Прибыль, источники ее формирования и использования в торговом предприятии

Таблица 1

Структура имущества  ООО «Продарсенал» в 2008-2010 гг. (тыс. руб.)

 

Актив	2008	2009	Изменение		2010	Изменение
			(+;-)	%		(+;-)	%
1	2	3	4	5	6	7	8
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	23406	21560	-1846	92,1	23587	2027	109,4
Незавершенное строительство	1387	3963	2576	266,3	1458	-2505	36,8
Отложенные налоговые активы	-	49	49	-	-	-	-
Итого по разделу I	24793	25572	779	103,1	25045	-527	97,9
II. Оборотные активы Запасы	21146	22795	1649	107,8	20463	-2332	89,8
в том числе: сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	2675	2835	160	106	2530	-305	89,2
затраты в незавершенном производстве	89	114	25	128,1	123	9	107,9
готовая продукция и товары для  перепродажи	18238	19632	1394	107,7	17810	-1822	90,7
расходы будущих периодов	144	214	70	148,6	-	-	-
Дебиторская задолженность	932	1136	204	121,9	1295	159	114
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	18	488	470	2711,1	362	-126	74,2
Денежные средства	2704	2456	-248	90,8	1036	-1420	42,2
Итого по разделу II	24801	26875	2074	108,4	23156	-3719	86,2
Баланс	49594	52447	2853	105,8	47501	-4246	91,9

 

По данным аналитической таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

• структура баланса ООО «Продарсенал» в 2008-2009 годах изменилась не существенно, в целом практически все показатели имели положительную динамику; наибольший рост произошел по статьям «Незавершенное строительство» и налог на добавленную стоимость;
• доля оборотных активов на 8,3% или по абсолютной величине на 2074 тыс. руб., что в целом свидетельствует об удовлетворительном изменении структуры баланса.
• общая величина запасов увеличилась примерно на 8 %, в основном за счет затрат на незавершенное производство и расходов будущих периодов.

Однако в 2010 году большинство показателей актива баланса имели тенденцию к сокращению.

Для оценки данных пассива баланса составим аналитическую таблицу 2, где проведен анализ наличия, состава, структуры  источников средств.

Таблица 2

Структура источников капитала ООО «Продарсенал» в 2008-2010 гг.,

 

Актив	2008, тыс.руб.	2009, тыс.руб.	Изменение		2010, тыс.руб.	Изменение
			(+;-)	%		(+;-)	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственный капитал
Уставный капитал	8	8	0	100	8	0	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	28258	34129	5871	120,8	25931	-8198	76
Итого по разделу III	28266	34137	5871	120,8	25939	-8198	76
Заемный капитал
Краткосрочные займы и кредиты	3600	1910	-1690	53,1	5928	4018	310,4
Кредиторская задолженность	17728	16400	-1328	92,5	15634	-766	95,3
Итого по разделу V	21328	18310	-3018	85,9	21562	3252	117,8
Баланс	49594	52447	2853	105,8	48201	-4246	91,9

 

Данные аналитической таблицы 2позволяют сделать следующие выводы.

Пассивная часть баланса ООО «Продарсенал» в 2009-2010 году существенно уменьшилась на 43,3 %.

Существенные  изменения произошли в структуре  собственных средств в основном за счет нераспределенной прибыли.

Краткосрочные кредиты и займы сократились к концу 2009 года на 1690 тыс. руб. или на 47%, однако в 2010 году они выросли более чем в три раза. Долгосрочные обязательства в балансе ООО «Продарсенал» в 2008-2010 годах отсутствовали.

Оборотный капитал  является основным элементом имущественного комплекса промышленного предприятия. Оборотные капитал в зависимости  от способности обращаться в деньги делятся на медленнореализуемые (запасы готовой продукции, сырья материалов), быстрореализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах) и наиболее ликвидные (денежные средства и ценные краткосрочные  рыночные бумаги).

Средняя оборачиваемость  дебиторской задолженности организации  в отчетном году составляла 127,3 оборота (131648:1034), а средний срок погашения  составил 2,8 дня (360 дней : 127,3).

  (1)

  (2)

или ОДЗ = 360 дней / оборачиваемость ДЗ в оборотах, где ОДЗ — оборачиваемость  дебиторской задолженности;

ДЗ — средняя за год дебиторская задолженность;

t — отчетный период в днях;

В — выручка от продажи (по ф. № 2).

При проведении анализа целесообразно также  рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Доля дебиторской  задолженности в общем объеме текущих активов:

  (3)

Этот показатель для ООО «Продарсенал» равен 4,2% на конец периода. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской  задолженности составила на конец 2010 года 4,3%. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (таблица 3).

Таблица 3

Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО  «Продарсенал» 

 

Показатели	2008	2009	Изменение (+,-)
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах	127,0	127,3	0,3
в том числе краткосрочной	127,0	127,3	0,3
Период погашения дебиторской  задолженности, дни	2,8	2,8	0
в том числе краткосрочной	2,8	2,8	0
Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, %	3,8	4,2	0,4
в том числе доля ДЗ покупателей  и заказчиков в общем объеме текущих  активов, %	2,9	3,8	0,9
Доля сомнительной ДЗ в общем объеме дебиторской задолженности, %	4,1	4,3	0,2

 

Данные таблицы 3 показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым  годом практически не изменилось. Основную часть дебиторской задолженности  составляет задолженность со сроком возникновения от 1 до 3 месяцев. На ее долю приходится 47,5% общей суммы долгов.

Исходя из проведенного анализа дебиторской  задолженности, можно сделать вывод, что в целом ООО «Продарсенал»  не имеет проблем с дебиторами.

Анализ дебиторской  задолженности необходимо дополнить  анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности  аналогична методике анализа дебиторской  задолженности.

К концу 2010 года размер краткосрочной задолженности уменьшился на 5,8% по сравнению с началом года. В составе краткосрочной задолженности несколько увеличилась доля просроченных обязательств, и к концу отчетного года они составляли 1,2% общей кредиторской задолженности. При этом более половины просроченной задолженности составляет задолженность со сроком погашения более 3 месяцев.

Наибольшую  долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 3 до 6 месяцев. В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность «срочную» (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и «обычную» (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, задолженность поставщикам). Исходя из этого можно отметить, что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств организации соответствовала 24,9%, а к концу года эта величина возросла до 25,7%. Можно сказать, что ООО «Продарсенал» испытывает периодически финансовые затруднения, которые носят обычно краткосрочный характер и погашаются в основном в течение года.

Сравнение состояния  дебиторской и кредиторской задолженности  позволяет сделать следующий  вывод: в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.

Для получения  более достоверной информации о  реальном положении дел с финансово-хозяйственной  деятельности компании требуется провести анализ ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Определим величину коэффициента текущей ликвидности, который показывает, какую часть  текущих обязательств по кредитам и  расчетам можно погасить, мобилизовав  все оборотные активы, по формуле (4).

 (4)

  (5)

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какую часть текущей  краткосрочной задолженности организация  может погасить в ближайшее время  за счет денежных средств и приравниваемых к ним финансовых вложений, был рассчитан по формуле:

  (6)

Коэффициент «критической оценки»  отражает, какая часть краткосрочных  обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств.

 (7)

Расчет коэффициентов ликвидности  для ООО «Продарсенал» приведен в таблице 4.

Таким образом, расчет коэффициентов  показал, что в 2008 году коэффициент текущей ликвидности не соответствовал необходимому значению, к концу 2009 года ситуация улучшилась, хотя коэффициент не достиг оптимального значения. Коэффициент абсолютной ликвидности находится на нижней планке нормы, а коэффициент «критической оценки» даже не приблизился к нормативным показателям. В 2010 году все коэффициенты имели отрицательную динамику, что позволяет говорить о том, что у ООО «Продарсенал» существуют серьезные проблемы с платежеспособностью.

Таблица 4

Коэффициенты ликвидности ООО  «Продарсенал» в 2008-2010 гг.

 

Наименование показателя	Нормальное значение	2008	2009	Изменение (+;-)	2010	Изменение (+;-)
Коэффициент текущей ликвидности	Необходимое значение 1,5; оптимальное  – от 2 до 3,5	1,16	1,5	0,34	1,1	-0,4
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0,1 (чем больше, тем лучше)	0,14	0,32	0,18	0,23	-0,14
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,1 0,7	0,13	0,13	0	0,11	-0,02
Коэффициент «критической оценки»	Допустимо 0,7 0,8; желательно 1	0,18	0,15	-0,03	0,13	-0,02