Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Июня 2012 в 15:01, реферат
Теперь посмотрим, как может измениться курс рубля к доллару под воздействием европейской рецессии. Очевидно, что обострение долгового кризиса в еврозоне будет способствовать оттоку европейских капиталов из России. Естественно, что этот отток в первую очередь затронет краткосрочные инвестиции, а, следовательно, рубль станет более волатильным.
Источник: расчеты автора.
В таблице 6 даны рекомендуемые цены покупки валют. Так, цена покупки евро к рублю с 15-процентным риском означает, что при приобретении этой валюты по цене 39,72 рубля инвестор с 85-процентной вероятностью купит ее по более низкому курсу, чем в начале будущего инвестиционного периода. При желании уровень риска можно снизить за счет снижения рекомендуемой цены, но у инвестора повысится риск упущенной прибыли, обусловленный тем, что курс валюты может не упасть до установленного уровня.
Таблица 6. Рекомендуемые цены покупки валют с различным уровнем риска с 16 января по 15 февраля 2012 года
Валюта | Цена покупки с 15 % риском (не выше) | Цена покупки с 10 % риском (не выше) | Цена покупки с 7,5 % риском (не выше) | Цена покупки с 5% риском (не выше) |
Бивалютная корзина, в руб. | 34,94 | 34,73 | 34,63 | 34,46 |
Доллар США, в руб. | 31,04 | 30,85 | 30,75 | 30,66 |
Евро, в руб. | 39,72 | 39,47 | 39,37 | 39,11 |
Иена, в руб. | 39,93 | 39,71 | 39,67 | 39,45 |
Фунт стерлингов, в руб. | 47,54 | 47,35 | 47,27 | 46,56 |
Швейцарский франк, в руб. | 32,83 | 32,64 | 32,52 | 32,43 |
Китайский юань, в руб. | 49,36 | 49,21 | 49,00 | 48,64 |
Украинская гривна, в руб | 38,48 | 38,30 | 38,08 | 37,52 |
Казахский тенге, в руб. | 20,90 | 20,81 | 20,62 | 20,43 |
Евро, в долл. | 1,2575 | 1,2498 | 1,2465 | 1,2383 |
100 иен, в долл. | 1,2643 | 1,2574 | 1,2561 | 1,2491 |
Фунт стерлингов, в долл. | 1,5051 | 1,4994 | 1,4968 | 1,4742 |
Швейцарский франк, в долл. | 1,0395 | 1,0335 | 1,0296 | 1,0269 |
Австралийский доллар, в долл. | 1,0124 | 0,9981 | 0,9934 | 0,9826 |
Канадский доллар, в долл. | 0,9656 | 0,9623 | 0,9566 | 0,9538 |
Подробнее: http://bankir.ru/publikacii/s/