Мировой финансовый кризис в Германии

    Сорос уже не в первый раз высказывает свои опасения по поводу сложившейся в регионе обстановки и рассказывает Европе, как нужно бороться с долговым кризисом. В сентябре Сорос написал статью в Financial Times, в которой утверждал, что финансовые рынки толкают мир к новой Великой депрессии, а власти, особенно в европейских странах, потеряли контроль над ситуацией. Тогда он предлагал немедленно сделать три шага. Во-первых, нужно заключить новое соглашение между странами-членам зоны евро ЕС, которое создало бы единое Министерство финансов еврозоны.           Во-вторых, необходимо передать крупные банки под управление ЕЦБ взамен на предоставление им временных гарантий. И, наконец, в-третьих, учредить единые облигации, что позволит странам, находящимся в сложном положении, временно рефинансировать их долги под минимальные проценты.

    Еще ранее Сорос говорил о том, что греческий долговой кризис может потянуть за собой всю европейскую экономику и привести к необратимым последствиям. Чтобы не допустить этого, финансист посоветовал действовать сообща и разработать план на случай обострения ситуации.

    Тогда он добавил, что еврозона была обречена на кризисы с самого начала. По его словам, после введения единой валюты нужно было создать более тесный политический союз вроде Соединенных Штатов Европы, но он так и не появился. У еврозоны есть свой центральный банк, но нет общего казначейства и единой фискальной политики. В результате появление евро привело к тому, что разница в уровне экономического развития европейских стран только выросла. Инвестор предлагал разработать механизмы выхода из еврозоны, чтобы дефолт одного государства не привел к краху остальных стран. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Ситуация  и последствия финансового кризиса  в Германии.

    Немецкий аналитик М.Либиг приводит следующую хронику "ипотечного кризиса": "20 апреля 2007 года New Century Financial – ведущая американская компания, занимавшаяся предоставлением субстандартных кредитов, – объявила о банкротстве. 4 мая United Bank of Switzerland закрыл свой хедж-фонд Dillon Read в связи с потерями, обусловленными субстандартными сделками, а глава правления UBS Петер Вуффли был вскоре уволен. 23 июня Bear Stearns, один из крупнейших американских банков, признал, что два его хедж-фонда столкнулись с серьезными неприятностями в связи с потерями на субстандарте. 1 августа германский банк IKB объявил о техническом банкротстве в связи с потерями на субстандарте. Государству пришлось выкупить банк; вскоре то же случилось с Саксонским земельным банком. 9 августа французский банк BNP Paribas закрыл три хедж-фонда по аналогичным причинам".

     Министр финансов Германии Пеер Штайнбрюк отметил в начале кризиса: "Мы столкнулись с одним из самых тяжелых финансовых кризисов последних десятилетий. Его воздействие на экономику страны невозможно отрицать". В интервью гамбургскому еженедельнику Der Stern президент ФРГ Хорст Кёлер заявил: "Мы были на пороге краха мирового финансового рынка". И что мировая финансовая система мутировала в настоящего "монстра, который все меньше и меньше связан с реальной экономикой". Кёлер считает, что ипотечный кризис в США будет иметь долгосрочные последствия. Из чего следует принятие мер по более строгому и эффективному регулированию и большей прозрачности. Кёлер убежден, что в Германии необходима всеобъемлющая реформа земельных банков и продолжение санации финансовой системы. Единственным положительным результатом нынешнего финансового кризиса является то, что "всем ответственно мыслящим в банковской отрасли должно быть ясно, что международные финансовые рынки выросли в настоящего монстра, которому должны быть поставлены пределы".

    15 октября 2008 года Штайнбрюк сообщил бундестагу о том, что банкротство Lehman было "более чем вероятным "наездом", поскольку около 400 млрд долларов – половина всего бизнеса банка – составляли контракты с европейскими финансовыми институтами. Как признался 13 октября руководитель BAFIN Йохен Санио, "мы до сих пор зализываем раны после банкротства Lehmann" (22.10.2008). Штайнбрюк подчеркнул: "Мы должны быть уверены в том, что поджигателям не удастся повторить содеянное. В свою очередь, огнеопасные средства должны быть выведены из употребления, а противопожарная защита усилена". Безусловно, речь шла не только об экстренном кризисном менеджменте, но и о создании нового институционального формата и архитектуры мировой финансовой системы, что нашло свое подтверждение в последующих заявлениях Ангелы Меркель. Штайнбрюк обнародовал свой "пункт 8" "правил дорожного движения" для "устойчивой эффективности" финансовых рынков в обслуживании развития реальной экономики. Помимо этого, он настаивал на реорганизации Международного валютного фонда с "новыми финансовыми полномочиями" и "принципиально другими кадрами" с "иными профессиональными навыками".

    Немецкий аналитик М.Либиг отметил: "Англо-американская формула "мы все в одной лодке" лукаво игнорирует некоторые основополагающие факты. На германском финансовом рынке к началу кризиса не было "пузыря" недвижимости. Не было и высокой задолженности частных домохозяйств, предприятий и государства. Сберегательная ставка оставалась на уровне 11%; две трети банковской системы контролировалось общественным правом; поддерживалось высокое положительное сальдо торгового баланса; и самое главное – в Германии существовала в основном сохранная и технически конкурентоспособная база индустрии и местной промышленности".

    М.Либиг отметил следующее: "Почему германское правительство решилось на столь радикальные и беспрецедентные меры после определенной – и правильной – констатации того факта, что как причины, так и преобладающие эффекты финансового кризиса локализуются в первую очередь в Соединенных Штатах и Великобритании? Может быть, здесь играют роль внушения из Вашингтона и Лондона о том, что финансовый кризис "по природе глобален" и, следовательно, ни одно государство не может "отвязать" свой финансовый рынок от США?" Либиг считает: "Это суждение верно – с учетом того обстоятельства, что решение США о признании Lehman банкротом нанесло последний удар по уже расшатанному межбанковскому доверию. Предусматривало ли это решение США умысел о том, что потери вследствие банкротства возникнут преимущественно за пределами США? Во всяком случае, подобное предположение не следует считать "теорией заговора".

    Пеер Штайнбрюк видит проблемы в аспекте преодоления кризиса. По его словам, Лондон препятствует реформированию мировой финансовой системы из-за лоббирования интересов Сити. Штайнбрюк также заявил, что методы борьбы с кризисом могут спровоцировать инфляцию во всемирном масштабе. Так как в настоящее время не существует альтернативы борьбе с кризисом посредством массированного вливания денежных средств в экономику всех стран, то уже в среднесрочной перспективе это грозит мировой экономике значительными инфляционными процессами, и "наступление следующего кризиса в будущем в большой степени программируется уже сейчас".

    В немецкой промышленности наметился спад, что не вызывает удивления у аналитиков. Данные Федерального министерства экономики Германии свидетельствуют, что произошло значительное снижении выпуска продукции в индустрии, а также строительной и энергетической отраслях. Согласно отчету, в октябре общее производство снизилось на 2,1 процента по сравнению с предыдущим месяцем. По прогнозам экономистов, выпуск продукции должен был упасть максимум на 1,5 процента. Выработка продукции в индустриальном секторе в октябре 2008 понизилась еще на 2,2 процента. Столь низких показателей здесь не было с 1991 года. В результате значительного снижения спроса наблюдается падение в области производства транспортных средств, станков и оборудования - здесь выпуск продукции опустился в октябре еще на 3,1 процента. Потребление товаров широкого потребления сократилось на 0,4 процента. Производство в строительной отрасли упало на 3 процента.

    Новые автомашины в Европе никому не нужны и их продажи продолжают падать. Сокращение объемов продаж серьезно сказалось на положении концерна Volkswagen. По сравнению с декабрем прошлого года продажи знаменитой марки упали на 25%. Об этом заявил глава концерна Мартин Винтеркорн. Однако, Винтеркорн выразил умеренный оптимизм, подчеркнув, что у концерна Volkswagen дела все-таки обстоят лучше, чем в целом на рынке автомобилей.В частности, снижение сбыта основной марки VW составило 15 процентов. Согласно прогнозам, среднее падение производства концерна в текущем году составит 10 процентов. Почти две трети сотрудников концерна Volkswagen в Германии, около 92 тысяч человек, будут работать по сокращенному графику в последнюю неделю февраля. Из-за падения объемов продаж автомашин и того, что немцы «затянули пояса» в режиме жесткой экономии, в Германии аналитики отмечают сокращение числа бензозаправок. В конце 2008 года в Федеративной Республике работало 14826 АЗС, на которых можно было заправиться бензином или дизельным топливом. Как отмечает энергетическая информационная служба EID из Гамбурга, за год было закрыто 76 станций, а по сравнению с началом 2003 года показатель сократился на 1100 АЗС. Лидером рынка в Германии является сеть Aral (2325 АЗС), на втором месте - Shell (2162), на третьем - Esso (1126). Далее - Total (975), Avia (782) и Jet (721). Остальная часть приходится на небольшие сети Agip, OMV или Westfalen, а также на независимые автозаправочные станции.

    Влияние мирового кризиса компании информационных технологий Германии ощутили на себе вяло. Лишь 13% опрошенных компаний ощутили на себе снижение потребительского спроса.Как сообщает сайт Astera.ru, это связано с тем, что в Германии функционируют в большинстве своем небольшие ИТ-компании, которые нацелены на удовлетворение потребностей жителей страны, потому как они не сотрудничают с крупными банками. Было опрошено более 300 мелких компаний страны, но мнение их оказалось схожим – мировой кризис практически никак не отразился на их деятельности. Аугуст - Вильхельм Шеер, президент компании Bitkom высказал свои опасения по поводу того, что подобная ситуация может измениться в худшую сторону, посему и прогнозы на 2009 год не совсем радужные. Но на сегодняшний момент он не видит смысла обращаться за поддержкой к государству, ведь ИТ отрасль в Германии в этом году все-таки вырос на 1,8%. Общий оборот составит 145,5 млрд евро, и по прогнозам эта цифра не должна существенно измениться в 2009 году.Но в международных концернах дела обстоят не так положительно. Так, ведущий производитель ПО – компания SAP объявила о временном прекращении набора сотрудников. А международный концерн Infineon – производитель чипов – о сокращении работников на 3 тысячи человек. 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение.

    Таким образом, кризис в Германии скажется в наименьшей степени, чем в США и других европейских государствах. Это обусловлено, в первую очередь, тем, что в Германии очень сильный реальный сектор экономики и страна самодостаточна – даже на уровне сельского хозяйства немцы могут прокормить себя сами. В крайнем случае, иронизирует директор юридической компании «PartnerGermany»Алексей Беленицын, пересядут с БМВ на велосипеды. Вторым «буфером» от кризиса является тот факт, что большая часть недвижимости арендуется и не будет массового выброса недвижимости со стороны обанкротившихся собственников и кредиторов. Если говорить о Берлине, то цены на недвижимость там будут держаться еще за счет развития туризма.

    По количеству туристов в Евросоюзе Берлин на третьем месте после Парижа и Рима. Сдавая недвижимость туристам, собственник или основной арендатор превращает ее в «реальный сектор» экономики, который дает доход, независимо от изменения стоимости недвижимости. К тому же, финансовый кризис освободил те средства, которые были вложены в высокодоходные акции, и даже сохранность депозитов по 4%-5% не может быть гарантирована в текущих условиях. Поэтому единственным способом хранения и преумножения финансовых средств остается только недвижимость.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы.

1. А.С. Булатов.  Мировая экономика. - М.: «Экономист», 2005.

2. И.П. Николаева.  Мировая экономика. - М.: «Экономист», 2003.

3. http://globalist.org.ua/?tag=germaniya

4. http://credit.rbc.ru/news/other/2008/04/16/43158.shtml

5. http://www.pharmasvit.com/v3/Novosti/17458.html?PHPSESSID=

6. http://www.uabanker.net/daily/2007/11/112907_1500.shtml

7. http://www.zagrandom.ru/articles/887.phtml