на промышленно развитые страны, что привело к усилению сырьевой направленности российского экспорта;
• нерациональная структура экспорта и импорта;
• долговременный спад производства, непродуманная конверсия ВПК, что привело к потере традиционных рынков;
• ориентация НИОКР на военные исследования, свертывание государственного заказа на наукоемкую продукцию;
• изношенность и моральное устаревание основных фондов;
• нестабильность в экономике и политике.

     Таким образом, для преодоления разрыва, отделяющего РФ от мировых лидеров, и интеграции в систему мирохозяйственных связей необходимо:

• развитие и совершенствование рыночного механизма хозяйствования и рыночной инфраструктуры;
• всемерное привлечение и эффективное использование иностранных инвестиций путем создания благоприятного инвестиционного климата;
• проведение активной внешнеторговой политики, сочетающей экспортоориентированность производства с импортозамещением;
• стимулирование экономического развития по пути НТП;
• вступление в международные организации, присоединение к международным конвенциям и другим источникам международного права.

 

 

     Глава 3. Влияние современной  международной финансовой системы на развитие финансов в России 

     3.1 Россия в современной  международной финансовой системе 

     Место и роль любой страны в мировом  хозяйстве, международном разделении труда и интернационализации  хозяйственной жизни зависят  от многих факторов. Однако основными  из них являются: уровень и динамика развития национальной экономики, степень ее открытости и вовлеченности в МРТ, прогрессивность и развитость внешнеэкономических связей (ВЭС), умение национальной экономики адаптироваться к условиям международной хозяйственной жизни и одновременно воздействовать на них в желаемом для себя направлении.

     Россия  участвует в работе международных  многосторонних структур, в число  которых входят финансово-кредитные, экономические, специализированные и  региональные организации ООН, например Конференция ООН по торговле и  развитию (ЮНКТАД), Организация Объединенных Наций по промышленному развитию (ЮНИДО), Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН (ФАО), Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ), региональные экономические комиссии.

     Еще одним направлением интеграции России в мировую экономику является ее участие в многосторонних международных экономических проектах, число которых постоянно увеличивается. Уже сегодня имеется много примеров активного участия России в престижных и экономически значимых проектах, например, в области освоения космического пространства (например, создание международной космической станции), в области военно-технического сотрудничества и т.п.