Показатели оценки финансово-хозяйственной деятельности Открытое акционерное общество «Сургутнефтегаз»

Федеральное агентство  по образованию

Государственное образовательное учреждение

 высшего  профессионального образования

«Санкт- Петербургский  инженерно-экономический университет»

 

Факультет: ПиФ

Кафедра: Финансов и банковского дела

 

 

 

Показатели  оценки финансово-хозяйственной деятельности

Открытое акционерное  общество «Сургутнефтегаз»

 

 

 

 

Выполнил:

студент очной  формы обучения

группы 3363

Кривоногих  Анна Александровна

 

Проверил(а):

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2008

Содержание:

 

 

Введение
Глава 1.	Оценка финансово-хозяйственной деятельности
1.1.	Оценка имущественного положения
1.2.	Оценка ликвидности
1.3.	Оценка финансовой устойчивости
1.4.	Оценка деловой  активности
1.5.	Оценка рентабельности
1.6.	Оценка положения  компании на рынке ценных бумаг
	Выводы по работе
	Приложение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Открытое акционерное  общество “Сургутнефтегаз” – одна из крупнейших российских нефтяных компаний.

Сфера деятельности компании охватывает разведку, обустройство и разработку нефтяных и нефтегазовых месторождений, добычу и реализацию нефти и газа, производство и сбыт нефтепродуктов и продуктов нефтехимии.

“Сургутнефтегаз” отличает стабильная динамика роста, основанная на высоких  темпах роста производства и постоянном наращивании сырьевого потенциала. Гибкая долгосрочная стратегия развития компании   основана на многолетнем опыте и использовании новейших технологий.

Доля “Сургутнефтегаза” в российской нефтедобыче за последние несколько  лет возросла с 11% до 13%. Рост производства в ОАО “Сургутнефтегаз” обеспечен прежде всего значительными капиталовложениями.

«Сургутнефтегаз» планирует  увеличить мощности действующего НПЗ  в Ленинградской области с 21 до 24 млн тонн в год и построить ещё один нефтеперерабатывающий завод мощностью 12 млн тонн в год.

Ожидается, что новое  производство построят рядом с действующим (в Киришах). Общий объём обработки нефти на областных заводах компании после запуска нового предприятия должен составить 36 млн тонн в год.

Целью работы является изучение показателей оценки финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Сургутнефтегаз» в динамике. Сопоставление показателей на 30.09.08 и на 30.06.08.

Информационной базой  исследования послужили данные учета  и рынка ценных бумаг на указанные даты.

 

Глава 1. Оценка финансово-хозяйственной деятельности

1. Оценка имущественного положения

 

 

№п.п.	Наименование показателя	Результат на 30.06.08	Результат на 30.09.08	Абсолютное изменение
1.1	Сумма хозяйственных средств в  распоряжении организации	1009922222	1105697192	95774970
1.2	Доля внеоборотных активов в  активах	64,6%	54,5%	-10,1%
1.3	Доля нематериальных активов в активах	0,019%	0,016%	-0,013%
1.4	Доля основных средств в активах	37,9%	34,6%	-3,3%
1.5	Доля долгосрочных финансовых вложений в активах	22,7%	16%	-6,7%

 

Выводы:

За 3 месяца 2008 года сумма хозяйственных средств в распоряжении организации ОАО «Сургутнефтегаз» выросла на 95774970. Это связано со значительным  увеличением рыночных цен на нефтепродукты.

Так же в указанный  период организация не привлекала значительных объемов заемных средств и, следовательно, не вкладывался во внеоборотные активы. За указанный период их доля снизилась на 10%. Доля основных средств в активах также изменилась.

Снижение доли долгосрочных финансовых вложений в активах почти на 7% вместе с общим уменьшением внеоборотных активов свидетельствует о фактическом отказе компании от использования долгосрочных финансовых инструментов. Здесь мы можем наблюдать влияние кризиса.

 

 

 

2. Оценка ликвидности

 

 

№п.п.	Наименование показателя	Результат на 30.06.08	Результат на 30.09.08	Абсолютное изменение
2.1	Величина собственных оборотных  средств	291436484	433515338	142078854
2.2	Коэффициент текущей ликвидности	7,01	9,03	2,02
2.3	Коэффициент быстрой ликвидности	6,15	8,38	2,23
2.4	Коэффициент абсолютной  ликвидности	0.23	0,28	0,05
2.5	Доля оборотных средств	35%	46%	11%
2.6	Доля собственных оборотных средств	81%	86%	5%

 

Выводы:

Величина собственных  оборотных средств значительно увеличилась. На фоне этого возросли доли оборотных средств на 11%, и на 5% собственных оборотных средств в общем объеме ОС.

 Это привело  к значительному увеличению коэффициента текущей ликвидности, а, следовательно, способность выдерживать быстротечные изменения в рыночной конъюнктуре (задержки, колебания продаж, непредвиденные расходы и др.) значительно повысилась.

Укрепилась,  так же и способность компании отвечать по своим текущим обязательствам с использованием наиболее ликвидных активов (оборотные активы за минусом запасов). Это видно из роста коэффициента быстрой ликвидности. Однако, коэффициент абсолютной ликвидности остается на низком уровне – 0,28.

 

 

3. Оценка финансовой устойчивости

 

 

№п.п.	Наименование показателя	Результат на 30.06.08	Результат на 30.09.08	Абсолютное изменение
3.1	Коэффициент концентрации собственного капитала	0,934	0,937	0,003
3.2	Коэффициент финансовой зависимости	0,066	0,063	-0,003
3.3	Коэффициент концентрации заемного капитала	0,065	0.063	-0.002
3.4	Коэффициент соотношения заемных  средств к собственным	0,066	0,068	0,002
3.5	Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств	0,015	0.01	-0,005
3.6	Коэффициент краткосрочного привлечения  заемных средств	0.05	0.05	=
3.7	Коэффициент привлечения краткосрочных  займов и кредитов	0.00011	0.000075	-0,000036
3.8	Коэффициент структуры заемного капитала	0.23	0,2	-0,03

 

Выводы:

Коэффициент концентрации собственного капитала  повысился, а коэффициент заёмного понизился, следовательно, уменьшилась финансовая зависимость предприятия.

Объём привлечения  долгосрочных заёмных средств несколько  снизился, а объём краткосрочных  остался прежним. Вполне логично, что структура заемного капитала изменилась незначительно.

 

 

 

 

 

4. Оценка деловой активности

 

№п.п.	Наименование показателя	Результат на 30.06.08	Результат на 30.09.08	Абсолютное изменение
4.1	Выручка от реализации	449273073	475377869	26104796
4.2	Прибыль до налогообложения	80004132	158925483	78921351
4.3	Чистая прибыль	57300894	119764849	62463955
4.4	Фондоотдача	1.17	1.24	0,07
4.5	Фондоёмкость	0.85	0,8	-0,05
4.6	Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	6,93	5,83	-1,1
4.7	Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	52,7	62,6	9,9
4.8	Оборачиваемость запасов (в оборотах)	7,52	8,39	0,87
4,9	Оборачиваемость запасов (в днях)	48,5	43,5	-5
4,10	Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	14,5	19	4,5
4,11	Продолжительность производственного  цикла	48,5	43,5	-5
4,12	Продолжительность операционного  цикла	101,2	106,1	4,9
4,13	Продолжительность финансового цикла	86,7	87,1	0,4
4,14	Коэффициент погашаемость дебиторской  задолженности	0,14	0,17	0,03
4,15	Оборачиваемость совокупного капитала	0,44	0,43	-0,01
4,16	Оборачиваемость собственного капитала	0,48	0,46	-0,02

 

Выводы:

Во втором периоде выручка выросла на 26104796 (около 6%), прибыль до налогообложения почти вдвое, как и чистая прибыль. Это свидетельствует о понижении величины затрат. Количество продукции, производимой на один руб. производственных основных фондов увеличилось, об этом говорит увеличение фондоотдачи.

Стоимость производственных основных фондов, приходящуюся на 1 руб. продукции снизилась. Снижение фондоемкости является важным направлением повышения эффективности производства, его интенсификации.

Увеличение оборачиваемости средств в расчетах в днях говорит об уменьшении дебиторской задолженности.

Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий  скорость потребления или реализации сырья или запасов. Сургутнефтегаз  создаёт запасы в связи с кризисом, что отражается на скорости оборачиваемости (снижается), продолжительности операционного и финансового циклов (увеличивается).

Скорость оборота  собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Снижение значения этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Оценка рентабельности

 

 

№п.п.	Наименование показателя	Результат на 30.06.08	Результат на 30.09.08	Абсолютное изменение
5.1	Чистая прибыль	57300894	119764849	62463955
5.2	Рентабельность продукции (выручки)	0.17	0.33	0,16
5.3	Рентабельность основной деятельности (затрат)	0,23	0,47	0,24
5.4	Рентабельность совокупного капитала	0,057	0,125	0,068
5.5	Рентабельность собственного капитала	0,06	0,133	0,072
5.6	Период окупаемости собственного капитала	16,46	7,514	-8,95