Принципы финансового оздоровления

5.  Принципы финансового  оздоровления.

   При составлении и реализации плана  финансового оздоровления необходимо руководствоваться следующими принципами:

   1. Целевой характер разработки и реализации плана финансового оздоровления. При разработке и реализации плана необходимо помнить о главной цели, стоящей перед управляющим. Например, в период внешнего управления предприятием главная цель деятельности внешнего управляющего – восстановление платежеспособности предприятия. Этот принцип предполагает, что все планируемые мероприятия по финансовому оздоровлению и деятельность по их реализации должны быть направлены на восстановление платежеспособности предприятия-должника, а не иные другие цели.

   2. Принцип адекватности. Он означает максимальное приближение планируемых мероприятий к реальным социально-экономическим и финансовым условиям функционирования предприятия-должника. Для реализации данного принципа проводится глубокий анализ финансового и технико-экономического состояния предприятия, его финансовых потоков и на этой основе выбираются вышеприведенные мероприятия по финансовому оздоровлению. Иногда для восстановления платежеспособности достаточно скорректировать прежнюю маркетинговую политику предприятия.

   3. Системный подход к разработке плана. Этот принцип предполагает рассмотрение предприятия-должника как сложную социально-экономическую систему, имеющую различные подсистемы деятельности: юридические, социальные, финансовые, технические, экономические и пр. Поэтому при разработке плана необходимо предусмотреть мероприятия, оздоравливаюшие отдельные подсистемы предприятия-должника.

   4. Структурный принцип. Он предполагает наличие в плане не менее трех обязательных разделов. Это разделы, характеризующие текущее и будущее состояние предприятия, и раздел, в котором формулируются мероприятия по финансовому оздоровлению, необходимые для достижения планируемого будущего состояния предприятия.

   5. Содержательный принцип. План финансового оздоровления должен быть обоснованным и достоверным, логично и ясно изложенным.

   6. Командный принцип разработки и реализации. Предполагает, что разработка и реализация плана должны осуществляться командой профессиональных консультантов вместе с руководителями предприятия-должника. Только в этом случае произойдет реальное финансовое оздоровление предприятия. 

6. Этапы финансового  оздоровления.

   Полный  комплекс мероприятий по финансовому  оздоровлению предприятия включает реализацию общих, оперативных, локальных  и долгосрочных методов.

   1. Общие методы финансового оздоровления

   Общие методы финансового оздоровления формируются  на основе предварительной оценки финансового  состояния предприятия. Особенность  данных мер заключается в том, что они могут применяться  как на предприятии, находящемся  в условиях кризиса, так и в  условиях благополучного функционирования с целью сохранения достигнутых  результатов или их улучшения.

   Прежде  всего, финансовым менеджерам необходимо обратить внимание на то, достаточно ли средств у предприятия для  осуществления текущей деятельности. С этой целью проводится анализ достаточности  средств (разность между текущими доходами и расходами предприятия), устанавливается жесткий контроль затрат, в том числе вводятся меры по экономии текущих затрат, возможна замена руководителя.

   Положительные результаты общих методов финансового  оздоровления могут быть достигнуты посредством разработки эффективных  мер по управлению денежным оборотом предприятия, формированием фондов денежных средств и контролем за их рациональным использованием, координацией финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения денег.

   2. Оперативные методы финансового оздоровления

   Если  по результатам предварительной  оценки финансового состояния выявлены внешние признаки несостоятельности (неудовлетворительные результаты коэффициентов  текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и  коэффициента тяжести просроченных обязательств), то с целью устранения внешних факторов несостоятельности (банкротства) необходимо довести эти  коэффициенты до нормативных (рекомендуемых) значений. С этой целью реализуются  оперативные методы финансового  оздоровления.

   3. Локальные методы финансового оздоровления

   В случае если результаты предварительной  оценки финансового состояния предприятия  неудовлетворительны, имеются внешние  признаки несостоятельности и отмечена неэффективность управления деятельностью  предприятия, то при данных обстоятельствах  к предыдущим методам финансового  оздоровления необходимо дополнительно  включить разработку и реализацию локальных  методов финансового оздоровления.

   На  данном этапе реализуются следующие  мероприятия: приостановление штрафных санкций за просроченную кредиторскую задолженность, обеспечение достаточности  финансовых ресурсов для покрытия вновь  возникающих текущих обязательств, постепенное погашение старых долгов, реструктуризация предприятия, реализация избыточных высокооборотных активов, разработка возможностей привлечения дополнительных внутренних источников финансирования, в том числе посредством реализации избыточных активов, сокращение затрат до минимально допустимого уровня.

   Цель  проведения локальных мероприятий  заключается в обеспечении устойчивого  финансового положения предприятия  в среднесрочной перспективе (до 1,5 лет), в повышении эффективности  управления предприятием, которые должны проявиться в стабильном поступлении  выручки от реализации продукции, работ, услуг, в достаточном уровне ликвидности  активов (до рекомендуемых значений), в повышении рентабельности продукции  до 3–5 %.

   4. Долгосрочные методы финансового оздоровления

   В случае если результаты предварительной  оценки финансового состояния оказываются  по прежнему не удовлетворительными, предприятие имеет внешние признаки несостоятельности, подтверждена неэффективность управления деятельностью предприятия и отмечены неудовлетворительные результаты по группе показателей, характеризующих производственный и рыночный потенциал должно быть принято решение о выполнении полного комплекса финансового оздоровления, т. е. к ранее названным необходимо дополнительно проведение и долгосрочных методов финансового оздоровления.

   Долгосрочные  методы финансового оздоровления направлены на привлечение дополнительных инвестиций с целью создания стабильной финансовой базы предприятия.

   Цель  их проведения заключается в обеспечении  устойчивого финансового положения  предприятия в долгосрочной перспективе  более 1,5 лет, за счет создания оптимальной  структуры баланса и финансовых результатов, устойчивости финансовой системы предприятия к неблагоприятным  внешним воздействиям.

   Долгосрочными методами финансового оздоровления являются: активный маркетинг с целью  поиска перспективной рыночной ниши, поиск стратегических инвестиций, смена активов под новую продукцию.

   Таким образом, в зависимости от уровня кризисных проявлений и финансово-экономического состояния предприятия, осуществляется выбор мер по выходу из сложившегося положения. Если кризис еще не имеет  глубокого финансово-экономического характера, то порой достаточно мер  локализующих тот или иной вид  кризиса (устранение конфликта, восстановление социально-психологического климата коллектива, экономия текущих расходов и т. д.). При первых проявлениях признаков финансово-экономического кризиса ситуация обостряется. В этих случаях одним предприятиям достаточно мер по финансовому оздоровлению таких, как общие и оперативные, которые могут проводиться в процессе обычной работы предприятия. Тогда как при более серьезных обстоятельствах требуется мобилизация всего персонала и создание кризис-групп (групп кризисных менеджеров) основная задача которых разработка и реализация мероприятий по локализации и выводу предприятия из кризисных ситуаций. 

7.Законодательная  база финансового  оздоровления.