Прибыль и ее роль в рыночной экономике

       п.059 «Сальдо по текущей деятельности» = п.008 «Доходы по текущей деятельности» - п.035 «Расходы по текущей деятельности» = 82501 — 58429 =24072

       п.060 «Сальдо по инвестиционной деятельности» = п.016 «Доходы по инвестиционной деятельности» - п.047 «Расходы по инвестиционной деятельности» = 28006 — 43025 = - 15019

       п.061 «Сальдо по финансовой деятельности» = п.023 «Доходы по финансовой деятельности» - п.055 «Расходы по финансовой деятельности» = 10476 — 12448 = -1972

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Пояснительная записка

       Источниками формирования капитальных вложений являются:

       Собственные источники финансирования 16731 тыс. руб. (74 %):

       - Прибыль, направляемая на капитальные  вложения – 12 900 тыс. руб.;

       - Амортизационные отчисления на  основные производственные фонды  – 3167 тыс. руб.;

       - Плановые накопления по смете  на СМР, выполняемые хозяйственным  способом – 664 тыс. руб.

       Кроме собственных ресурсов предприятием привлекаются заемные финансовые ресурсы – 5994 тыс. руб. (26 %):

       - Долгосрочный кредит банка –  4994 тыс. руб.;

       - Поступление средств на жилищное  строительство в порядке долевого  участия – 1 000 тыс. руб.

       Капитальные вложения в объекты производственного  назначения составляют 74 %, в объекты  непроизводственного назначения – 26 %.

       Соотношение собственных и заемных средств  по производственному назначению составляет:

       Собственных средств – 12731 тыс. руб. ( 76 %);

       Заемных средств – 3994 тыс. руб. ( 24 %).

       Данное  соотношение можно рассматривать  как вполне оптимальное, несмотря на значительную долю заемных средств во вложениях во внеоборотные активы, т. к. речь идет о вложениях в «долгосрочные» активы, которые определяют перспективы развития предприятия, его производственное и научно-техническое развитие. Таким образом, предприятие сможет  в большей мере направлять собственные средства на вложения в оборотные активы, увеличивая тем самым объем производства.

       Соотношение собственных и заемных средств  по непроизводственному назначению составляет:

       Собственных средств – 4 000 тыс. руб. (67 %);

       Заемных средств – 2 000 тыс. руб. (33 %).

       Рассматривая  данное соотношение, можно сделать  вывод о целесообразности уменьшения доли заемных средств во вложениях  на непроизводственное назначение. Данный вывод можно аргументировать следующим: источником возврата кредита и уплаты процентов за пользование им является прибыль предприятия, которая формируется в производственной сфере, отсюда очевидно, что использовать столь значительный объем заемных средств в сфере, заведомо не приносящей дохода нерационально. 

       В целом же доля собственных источников финансирования по капитальным вложениям  больше, чем заемных. Это несомненно носит благоприятный характер, т.к. чем меньше предприятие вынуждено  прибегать к внешним заимствованиям, тем более устойчивым и стабильным является его финансовое состояние.

       На  любом предприятии объектом распределения  прибыли является балансовая прибыль. Под ее распределением понимается распределение  прибыли в бюджет и по статьям  использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты различных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение же направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции самого предприятия. Таким образом,  распределению на производственное и социальное развитие общества подлежит прибыль, оставшаяся в распоряжении общества после уплаты налогов.

       Состав  налоговых выплат:

       - налоги, выплачиваемые из прибыли  – 2 500 тыс. руб.;

       - налог на прибыль – 9646 тыс.  руб.;

       - налог на прочие доходы –  310 тыс. руб.

       В данном случае размер налоговых платежей из прибыли не превышает трети  балансовой прибыли, такой результат является наиболее рациональным и носит положительный характер. В противной ситуации, когда сумма выплаченных налогов превышает треть балансовой прибыли, утрачиваются стимулы к повышению эффективности работы предприятия и получению прибыли, т.к. сокращаются средства, распределяющиеся между собственниками (акционерами и учредителями) и самим предприятием.

       Далее прибыль распределяется в соответствии с порядком, зафиксированным в  уставе общества. В соответствии с  уставом или решением распорядительного  органа на предприятии создаются фонды: накопления, потребления, социальной сферы.

       Фонд  накопления включает:

       - отчисления на реконструкцию  цеха – 8 900 тыс. руб.;

       - средства, направленные на погашение  долгосрочного кредита – 1249 тыс.  руб.

       Фонд  потребления включает:

       - отчисления на выплату материальной  помощи работникам предприятия  – 4 980 тыс. руб.;

       - удешевление питания в столовой  – 1 500 тыс. руб.;

       - выплата вознаграждений по итогам  года – 1 500 тыс. руб.

       Фонд  социальной сферы включает:

       - средства, направленные на строительство жилого дома – 4 000 тыс. руб.

       При распределении прибыли в законодательном  порядке предусматривается формирование резервного капитала. Величина резервного фонда не может быть менее 10 % и  более 25% величины оплаченного уставного  капитала. Размер отчислений в резервные фонды устанавливается общим собранием акционеров, но они не могут составлять более 50 % налогооблагаемой прибыли.

       В нашем примере создан оптимальный  резервный фонд, составляющий около 10 % от прибыли планируемого года. Наличие и соответствующий размер резервного фонда несомненно благоприятно воздействуют на состояние предприятия, т.к. финансовый резерв позволяет покрыть убытки акционерного общества, что сокращает риск для предприятия оказаться финансово несостоятельным. Кроме того, он может быть использован на выплату доходов по ценным бумагам в том случае, если прибыли отчетного года для этого недостаточно.

       На  выплату дивидендов в нашем случае распределено 5300 тыс. руб.

       При недостаточности прибыли может  быть принято решение о реинвестировании дивидендов. Это решение должно быть достаточно взвешенным и гарантировать в будущем получение большей прибыли, в противном случае это может серьезно снизить рыночную стоимость акций. Исходя из этого, можно заключить, что наличие средств у общества для выплаты дивидендов является положительным фактом деятельности предприятия.

       Таким образом, можно сделать вывод, о  том, что распределение прибыли  рационально, финансовое состояние  предприятия довольно устойчивое и  в целом предприятие имеет стратегический план развития.

       Текущая или основная деятельность предполагает поступление и использование  средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций  предприятия. Необходимо, чтобы суммы  поступлений средств было достаточно как минимум для покрытия всех расходов, связанных с производством и реализацией продукции. Поскольку основная деятельность предприятия является главным источником прибыли, она должна быть и основным источником денежных средств, что и подтверждает положительное сальдо по текущей деятельности баланса доходов и расходов акционерного общества (24072 тыс. руб.).

       От  инвестиционной деятельности  поступают  и используются средства, связанные  с приобретением, продажей долгосрочных активов. Также она приносит доходы от инвестиций. Сальдо инвестиционной деятельности со знаком «минус» может говорить, например, о плановом увеличении потребности в оборотных средствах в связи с расширением капитальных вложений. Поскольку при благополучном ведении дел предприятие стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку средств. Таким   образом, отрицательное сальдо по инвестиционной деятельности данного баланса (- 15019 тыс. руб.)  вполне закономерно, оправдано и не должно вызывать серьезных опасений.

       Финансовая  деятельность предполагает поступление  средств в результате получения  кредитов или эмиссии акций, а  также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплату дивидендов. Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении предприятия для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности. Высокий удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям, что красноречиво проиллюстрировано отрицательным сальдо по финансовой деятельности данного финансового плана (- 1972 тыс. руб.). Поэтому можно рекомендовать предприятию тщательно просчитывать целесообразность использования привлеченных финансовых ресурсов в каждом конкретном случае и по мере возможности как можно меньше прибегать к внешним заимствованиям.

       В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Данное предприятие прибыльно и несмотря на необходимость использования привлеченных средств, имеет возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственников капитала и работников предприятия, а также на основе налога на прибыль обеспечивает формирование бюджетных доходов. Таким образом, прибыль является наиболее положительным фактором деятельности предприятия.

       Составленный  финансовый план наглядно демонстрирует реальность поступления средств, целесообразность их расходования, выполнение предприятием финансовых обязательств перед бюджетом, банками, работниками и т.д. На его основе можно разрабатывать варианты наиболее эффективного использования финансовых ресурсов, осуществлять контроль за правильным использованием средств, принимать решение о возможных способах финансирования в случае возникновения недостатка средств для успешного осуществления коммерческой деятельности.