Принципы организации финансов. Финансовый механизм организации

     Самофинансирование  означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств  и, при необходимости, банковских и  коммерческих кредитов. Реализация этого  принципа — одно из основных условий  предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность  организации (предприятия). В развитых рыночных странах в компаниях  с высоким уровнем самофинансирования удельный вес собственных средств  превышает 70%. К основным собственным  источникам финансирования организаций (предприятий) в Российской Федерации  относятся прибыль и амортизационные  отчисления. Но общий объем собственных  денежных средств не достаточен для  осуществления серьезных инвестиционных программ. В настоящее время не все организации (предприятия) способны полностью реализовать этот принцип. Организации (предприятия) ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию  и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут  обеспечить ее достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные  предприятия городского пассажирского  транспорта, жилищно-коммунального  хозяйства, сельского хозяйства, оборонной  промышленности. Такие организации (предприятия) получают ассигнования из бюджета на разных условиях.

     Материальная  ответственность означает наличие  определенной системы ответственности  за ведение и результаты хозяйственной  деятельности. Финансовые методы реализаций этого принципа различны для отдельных  организаций (предприятий), их руководителей  и работников. В соответствии с  российским законодательством организации (предприятия), нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие  несвоевременный возврат краткосрочных  и долгосрочных ссуд, несвоевременное  погашение векселей, нарушение налогового законодательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к организации (предприятию) может  быть применена процедура банкротства. Для руководителей организации (предприятия) принцип материальной ответственнее  реализуется через систему штрафов  в случаях нарушения организацией (предприятием) налогового законодательства. К отдельным работникам организации (предприятия) применяется система  штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения  трудовой дисциплины, допущенного брака.

     Заинтересованность  в результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской  деятельности - извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам организации (предприятия), самой организации (предприятию) и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и части прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также выплаты работникам акционерного общества процентов по облигациям и дивидендов по акциям. Для организации (предприятия) этот принцип может быть реализован проведением государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью организации (предприятий), полнотой и своевременностью расчетов с бюджетом по налоговым платежам.

     Обеспечение финансовых резервов связано с необходимостью их формирования для обеспечения  предпринимательской деятельности, которая всегда сопряжена с риском вследствие возможных колебаний  рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике  последствия риска ложатся непосредственно  на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработанные  программы с риском невозврата вложенных  денежных средств. Финансовые вложения организации (предприятия) также связаны  с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами  инфляции или более доходными  сферами приложения капитала. Наконец, могут быть допущены прямые просчеты в разработке производственной программы.

     Финансовые  резервы могут формироваться  предприятиями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджетную  систему.

     В основе осуществления контроля за финансово-хозяйственной  деятельностью организации (предприятия) лежит контрольная функция финансов. Контроль за финансово-хозяйственной  деятельностью организации (предприятия) прежде всего осуществляется финансовой службой организации (предприятия), которая проверяет финансовую деятельность, плановое и целевое использование  финансовых ресурсов, выполнение основных финансовых показателей. Контроль за финансово-хозяйственной  деятельностью организаций (предприятий) осуществляют кредитные организации  в процессе выдачи и погашения  ссуд. Налоговые органы проверяют  своевременность и полноту уплаты налогов и других обязательных платежей. Ведомственный контроль по проверке финансово-хозяйственной деятельности осуществляют контрольно-ревизионные  отделы министерств и ведомств в  подведомственных им организациях (на предприятиях). Независимый финансовый контроль осуществляют аудиторские  фирмы. Основная цель аудиторского контроля — проверка достоверности финансовой и бухгалтерской отчетности. Результаты такой проверки чрезвычайно важны  для потенциальных инвесторов. В  целом контроль способствует снижению затрат и соответственно росту доходов  организации (предприятия).

      3 Принципы организации финансов. Финансовый механизм организации 

     Управление  финансами организации (предприятия) осуществляется с помощью финансового  механизма - части хозяйственного механизма, представляющей собой совокупность форм и методов управления финансами организации (предприятия) в целях достижения максимальной прибыли. Финансовый механизм состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой.

     Система управления финансами предприятия  включает в себя: финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение  управления финансами.

     К финансовым методам, используемым в  управлении финансами, относятся: финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование, финансовое планирование, финансовый контроль, система расчетов, система  финансовых санкций, кредитные операции (трастовые, залоговые, лизинг и т.д.), налоги, страхование и др. С помощью  применения тех или иных финансовых методов осуществляется воздействие  финансовых отношений на хозяйственные  процессы, управление движением финансовых ресурсов и оценка эффективности  их использования на основе анализа  финансовых показателей.

     В соответствии с Международным стандартом бухгалтерского учета 32 «Финансовые  инструменты: раскрытие и представление» под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникает  финансовый актив для одного предприятия  и финансовое обязательство или  инструмент капитального характера (т.е. связанный с участием в капитале) для другого предприятия.

     Иными словами, это любой документ, являющийся свидетельством долга, при продаже  которого продавец обеспечивается финансированием. С помощью финансовых инструментов осуществляются любые операции на финансовом рынке. Без их применения невозможно привлечь дополнительный капитал, осуществить  финансовые инвестиции, расчеты с  контрагентами и т.п. Финансовые инструменты подразделяются на первичные  и вторичные (производные). К первичным  финансовым инструментам относятся: дебиторская  и кредиторская задолженность по текущим операциям, кредиты, облигации, акции, векселя. К вторичным, или  производным, финансовым инструментам относятся финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы.

     Финансовый  актив может быть в виде денежных средств, контрактного права на получение  денежных средств или другого  финансового актива от другой организации (предприятия), контрактного права обмена на финансовый инструмент с другой организацией (предприятием), инструмент капитального характера другой организации (предприятия).

     Финансовое  обязательство — это любое  контрактное обязательство:

     - передать денежные средства или иной финансовый актив другой организации;

     - обменяться финансовыми инструментами с другой организацией (предприятием) на потенциально неблагоприятных условиях (вынужденная продажа дебиторской задолженности).

     Операции  с финансовыми инструментами  всегда сопровождаются финансовыми  рисками. Информационное обеспечение  позволяет пользователям финансовой отчетности оценить степень рискованности  финансовых инструментов.

     Существуют  следующие виды финансовых рисков.

     1. Ценовой риск включает в себя  не только потенциальные убытки, но и потенциальную прибыль.  Ценовой риск подразделяют на  следующие виды:

     - валютный - риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения обменного курса иностранной валюты;

     - процентный - риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночной процентной ставки;

     - рыночный - риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночных цен независимо от того, какими факторами вызваны эти изменения.

     2. Кредитный риск - это риск того, что один из контрагентов, участвующих в финансовом инструменте, не сможет ликвидировать обязательство и вызовет убытки у второй стороны.

     3. Риск ликвидности, или риск  финансирования, — это риск того, что предприятие может встретиться  с трудностями при мобилизации  средств для погашения своих  обязательств по финансовому  инструменту к определенному  сроку. Он может возникнуть  из-за неспособности быстро продать  финансовый актив по стоимости,  близкой к его справедливой  стоимости.

     Рыночная  стоимость — это сумма, которую  можно получить от продажи или  необходимо заплатить при приобретении финансового инструмента на активном рынке.

     Справедливая  стоимость — это сумма, на которую  может быть обменен актив или  за которую может быть погашено обязательство  при заключении добровольной сделки между независимыми сторонами при  сопоставимых условиях.

     4. Риск денежного потока — риск  того, что величина будущих денежных  потоков, связанная с денежным  финансовым инструментом, будет  колебаться. В случае долгового  инструмента с плавающей процентной  ставкой такие колебания могут  привести к изменению фактической  процентной ставки по финансовому  инструменту, обычно с изменением  его справедливой стоимости.

     Управление  финансами, разработка финансовой политики организации (предприятия) невозможны без соответствующего правового  обеспечения. В его основе лежит  действующее законодательство, законодательные  и нормативные акты, регулирующие предпринимательскую деятельность, определяющие финансовые отношения  организаций (предприятий) с бюджетной  системой, банками, страховыми компаниями, поставщиками и потребителями.

     Управление  финансами организации (предприятия) невозможно и без информационного  обеспечения — информации, необходимой  для управления экономическими процессами и содержащейся в базе данных информационных систем. В свою очередь информационные системы включают в себя системы  хранения, обработки, преобразования, передачи, обновления информации с  использованием компьютерной и другой техники. Информационная база, необходимая  для управления финансами организации (предприятия), достаточно обширна и  включает в себя сведения финансового  характера. В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования, отраслевой принадлежности могут быть определенные различия в  системе финансовых показателей, формирующих  информационную базу.

     Информационная  база организации (предприятия) включает в себя экономические показатели ее деятельности, финансовую устойчивость, платежеспособность, бухгалтерскую  отчетность и другие показатели, характеризующие  финансовое состояние организации (предприятия). В состав информационной базы входят также сведения о товарных, фондовых и валютных биржах, информация финансовых органов и учреждений банковской системы. Состояние и  качество информационного обеспечения  оказывают непосредственное воздействие  на принятие управленческих решений. При  разработке финансовой политики организации (предприятия), организации управления денежными потоками, выявлении складывающихся тенденций и разработке мер по укреплению ее финансовой устойчивости проводится анализ финансовых показателей.

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Общественное значение (роль) финансов организаций (предприятий) проявляется в следующем:

     - финансовые ресурсы, концентрируемые государством и используемые им для финансирования различных общественных потребностей, в основном формируются за счет финансов организаций (предприятий);

     - финансы организаций формируют финансовый базис обеспечения непрерывности производственного процесса, направленного на удовлетворение спроса на товары и услуги;