ЗМІСТ 

1. Безризикові фінансові інструменти 3

2. Роль населення країни у розвитку фінансового ринку 3

3. Свої функції комерційні банки реалізують через виконання певного набору операцій. У чому полягає економічний зміст активних операцій банків? 4

4. Загальна класифікація інструментів грошового ринки 5

5. Назвіть причини росту ролі спеціалізованих небанківських фінансових інститутів на ринку фінансових послуг 7

ТЕСТ 8

ЗАДАЧА 8

Список літератури 10 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

1. Безризикові фінансові інструменти

 

    Операції  на фінансовому ринку здійснюються за допомогою фінансових інструментів.

    Фінансові інструменти — різноманітні фінансові активи, які обертаються на ринку, є законними вимогами власників цих активів на отримання певного (як правило, грошового) доходу в майбутньому і за допомогою яких реалізуються операції на фінансовому ринку. Основними інструментами на фінансовому ринку є готівкові гроші, банківські кредити, цінні папери.

    Фінансові інструменти, які обертаються на окремих сегментах фінансового  ринку, характеризуються значною різноманітністю, тому їх можна класифікувати за багатьма ознаками.

    Інструменти, що обслуговують фінансовий ринок, класифікують так.

    За  рівнем ризику:

    а) безризикові фінансові інструменти: короткострокові цінні папери, короткострокові  депозитні сертифікати найнадійніших  банків, "тверда" іноземна валюта, золото та інші цінні метали, придбані на короткий період. Термін "безризикові" є певною мірою умовним, оскільки потенційний фінансовий ризик має  будь-який із перерахованих видів фінансових інструментів. [5 с. 74]

2. Роль  населення країни у розвитку фінансового  ринку

 

    Населення, якому традиційно притаманне підвищене  почуття соціальної справедливості, покладає надії не тільки на розвиток державою різноманітних форм інвестування як засобу збільшення грошових заощаджень, а й на забезпечення захисту своїх  фінансових вкладень. Відновлення довіри населення до держави і фондового  ринку є необхідною умовою соціальної підтримки курсу ринкових реформ та забезпечення соціальної стабільності в суспільстві. На цих засадах і була започаткована державна політика регулювання ринку цінних паперів в Україні.  
На фондовий ринок, як на складову частину фінансового ринку держави, звичайно, впливають кризові процеси, які мають місце в економіці. Проте, незважаючи на погіршення інвестиційного клімату, фондовий ринок продовжує свій розвиток.

    Таким чином, ринок цінних паперів представляється  як ефективний механізм функціонування ринкової економіки, інструмент мобілізації  фінансових ресурсів та заощаджень населення, оптимального перерозподілу засобів, підвищення активності людини як реального  власника. [4 с. 1]

3. Свої  функції комерційні банки реалізують через виконання певного набору операцій. У чому полягає економічний  зміст активних операцій банків?

 

    Фінансовий  потенціал комерційного банку характеризується обсягом і структурою його необоротних  та оборотних активів, що формуються за рахунок готівкових фінансових ресурсів (як власних, так залучених і позичених). Обґрунтоване оптимальне розміщення фінансових ресурсів під час здійснення активних операцій є одним з найважливіших  принципів забезпечення фінансової стабільності, платоспроможності та ліквідності банку.

    Активні операції являють собою розміщення банками власного капіталу та залучених  ресурсів з метою отримання прибутку, забезпечення діяльності та підтримання  необхідного рівня ліквідності. До активних операцій банків відносять:

• операції з вкладення банківських ресурсів у грошові кошти в готівковій і безготівковій формі з метою підтримання ліквідності банку;
• розрахункові операції, пов’язані з платежами клієнтів;
• касові операції з приймання і видавання готівки;
• інвестиційні операції з вкладення банківських ресурсів у цінні папери;
• фондові операції з купівлі-продажу цінних паперів;
• валютні операції з купівлі-продажу іноземної валюти на внутрішньому і міжнародному валютних ринках;
• депозитні операції з розміщення тимчасово вільних ресурсів банку в депозити в НБУ та інших комерційних банках;
• операції з купівлі-продажу банківських коштовних металів на внутрішньому і міжнародному валютних ринках.

    Наведена  вище класифікація банківських операцій не є винятковою і не має чітких безумовних меж, адже багато операцій можуть одночасно виступати в  ролі як активних, так і пасивних. Наприклад, залучення коштів на депозит  вважається пасивною операцією, оскільки збільшує ресурсну базу банку. Разом  з тим отримані на депозит кошти  розміщуються у вигляді залишку  на кореспондентському рахунку в  центральному банку або в операційній  касі банку, що є активною операцією. Таким чином, розподіляти банківські операції на суто активні чи пасивні  доцільно й економічно можливо під  час аналізу підсумкових результатів  здійснення цих операцій, що відображаються у змінах сум відповідних статей у певних розділах банківського балансу. [1 с. 104]

4. Загальна  класифікація інструментів грошового  ринки

 

    Інструментами грошового ринку служать скарбницькі  та комерційні векселі, депозитні сертифікати, банківські акцепти тощо. Ціною «товару», що продається і купується на ринку, є позичковий процент. Важливий елемент  усієї грошово-кредитної політики держави – визначення та регулювання  на грошовому ринку рівня процента, що є базовим для процента на фінансовому ринку.

    Інструментами грошового ринку є грошові сурогати – будь-які документи у вигляді грошових знаків, що відрізняються від грошової одиниці України, випущені в обіг не Національним банком України i виготовлені з метою здійснення платежів у господарському обороті. На грошовому ринку обертаються, в основному, боргові документи.

    Казначейські  зобов’язання – боргові цінні  папери, що емiтуються державою в  особі уповноважених органів, розміщуються виключно на добровільних засадах серед  фізичних та юридичних осіб, засвідчують  внесення їх власниками грошових коштів до бюджету та надають право на отримання фінансового доходу або  інші майнові права відповідно до умов їх випуску. Казначейство випускає свої векселя для покриття касового розриву при виконанні держбюджету.

    Депозитні сертифікати – видані банками  та іншими депозитними інститутами  цінні папери.

    Євродолари  – доларові депозити, розміщені  за межами США. Угода про перепродаж – контракт, в якому одна зі сторін зобов’язується продати цінні папери іншій із обов’язковим викупом в  обумовлену дату за наперед обумовленою  і зафіксованою в контракті ціною (наприклад, «репо»).

    Комерційні  папери – короткостроковий простий  вексель, виданий суб’єктом господарювання.

    Банківський акцепт – форма короткострокового  банківського фінансування, при якому  банк бере на себе відповідальність за своєчасну оплату переказного векселя, якщо у векселедавця будуть труднощі.

    Фонди ринку грошей – це продаж інвесторам грошових фондів на короткостроковий період.

    Інструменти грошового ринку використовуються на основі ставки дисконтування.

    Комерційні  папери та банківські акцепти як інструмент грошового ринку. Вексельний обіг був  і є невід’ємною частиною ділового життя суспільства. Розвиток вексельного  обігу має багатовікову історію. Винахідниками векселів вважаються середньовікові банкіри-міняли, що займались  зберіганням і переказом грошей із країни в країну, із міста в  місто. У результаті з’явився перевідний вексель. З розвитком і ускладненням ринкових відносин вексель як засіб  переказу грошей поступово втратив  своє значення і став універсальним  інструментом кредиту, платіжним засобом, абстрактним цінним папером. [3 с. 403] 

5. Назвіть причини росту ролі спеціалізованих  небанківських фінансових інститутів на ринку фінансових послуг

 

    У країнах з розвиненими ринковими  відносинами небанківські фінансово-кредитні інститути представлені лізинговими, факторинговими компаніями, кредитними спілками, касами взаємної допомоги. Росту  ролі спеціалізованих небанківських  інститутів на ринку фінансових послуг сприяють, як правило, три причини:

     - ріст доходів населення;

     - активний розвиток ринку цінних паперів;

     - надання цими установами спеціальних послуг, яких не можуть надавати банки.

    Основні форми діяльності цих установ  на ринку фінансових послуг зводяться  до акумуляції заощаджень населення, надання  кредитів через облігаційні позики корпораціям і державі, мобілізації  капіталу через усі види акцій, наданню  іпотечних і споживчих кредитів, а також кредитної взаємодопомоги. [5 с. 301]

ТЕСТ

 

10. Неприбуткове  об’єднання фінансових установ  створене з метою захисту інтересів  своїх членів та інших учасників  ринку фінансових послуг –  це: 

1) кредитна спілка;

2) саморегулівна організація;

3) державна комісія  з регулювання фінансових ринків;

4) асоціація  учасників ринку фінансових послуг. [2 с. 187]

ЗАДАЧА

 

    Кредит  розміром у 250 тис. грн. виданий під  складні відсотки по ставці 32% річних на термін: а) 2 роки; б) 5 років; в) 8 років. Знайдіть повну суму боргу до кінця  кожного терміну і коефіцієнт нарощення. 

    Рішення:

Формула складних відсотків – FV = PV (1+i)ⁿ

1. за 2 роки:

FV = 250000 (1 + 0,32)² = 435600 грн.

2. за 5 років:

FV = 250000 (1 + 0,32)⁵ = 1001866,06 грн.

3. за 8 років:

FV = 250000 (1 + 0,32)⁸ = 2304259,88 грн.

4. коефіцієнт нарощення за 5 років відносно 2, знайдемо так:

1001866,06 / 435600 = 2,30

5. коефіцієнт нарощення за 8 років відносно 5, знайдемо так:

2304259,88 / 1001866,06 = 2,30

6. коефіцієнт нарощення за 8 років відносно 2, знайдемо так:

2304259,88 / 435600 = 5,29 

Відповідь: Повна  сума боргу за 2 роки: 435600 грн.;

                             за 5 років: 1001866,06 грн.;

                             за 8 років: 2304259,88 грн.;

           Коефіцієнти нарощення  рівняються 2,30 та 5,29. [2 с. 250]