Международный кредит

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования «Алтайский государственный  технический университет им. И.И. Ползунова»

Кафедра «Финансы и кредит» 
 
 
 
 
 

Доклад

по дисциплине: «Финансы и кредит»

на тему: «Международный кредит» 
 
 
 
 
 
 
 

Студент группы                        М-81                                          Котлярова А.А.     

   

Преподаватель                к.э.н., доцент                                             Ильиных Ю.М. 
 
 
 
 

Барнаул 2011

1. Сущность, принципы и функции международного кредита. Его роль в развитии производства

 

     Международный кредит - совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном  уровне, непосредственными участниками  которых могут выступать межнациональные  финансово-кредитные институты, правительства  соответствующих государств и отдельные  юридические лица, включая кредитные организации.

     Развитие  международного кредита связано  с выходом производства за национальные рамки, международным разделением  труда, достижениями научно-технического процесса, интернационализацией и глобализацией  экономики.

     Связь международного кредита с экономическими законами рынка и воспроизводством проявляется в его принципах:

1. Возвратность - возвращение ссуженной стоимости  к кредитору, в процессе чего  от заемщика к кредитору передается  именно та ссуженная стоимость,  которая ранее была передана  во временное пользование;

2. Срочность  - обеспечение возвратности кредита  в установленные кредитным соглашением  сроки;

3. Платность  - отражение действия закона стоимости  и дифференциация условий кредита;

4. Обеспеченность - гарантия его погашения;

5. Целевой  характер - определение конкретных  объектов, его применение, прежде  всего в целях стимулирования  экспорта страны-кредитора.

     Принципы  международного кредита используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства.

     Международный кредит в сфере внешнеэкономических  связей выполняет следующие функции :

     1. Перераспределение ссудного капитала  между странами для обеспечения  потребностей расширенного воспроизводства. 

     2. Экономия издержек в сфере  международных расчетов путем  замены действительных денег  (золотых, серебряных) кредитными, а  также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями.

     3. Ускорение процессов концентрации  и централизации капитала. Благодаря  использованию иностранных кредитов  ускоряется процесс капитализации  прибавочной стоимости, раздвигаются  границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной  страны увеличиваются за счет  присоединения к ним средств других стран;

     4. Регулирование экономики страны. В процессе международного кредитования  осуществляется регулирование и  распределение валового национального  продукта.

     Выполняя  указанные функции, международный  кредит в то же время играет двойственную роль в развитии производства - положительную  и отрицательную.

     Позитивная  роль заключается в ускорении  развития производительных сил путем  обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения. Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические  отношения и в конечном счете - на воспроизводство. Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, материалов; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках.

     Негативная  роль международного кредита прежде всего состоит в том, что он усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит также используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

     Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в  процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками.

     Границы международного кредита зависят  от источников и потребности стран  в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение  этой объективной границы породило проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе: развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы. 

2.  Формы  международного кредита и их  классификация

 

     В экономической литературе формы  международного кредита классифицируются по нескольким главным признакам, характеризующим  отдельные стороны кредитных отношений.

     По  источникам различают внутреннее, иностранное, смешанное кредитование и финансирование внешней торговли. Они тесно взаимосвязаны  и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, включая  заготовку или производство экспортного  товара, пребывание его в пути и на складе.Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее для должника условия международного кредита.

     По  назначению в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств, различают:

- коммерческие  кредиты, обслуживающие международную  торговлю товарами и услугами;

- финансовые  кредиты, используемые на любые  другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение  внешней задолженности, проведение  валютной интервенции центральным  банком;

- промежуточные  кредиты, предназначенные для  обслуживания комбинированных форм  вывоза капиталов, товаров и  услуг.

     По  видам кредиты делятся на товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим импортерам (продажа в кредит), и валютные, выдаваемые банками в денежной форме.

     По  валюте займа различают международные  кредиты в валюте страны-кредитора, страны-заемщика, в валюте третьей  страны, в международной счетной  валютной единице.

     По  срокам:

- сверхсрочные (от одного дня до одного месяца);

- краткосрочные  кредиты (от одного месяца до  одного года, иногда до 18 месяцев);

- среднесрочные (от одного года до пяти лет);

- долгосрочные (свыше пяти лет).

     Если  краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится среднесрочным  и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международных  кредитов в ссуды на более длительный срок часто участвует государство  в качестве гаранта.

     По  технике предоставления:

- наличные  кредиты, зачисляемые насчет заемщика  в его распоряжение;

- акцептные  кредиты в форме акцепта (согласия  платить) тратты импортером или  банком;

- депозитные  сертификаты;

- облигационные  займы и др.

     По  обеспечению международные кредиты  делятся на обеспеченные и бланковые. В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

     В зависимости от категории кредитора  выделяют международные кредиты: фирменные (частные), банковские, брокерские, правительственные, смешанные, межгосударственные кредиты  международных финансовых институтов.

     По  форме кредитного обслуживания внешнеэкономических  связей выделяются операции лизинга, факторинга и форфетирования.

     Лизинг - соглашение об аренде движимого и  недвижимого имущества на разные сроки до 15 лет. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

     Факторинг - покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру  в размере до 70 - 90% суммы контракта  до наступления срока их оплаты;

     Форфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов.

     На  основании вышеизложенного можно  сделать вывод, что многообразие кредитных отношений, их субъекты, особенности  ссуженной стоимости, характер и  длительность потребностей, которые  удовлетворяются ссудами, предопределяют существование и использование  различных форм международного кредита. 

3.  Условия  международного кредита

 

     Предоставление  международного кредита предполагает выполнение ряда валютно-финансовых и платежных условий. К таким условиям, как правило, относят валюту кредита и валюту платежа, сумму, срок, условия использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования рисков.

     Валюта  кредита и платежа. Для международного кредита важно, в какой валюте он предоставлен, так как неустойчивость ее ведет к потерям кредитора. На выбор валюты кредита влияет ряд  факторов, в том числе степень  ее стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов.

     Сумма (лимит) кредита - часть ссудного капитала, который предоставлен в товарной или денежной форме заемщику.

     Срок  международного кредита зависит  от ряда факторов: целевого назначения кредита; соотношения спроса и предложения  аналогичных кредитов; размера контракта; национального законодательства; традиционной практики кредитования; межгосударственных соглашений. Срок кредита - важное средство конкурентной борьбы на мировых рынках.

     По  условиям погашения различаются  кредиты:

* с равномерным  погашением равными долями в  течение срока;

* с неравномерным  погашением в зависимости от  зафиксированных в соглашении принципа и графика (например, увеличение доли к концу срока);

* с единовременным  погашением всей суммы сразу;

* аннуитетные (равные годовые взносы основной суммы кредита и процентов).

     Стоимость кредита. Различаются договорные и  скрытые элементы стоимости кредита. Договорные, т.е. обусловленные соглашением, расходы по кредиту делятся на основные и дополнительные. К основным элементам стоимости кредита относятся суммы, которые должник непосредственно выплачивает кредитору: проценты, расходы по оформлению залога, комиссии. Дополнительные элементы включают суммы, выплачиваемые заемщиком третьим лицам (например, за гарантию). Сверх основного процента взимается специальная (в зависимости от суммы и срока кредита) и единовременная (независимо от срока и размера ссуды) банковская комиссия. По средне- и долгосрочным кредитам берутся комиссии за обязательство предоставить ссуду и за резервирование средств (обычно 0,2-0,75% годовых). При проведении кредитных операций банковским консорциумом/синдикатом заемщик выплачивает единовременную комиссию за управление банку-менеджеру (до 0,5% суммы кредита) за переговоры, а также другим банкам за участие (0,2-0,5%).