Отчет по практике на предприятии ООО "Демидовский фанерный комбинат"

     Отчет о финансовых результатах или Отчет о прибылях и убытках (форма №2) содержит информацию о процессе формирования прибыли за определенный период времени. Данные формы №2 объединяют показатели баланса на начало и конец отчетного периода.

     Приложение  к балансу (форма №5) включает разделы, отражающие движение собственного и заемного капиталов, дебиторской и кредиторской задолженности и др.  
 

2.2. Сущность и содержание  финансовой устойчивости 

         Залогом выживаемости и основой стабильности положения  предприятия служит ее финансовая устойчивость, т. е. такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. Финансовая устойчивость предприятия – это независимость ее в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности.

         Определение устойчивости развития коммерческих отношений необходимо не только для самого предприятия, но и для ее партнеров, которые справедливо желают обладать информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика или клиента. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретного предприятия.

         Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним  субъектам анализа определить финансовые возможности предприятия на длительные перспективы, которые зависят от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами и инвесторами; условий, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники финансирования.

         Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

         Формой обеспечения  финансовой устойчивости может быть платежеспособность. Если обратиться к современной энциклопедии, то она утверждает, что платежеспособность - это способность юридического или физического лица своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций денежного характера. Значит, платежеспособной считается такая организация, которая способна своевременно выполнить свои обязательства.

         Платежеспособность  рассчитывается по данным баланса, исходя из характеристики ликвидности оборотных  активов, т.е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Таким образом, платежеспособность, характеризуя степень ликвидности оборотных активов, свидетельствует прежде всего о финансовых возможностях предприятия полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

         Финансовая устойчивость — это стабильность финансового  положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы — не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть.

         Также финансовая устойчивость предприятия связана с общей финансовой структурой предприятия и степенью его зависимости от кредиторов и дебиторов. Например, предприятие, которое финансируется в основном за счет денежных средств, взятых в долг, в ситуации, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои кредиты обратно, может обанкротиться. В данном случае структура предприятия «собственный капитал — заемный капитал» имеет значительный перевес в сторону последнего. Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости.

         Таким образом, финансовая устойчивость - это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время - это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств - источников покрытия активов предприятия.  

2.3. Характеристика показателей  финансовой устойчивости предприятия 

         В международной  практике и в настоящее время  в практике прогрессивных российских фирм, в числе которых находится и предприятие ООО «ДФК» проводят относительную оценку финансовой устойчивости организации с помощью финансовых коэффициентов.

         Финансовая устойчивость по этой методике характеризуется:

         - Соотношением собственных и заемных средств.

         - Темпами накопления  собственных источников.

         - Соотношением долгосрочных  и краткосрочных обязательств.

         - Обеспечением материальных  оборотных средств собственными  источниками.

         Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия. В связи с этим возникают сложности в общей оценке финансовой устойчивости. Кроме того, почти не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Их нормативный уровень зависит от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, условий кредитования. Сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных активов, репутации предприятия и т.д. Поэтому приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только для конкретного предприятия, с учетом условий его деятельности. Возможны некоторые сопоставления по предприятиям одинаковой специализации, но они очень ограничены. Необходимо учитывать также, что некоторые коэффициенты, содержащиеся в перечне, дают повторную информацию о финансовой устойчивости, а другие функционально связаны между собой.

         Видно, что большое  количество коэффициентов служит для оценки с разных сторон структуры капитала предприятия. Для оценки этой группы коэффициентов есть один критерий, универсальный по отношению ко всем предприятиям: владельцы предприятия предпочитают разумный рост доли заемных средств; наоборот, кредиторы отдают предпочтение предприятиям, где велика доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии.

         Проанализировав достаточно большой набор имеющихся коэффициентов  финансовой устойчивости, можно ограничиться следующими группами показателей:

         - Коэффициенты краткосрочной  ликвидности;

         - Коэффициенты структуры  капитала;

         - Коэффициенты оборачиваемости;

         - Коэффициенты рентабельности. 

         При анализе финансового  состояния применяют комплекс следующих  показателей финансовой устойчивости предприятия:

         1) Коэффициент текущей  ликвидности, который рассчитывается:

(Строка 290 баланса  – строка 220 баланса - строка 230 баланса) / (сумма строк 610, 620, 630, 650, 660 баланса)                  

         Кт.л. =       =  2.73 

         2) Коэффициент абсолютной ликвидности, который рассчитывается: (Сумма строк 250, 260 баланса) / (сумма строк 610, 620, 630, 650, 660 баланса)

         Ка.л.= = 1 

         3) Коэффициент автономии  (финансовой независимости) –  это отношение собственных средств к валюте баланса предприятия, рассчитывается как: (Сумма строк 490, 640 баланса / строка 700 баланса) 

         Ка = = 0.72 

         По этому показателю судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Коэффициент  автономии является наиболее общим  показателем финансовой устойчивости предприятия.

         Оптимальное значение данного коэффициента – 50%, в данном случае она составляет 72%,  то есть сумма собственных средств была больше половины всех средств, которыми располагает предприятие. При этом условии кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Рост этого коэффициента говорит об усилении финансовой устойчивости предприятия.

         В предприятие с  высокой долей собственного капитала кредиторы более охотно вкладывают средства, представляют более выгодные условия кредитования. Но стандартной (нормальной, нормативной) доли собственного капитала, единой для всех предприятий, отраслей, стран указать нельзя.

         4) Коэффициент финансовой  устойчивости – доля чистых активов в совокупных активах компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса и рассчитывается как: (Сумма строк 490, 590, 640 баланса) / (строка 700 баланса) 

         Кф.у. = = 0.72 

         Долгосрочные заемные  средства (включая долгосрочные кредиты) вполне правомерно присоединить к собственным  средствам предприятия, поскольку по режиму их использования они приближаются к собственным источникам. Поэтому кроме расчета коэффициентов финансовой устойчивости и независимости предприятия анализируют структуру его заемных средств: большой удельный вес в ней долгосрочных кредитов является признаком устойчивого финансового состояния предприятия.

Оптимальное значение этого показателя составляет 0,8-0,9.

         5) Коэффициент маневренности  собственных источников – это  отношение его собственных оборотных  средств к сумме источников собственных средств и рассчитывается как: (Сумма строк 490,590, 640 баланса - строка 190 баланса) / сумма строк 490,590, 640 баланса 

         Км.с.и. = = 0.67 

         Коэффициент маневренности  собственных источников, показывает величину собственных оборотных средств, приходящихся на 1 руб. собственного капитала.

         Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных  средств. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о  нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования.

         Установлено нормативное  значение данного коэффициента: 0,2 – 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия.

         6) Коэффициент оборачиваемости  краткосрочной дебиторской задолженности  рассчитывается как: (Строка 010 формы  №2) / (строка 240 баланса) 

         Ко.к.д.з.= = 4.13 
 

         7) Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитывается как: (Строка 010 формы №2) / (строка 260 баланса) 

         Ко.д.с.= = 7.07 

         8) Оборачиваемость  денежных средств по данным  за год в днях рассчитывается  как: (строка 260 баланса * 365) / (строка 010 формы №2) 

         О.д.с./д= = 51.66 

         9) Оборачиваемость  кредиторской задолженности по  данным за год в днях рассчитывается как: (строка 620 баланса * 365) / (строка 010 формы №2) 

         О.к.з./д =  =  51.25 
 

         10) Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками – это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников и не нуждаются в привлечении заемных рассчитывается как: