План санации должника

                       наличие надежных и дешевых источников снабжения сырья (материалов);

                       наличие рынков сбыта продукции;

                       производственный потенциал;

                       эффективная организационная структура;

                       высокое качество менеджмента.

Эффективную санацию можно обеспечить благодаря планомерному развитию и использованию имеющего у предприятия потенциала, а также ослаблению факторов, которые снижают возможности санации.

На основании анализа исходной ситуации делают выводы о целесообразности и возможности санации предприятия или о необходимости его ликвидации.

Раздел 2 характеризует стратегические цели санации предприятия, целевые ориентиры и разработку стратегии. Здесь рассматривается оперативная программа, которая направлена на покрытие текущих убытков, восстановление платежеспособности и ликвидности предприятия. В перечень (каталог) санационных мероприятий могут входить:

                       рефинансирование дебиторской задолженности (форфейтинг, факторинг, обращение в арбитражный суд);

                       мобилизация скрытых резервов путем продажи отдельных позиций активов;

                       уменьшение и увеличение уставного капитала;

                       реструктуризация кредиторской задолженности;

                       замораживание инвестиционных вложений;

                       обратный лизинг;

                       распродажа по сниженным ценам товаров, спрос на которые низкий.

Раздел 3 содержит конкретный план мероприятий по восстановлению прибыльности и конкурентоспособности предприятия в долгосрочном периоде и включает следующие части.

План маркетинга и оценки рынков сбыта продукции. Определяются рыночные факторы:

                       влияющие на сбыт продукции и емкость рынка;

                       мотивация потребителей;

                       степень эластичности спроса и уровень платежеспособного спроса на продукцию предприятия;

                       условия сбыта;

                       отраслевые риски;

                       ситуация на смежных товарных рынках.

Количественная оценка части рынка, к которой относится предприятие, осуществляется по основным потребителям готовой продукции со ссылкой на текущие объемы реализации и перспективы ее увеличения.

Приводится перечень возможных конкурентов, выясняются их преимущества и недостатки; предъявляется схема реализации продукции; рассматриваются методы стимулирования реализации и предложения по достижению оптимального соотношения реализационной цены и себестоимости.

Определяются возможности и пути расширения рынков сбыта. Оценивается деятельность предприятия с точки зрения антимонопольного законодательства.

План производства и капиталовложений. Приводятся сведения об использовании оборудования, его износ, затраты, связанные с восстановлением (приобретение нового оборудования, ремонт и реконструкция), возможности аренды или лизинга.

Характеризуется производственный процесс, определяются его узкие места, коммерческие связи с поставщиками сырья, в частности, наличие альтернативных источников. Оцениваются потребности в инвестициях.

План производства и соответствующих капиталовложений составляется в форме бюджета.

Организационный план характеризует организационная структура предприятия, рассматриваются возможности реструктуризации (реорганизации) и перепрофилирования, анализируется управленческий и кадровый состав, вносятся предложения относительно его уменьшения, намечаются мероприятия по усилению мотивации работников и совершенствования организации менеджмента. В случае необходимости выясняются возможности слияния, присоединения или разукрупнения.

Финансовый план включает:

                       прогноз объемов выпуска и реализации продукции;

                       баланс денежных поступлений и затрат;

                       сводный баланс активов и пассивов (к началу санации, в отдельные периоды, во время санации и после ее проведения);

                       анализ путей достижения безубыточности предприятия;

                       формы и источники мобилизации финансовых ресурсов;

                       графики освоения, окупаемости и возвращения финансовых ресурсов.

В финансовом плане приводится также сумма затрат на разработку плана санации и проведение санационного аудита. На основе финансового плана определяется общая потребность предприятия в финансовых ресурсах из внешних источников.

Раздел 4 содержит расчет эффективности санации, а также перечень мероприятий по организации реализации плана и контроля за ее ходом. Детализируются ожидаемые результаты выполнения проекта, а также прогнозируются возможные риски и убытки.

Основные критерии оценки эффективности санации следующие:

                       ликвидность и платежеспособность;

                       прибыльность;

                       прибавочная стоимость, созданная в результате санации;

                       конкурентные преимущества.

Результаты санации можно оценить, зная дополнительную прибыль предприятия - разность между суммой прибыли после санации и размером прибыли (убытков) по ее проведению.

Прибавочная (добавленная) стоимость, созданная в результате санации, представляет собой абсолютный прирост стоимости активов предприятия в результате реализации плана санации. Она исчисляется как разность между потенциальной стоимостью предприятия (после проведения санации) и его стоимостью до санации.

В реализации плана санации важную роль отыграет оперативный санационный контроллинг, который с помощью своего методического и функционального инструментария координирует деятельность различных подразделений, контролирует качество реализации запланированных мероприятий, анализирует отклонения, выявляет и нейтрализует риски, а также позволяет найти дополнительные шансы и возможности.

Санация считается успешной, если с помощью внешних и внутренних финансовых источников, проведения организационных и производственно-технических усовершенствований предприятие выходит из кризиса - нормализует производственную деятельность и избегает объявления банкротства, а также и обеспечивает свою прибыльность и конкурентоспособность в долгосрочном периоде.

              Заключение

План санации предприятия - это документ, который содержит информацию о имеющемся у предприятия имуществе, кредиторской и дебиторской задолженности, источниках и порядке очередности погашения накопленной задолженности.

План финансового оздоровления разрабатывают финансовые и контроллинговые службы предприятия, которое находится в финансовом кризисе, представители потенциального санатора, независимые аудиторские и консалтинговые фирмы. Необходимость привлечения внешних консультантов во время разработки плана обусловлена следующими основными факторами: затратами рабочего времени, необходимыми для разработки плана; потребностью в надлежащих знаниях, опыте и объективности. При наличии оснований для проведения санации управляющий на основании анализа финансового состояния и платежеспособности должника должен разработать план санации и представить его на утверждение собранию кредиторов не позднее семидесяти дней со дня своего назначения.

В плане санации должны предусматриваться меры по восстановлению платежеспособности должника и срок ее восстановления.

              Список использованных источников:

1.Терещенко О.О. Фінансова санація та банкрутство підприємств. К., 2000.

2. Терещенко О. О. Контролінг у системі антикризового уп­
равління підприємством // Фінанси України. - 2001. - №12. -
С.56

3. Титов М. И. Банкротство: Материально-правовые и процессуальные аспекты / За ред В.М. Гайворонського. — X.: Консул, 2007.