Отчет по практике на примере ООО "СТЛ Восток"

 

3. Оборачиваемость всех оборотных активов, определяемая как отношение оборота к средней стоимости оборотных активов

,  где

С_ОбА – средняя стоимость оборотных активов.

 

4. Оборачиваемость запасов, определяемая как отношение оборота к средней стоимости запасов

,  где

С_З – средняя стоимость запасов.

 

5.Оборачиваемость дебиторской задолженности, определяемая как отношение оборота к средней величине дебиторской задолженности.

, где

 

Д_З – Дебиторская задолженность

 

6. Оборачиваемость банковских активов, определяемая как отношение оборота к средней величине свободных денежных средств и ценных бумаг.

,  где

Дср – денежные средства.

 

7. Оборот к собственному капиталу, определяемый как отношение оборота к средней величине собственного капитала.

 

2.4. Оценки рыночной устойчивости:

 

1. Коэффициент автономии (К_а) – одна из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств. Коэффициент автономии определяется как отношение собственных средств к общему итогу баланса.

, где

- собственные средства предприятия  (капитал и резервы)

Б – валюта баланса

 

Нормальное  ограничение для данного коэффициента К_А≥0,5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами, что важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Снижение коэффициента автономии свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия и об увеличении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Из расчетных  данных следует, что предприятие  не обладает достаточной степенью финансовой самостоятельности, так как, значение коэффициента автономии ниже критериального. Отрицательным моментом может являться снижение данного показателя в 2012 году по сравнению с результатами 2011 г.

 

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_З/С) является финансовой характеристикой, дополняющей коэффициент автономии, и определяется как частное от деления величины обязательств предприятия на величину его собственных средств.

 

,  где

 

- долгосрочные кредиты и займы

- краткосрочные кредиты и  займы

 

 

На начало июля 2012 года наблюдается увеличение плеча финансового рычага более чем в 2 раза, что свидетельствует о финансовой зависимости от внешних инвесторов на конец исследуемого периода.

 

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, определяемый делением оборотных активов на иммобилизованные (внеоборотные) активы.

,  где

Е – оборотные  средства (итог II раздела бухгалтерского баланса)

F – внеоборотные активы (итог I раздела бухгалтерского баланса)

 

 

4. Коэффициент маневренности (К_М) еще одна важная характеристика устойчивости финансового состояния предприятия. Коэффициент маневренности определяется как отношение собственных оборотных средств предприятия (Е^С=СК-F) к общей величине капитала и резервов.

 

,

 

Коэффициент маневренности показывает, какая  часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5.

На рассматриваемом  предприятии наблюдается увеличение коэффициента маневренности, что позволяет  положительно оценить финансовое состояние предприятия, однако, он еще не достигает рекомендуемой оптимальной величины.

 

5. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия.

, где

 

Е^З – материальные оборотные средства (строка 1210 бухгалтерского баланса)

Ранее считалось, что коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  формирования должен находиться между 0,6 и 0,8. в рыночных условиях такая  норма не может быть безусловно рекомендована. Однако увеличение величины собственных  оборотных средств к 2012 году следует рассматривать в качестве положительной тенденции.

 

6. Коэффициент имущества производственного назначения дает важную характеристику структуры средств. Рассчитывается как отношение суммы основных производственных фондов, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса.

 

, где

 

ОС –  стоимость основных средств (строка 1130, 1150 бухгалтерского баланса)

З – запасы (строка 1210 бухгалтерского баланса)

НП – незавершенное производство (так как на предприятии нет незавершенного производства, в формуле оно не используется)

 

 

На основе статистических данных хозяйственной  практики нормальным для данного  коэффициента считается ограничение  К_П.ИМ.≥0,5.

 

7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов.

 

, где

С^ДК – величина долгосрочных кредитов и заемных средств (итог IV раздела бухгалтерского баланса)

 

Сущность коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств состоит в возможности определения части источников формирования внеоборотных активов на отчетную дату, которая приходится на долгосрочные заемные средства и собственный капитал. Если этот показатель слишком велик, то предприятие обладает зависимостью от привлеченного капитала. Это приведет к тому, что в будущем владелец будет выплачивать большое количество денежных средств за пользование займами и кредитами. В нашем случае значение коэффициента очень низкое и, скорее всего, предприятие не нуждается в заемных средствах.

 

8. Коэффициент краткосрочной задолженности, выражающий долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств.

 

,

 

 

Краткосрочные займы занимают большую долю в  обязательствах предприятия.

 

9. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат, показывающий долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат.

 

 

 

Поскольку на 31 декабря 2011 г. наблюдается недостаток собственных средств, финансовое положение  организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное.

На последний  день анализируемого периода 2012 г. состояние  незначительно улучшилось, однако, финансовое положение по данному  признаку можно охарактеризовать так  же как неудовлетворительное.

 

2.5. Оценки ликвидности  активов баланса как основы  платежеспособности:

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_А.Л.).Он рассчитывается отношением величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Наиболее ликвидными активами, как было сказано, считают денежные средства, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения. 

 

,  где

А1 - наиболее ликвидные активы — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения без займов, предоставленных организациям (сумма строк 1250 и 1260 раздела II актива баланса)

К^{t -} краткосрочные кредиты и заемные средства (краткосрочных кредитов и заемных средств у предприятия нет)

R^{p -} расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы (стр. 1500 раздела V пассива баланса)

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время.

Нормальное  ограничение данного показателя имеет вид К_{А.Л .}≥ 0,2…0,5

Из расчетных  значений коэффициента абсолютной ликвидности  следует, что предприятие на протяжении 2011 г. являлось достаточно платежеспособным, а в 1 полугодии 2012 г. платежеспособность снизилась до критического значения.

 

2. Критический коэффициент ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия (К_К.Л.). Его можно получить из коэффициента абсолютной ликвидности путем добавления в числителе дебиторской задолженности и прочих активов.

, где

А2 - быстрореализуемые активы — краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 1230,1260 раздела II актива баланса)

 

 

Коэффициент отражает прогнозируемые платежные  возможности предприятия при  условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оценка нижней нормальной границы коэффициента ликвидности  имеет вид К_{К.Л .}≥ 1.

Коэффициент критической ликвидности увеличился  с 0,66, на конец 2011 г. до 1,04 на 30 июня 2012 г., это говорит о том, что у предприятия появились платежные возможности для своевременных расчетов с покупателями и заказчиками.

 

3. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (К_Т.Л.) равен отношению всех оборотных (мобильных) средств предприятия (за вычетом иммобилизации по статьям раздела II актива баланса) к величине краткосрочных обязательств.

 

,  где

А3 - медленнореализуемые активы включают запасы плюс дебиторская задолженность (стр.1210 + стр.1230)

 

Коэффициент покрытия показывает платежные возможности  предприятия, оцениваемые при условии  не только своевременных расчетов с  дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи  в случае нужды прочих элементов  материальных оборотных средств.

Нормальным  для коэффициента покрытия считается  ограничение

 К_Т.Л. ≥ 2.

Из расчетных  данных следует, что предприятие, при  условии своевременного расчета  с дебиторами, благоприятной конъюнктуре  рынка, в перспективе обладает ликвидностью, более того, платежные способности  предприятия к концу анализируемого периода повышаются, о чем свидетельствует  рост показателей ликвидности в 2012 году по сравнению с 2011 годом, хотя, еще и не достаточно высоки и не дотягивают до нормального значения. Скорее всего, это связано с тем, что предприятие не выступает прямым поставщиком готовой продукции для рынка покупателей, а оказывает услуги для одного заказчика и имеет непосредственную зависимость от поступающих от него заказов.

 

Относительные финансовые показатели являются только ориентировочными индикаторами финансового  положения предприятия. Сигнальным показателем финансового состояния  предприятия является его неплатежеспособность.

Основной  целью проведения предварительной  оценки финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным.

Анализ  и оценка структуры баланса предприятия  проводятся на основе показателей:

• Коэффициента текущей ликвидности
• Коэффициента обеспеченности собственными средствами (К_О.С.С.)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных  средств (итог III раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.