Реальный сектор экономики Российской Федерации: состояние, проблемы, пути выхода из кризиса

Министерство  образования и науки

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский  государственный

инженерно-экономический  университет»

 

Факультет предпринимательства и финансов

Кафедра финансов и банковского дела

                                                               

Научная работа 

на  тему: «Реальный сектор экономики Российской Федерации: состояние, проблемы, пути выхода из кризиса» 
 
 
 

Выполнил:    Скородумов А.С.

Студент III курса 4г.10мес. срок обучения

специальности  080105 «финансы и кредит»

Группа № 3383

Подпись _____________

Проверила: ____________     

Оценка: _______ Дата: ______________

Подпись ___________ 
 

                                                           
 
 
 
 
 
 

Санкт-Петербург

2010г.

Содержание 

1.Введение………………………………………………………………………...3

2.Оценка реального сектора экономики ведущих стран мира. РСЭ Российской Федерации на современном этапе…………………………………5

3.Инвестирование  в реальный сектор экономики…………………………..8

4.Взаимодействие финансового и реального секторов экономики…………..12

5.Пути выхода  из кризиса……………………………………………………….17

6.Вывод…………………………………………………………………………...19

Список используемых источников……………………………………………..20 
1.Введение 

     В начале работы хотелось бы предоставить начальную информацию по рассматриваемой теме, а конкретней - дать определение понятия «реальный сектор экономики» и его краткую характеристику.  

     РЕАЛЬНЫЙ  СЕКТОР ЭКОНОМИКИ - отрасли экономики, производящие материально-вещественный продукт, нематериальные формы богатства и услуги, за исключением операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, не относимых к данному сектору.

     В реальный сектор экономики входят как  отрасли материального производства, так и сфера производства нематериальных форм богатства и услуг. Во второй половине и, в особенности в последние десятилетия XX в. произошли кардинальные изменения в структуре реального сектора. В результате научно-технической революции и роста производительности труда резко изменилось соотношение в нем между отраслями материального производства и сферой услуг. В индустриально развитых странах доля занятых в сфере услуг почти в два раза превышает эту долю в отраслях материального производства, составляя более двух третей общей численности занятых. Абсолютно и относительно уменьшается масса общественного труда, занятого в сельском хозяйстве, добывающей промышленности. Падает доля занятых в обрабатывающей промышленности.       

     Информатизация  экономики, порождая дальнейшие структурные  сдвиги в реальном секторе, ведет  к появлению новых отраслей производства, в т. ч. производства программного обеспечения для компьютеров. Она меняет само представление о реальном секторе экономики, включающем в себя виртуальную реальность в сетях телекоммуникаций, и в частности Интернет.

     Мотором развития реального сектора являются прямые капиталовложения, идущие на техническое перевооружение и другие инновации, стимулирующие экономический рост. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.Оценка реального сектора экономики ведущих стран мира. РСЭ Российской Федерации на современном этапе 

     В условиях мирового финансового кризиса одной из приоритетных стратегий государств становится поддержка реального сектора экономики. Так, малый и средний бизнес, которые составляют основу реального сектора, являются важнейшим двигателем экономики США. Они производят более половины валового продукта страны и формируют американский рынок труда. Количество рабочих мест, созданных в этой сфере, составляет 45% от общенационального уровня. И в настоящий момент финансовый кризис уже успел оказать влияние на реальный сектор экономики США. Индекс делового оптимизма в секторе малого бизнеса в последнем месяце 2008 года упал на 2,6 пункта, до отметки 85,5. За 35-летнюю историю это один из худших показателей. Почти 75% из общего числа опрошенных руководителей компаний заявили, что ситуация в экономике ухудшилась, а больше половины считает, что страну ждет длительная рецессия. При этом, индекс делового оптимизма является неким опережающим индикатором реального состояния экономики, следовательно последние данные обещают еще большее ухудшение положения. Именно поэтому вместо колоссальных и, судя по всему, бесполезных трат на разного рода «планы спасения», правительству США было бы гораздо разумнее поддержать малый и средний бизнес. Впрочем, президент США дал понять, что осознает эту проблему. «Мы не можем все время тратить, — заявил Б. Обама. — Нам необходимо начать производить самим, иначе другие страны перестанут одалживать нам деньги, и праздник закончится». Новый план спасения финансовой системы страны предполагает выделение $1 трлн. на кредитование потребителей и представителей малого бизнеса.

     Поддержка бизнеса — одна из самых значительных статей расходов у крупнейших мировых держав. В частности, во Франции на эти цели направят 11 млрд евро, причем 1,3 млрд евро получит малый бизнес (пакет мер включает субсидирование найма). Британские предприятия будут получать 2,5 тысячи фунтов (2,8 тысяч евро) за новых сотрудников, которые нигде не работали больше полугода. А государственный Банк развития Японии намерен скупать акции компаний, испытывающих нехватку ликвидности. В случае их банкротства государство будет гарантировать инвестиции. Вероятнее всего, этот план направлен на поддержку среднего и малого бизнеса, в котором заняты 70% рабочей силы страны.  

     Российские  власти также определили финансовую поддержку реального сектора  экономики в условиях кризиса как одну из приоритетных задач. До конца 2009 года на программу поддержки предпринимательства планируется выделить 10,5 миллиардов рублей, а программа ВЭБа по кредитованию малого и среднего бизнеса будет увеличена с 9 до 30 миллиардов рублей. Это позволит дополнительно создать в России 300—400 тысяч новых рабочих мест. «Если сейчас господдержка оказывается примерно каждому шестидесятому представителю малого бизнеса, ее следует увеличить почти в 10 раз, чтобы такую помощь получал каждый седьмой», — заявил директор департамента государственного регулирования в экономике Минэкономразвития России Андрей Шаров. Кроме того, сейчас, несмотря на то, что банки сообщают о росте объемов кредитов предприятиям в последние месяцы, компании жалуются, что госсредства по-прежнему доходят до заемщиков медленно. Для того чтобы восстановить взаимодействие банков и бизнеса, а также повысить доступность кредитов для жизненно важных отраслей экономики, Банк России принял очередной пакет указаний. Так, ЦБ обязал крупные банки ежемесячно предоставлять ему сведения о размещенных и привлеченных средствах по отраслям деятельности. В числе отраслей, которые необходимо указывать в формах, — обрабатывающие производства, строительство и транспорт, операции с недвижимым имуществом и т. д. Это требование регулятора связано с намерениями проследить за тем, как банки следуют антикризисной политике правительства, согласно которой они должны в первую очередь кредитовать предприятия реального сектора, в особенности жизненно важных для экономики страны отраслей. Этим целям соответствует и другая инициатива Банка России. Так, в отечественных кредитных организациях, получивших самые крупные суммы господдержки, а также в крупнейших банках, через которые проходят госсредства, в том числе в Сбербанке, Газпромбанке и ВТБ, появятся спецпредставители Центробанка. Уже во второй половине февраля 2009г. они войдут в 30 банков. Также, для улучшения условий кредитования реального сектора в ближайшее время ЦБ снизит процентные ставки. Существующие сейчас кредитные ставки выше 20% ставят компании на грань убыточности и чреваты дефолтом для компаний. По словам помощника президента РФ Аркадия Дворковича, снижение ставок ЦБ — это вопрос нескольких недель, а не месяцев. Уверенность в этом основывается на стабильности ситуации с экспортными ценами на российские товары, которая наблюдается сейчас, и неизменностью ранее провозглашенной курсовой политики ЦБ. В общем, если цены на сырье будут стабильными, а курс рубля останется в рамках объявленного коридора, процентные ставки будут снижаться, причем не на 1—2 процентных пункта, а больше. Таким образом, от состояния реального сектора во многом зависит экономический рост стран. Поддержка малого и среднего бизнеса будет способствовать выходу из мирового финансового кризиса. 
 
 
 
 
 
 

 

3.Инвестирование  в реальный сектор  экономики 

       Обратим внимание на инвестиции в реальный сектор экономики. Реальные инвестиции (капитальные вложения) - это авансирование денежных средств в материальные и нематериальные активы (инновации) предприятий. Финансовые же инвестиции выражают вложение капитала в финансовые активы, включающие все виды платежей и финансовых обязательств. Прежде чем перейти к отличительным особенностям реальных инвестиций, приведем определение реальных и финансовых инвестиций У. Шарпа: «Реальные инвестиции обычно включают инвестиции, в какой либо тип материально осязаемых активов, таких как земля, оборудование, заводы. Финансовые инвестиции представляют собой контракты, записанные на бумаге, такие как обыкновенные акции и облигации.  В примитивных экономиках основная часть инвестиций относится к реальным, в то время как в современной экономике большая  часть инвестиций представлена финансовыми инвестициями. Высокое развитие институтов финансового инвестирования в значительной степени способствует росту реальных инвестиций. Как правило, эти две формы  являются взаимодополняющими, а не конкурирующими». Итак, осуществление реальных инвестиций характеризуется рядом особенностей, основными из которых являются: 

• Реальное  инвестирование является главной формой реализации стратегии экономического развития предприятия.

       Основная  цель этого развития обеспечивается осуществлением высокоэффективных реальных инвестиционных проектов, а сам процесс стратегического развития предприятия представляет собой не что иное, как совокупность реализуемых во времени этих инвестиционных проектов. Именно эта форма инвестирования позволяет предприятию успешно проникать на новые товарные и региональные рынки, обеспечивать постоянное возрастание своей рыночной стоимости.

• Реальное инвестирование находится в тесной взаимосвязи с операционной деятельностью предприятия

       Задачи  увеличения объема производства и реализации продукции, расширения ассортимента производимых изделий и повышения их качества, снижения текущих операционных затрат решаются, как правило, в результате реального инвестирования. В свою очередь, от реализованных предприятием реальных инвестиционных проектов во многом зависят параметры будущего операционного процесса, потенциал возрастания объемов его операционной деятельности.

• Реальные инвестиции обеспечивают, как привило, более высокий уровень рентабельности в сравнении с финансовыми инвестициями

       Эта способность генерировать большую норму прибыли является одним из побудительных мотивов к предпринимательской деятельности в реальном секторе экономики.

• Реализованные реальные инвестиции обеспечивают предприятию чистый денежный поток

       Этот  чистый денежный поток формируется за счет амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов даже в те периоды, когда эксплуатация реализованных инвестиционных проектов не приносят предприятию прибыль.

• Реальные инвестиции подвержены высокому уровню риска морального старения

       Этот  риск сопровождает инвестиционную деятельность, как на стадии реализации реальных инвестиционных проектов, так и на стадии постинвестиционной их эксплуатации. Стремительный технологический прогресс сформировал тенденцию к увеличению уровня этого риска в процессе реального инвестирования. 
 

• Реальные  инвестиции имеют  высокую степень  противоинфляционной  защиты

       Опыт  показывает, что в условиях инфляционной экономики темпы роста цен  на многие объекты реального инвестирования не только соответствуют, но о многих случая даже обгоняют темпы роста инфляции, реализуя ажиотажный инфляционный спрос предпринимателей  на материализованные объекты предпринимательской деятельности.

• Реальные инвестиции являются наименее ликвидными

       Это связано с узкоцелевой направленностью большинства форм этих инвестиций, практически не имеющих в незавершенном виде альтернативного хозяйственного применения. 

Основными формами реального  инвестирования являются:

• Приобретение целостных имущественных комплексов

       Представляет собой инвестиционную операцию крупных предприятий, обеспечивающих отраслевую, товарную или региональную диверсификацию их деятельности.

• Новое строительство

       Представляет  собой инвестиционную операцию, связанную  со строительством нового объекта с законченным технологическим циклом.