Международные финансово-кредитные институты

Банк устойчиво получает прибыль (более 1 млрд. долларов ежегодно), хотя ее максимизация не является его  основной задачей. Прибыль используется на собственное развитие, а дивиденды  акционерам не выплачиваются.

В своей деятельности Всемирный банк придерживается определенных принципов:

1. выделение ресурсов- только для эффективных капиталовложений, безусловно содействующих экономическому росту развивающихся стран;

2. принятие инвестиционных решений- исходя лишь из экономических соображений с учетом степени вероятности возврата ресурсов;

3. предоставление кредитов- только под гарантии правительств  стран-заемщиков, в акционерные  капиталы средства не инвестируются;

4. отсутствие ограничений  использования предоставленных ресурсов рамками одной страны-участницы;

5. направленность деятельности  президента и сотрудников исключительно  в интересах банка, а не других  субъектов, в том числе правительств  стран.

Главными направлениями  деятельности Всемирного банка до середины 1950-х годов было стимулирование развития пострадавшей от войны экономики стран Западной Европы. Постепенно кредитная политика менялась и теперь существенная часть ресурсов выделяется развивающимся странам Азии, Африки, Латинской Америки и Восточной Европы. Помимо этого, по сравнению с промышленным сектором возросла доля средств, направляемых на развитие сельского хозяйства, здравоохранения, образования и т.д.

Продавая собственные  облигации и другие ценные бумаги пенсионным фондам, страховым компаниям, корпорациям, банкам, а также физическим лицам разных стран, Всемирный банк привлекает ресурсы на весьма выгодных условиях, поскольку его долговые обязательства являются высоко ликвидными и одними из самых надежных в мире. Банк имеет высший международный кредитный рейтинг- ААА. Акционерный капитал и нераспределенная прибыль также служат источниками ресурсов, при этом соотношение собственных и привлеченных средств выдерживается с большим страховым резервом.

Банк предоставляет  займы развивающимся странам на срок 15-17 лет по более низким процентным ставкам, чем коммерческие банки. Каждые полгода ставки пересматриваются. В последнее время их размер изменялся в пределах 7-7,5 %. Практикуется отсрочка начала погашения основной суммы займов примерно на 5 лет.

Результаты деятельности банка отражаются в ежегодно публикуемых  им балансе и отчете о прибылях и убытках. Следует иметь в  виду, что его финансовый год включает период с 30 июня по 1 июля.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1. Баланс Всемирного банка, млн. долларов.

Активы	на	30 июня	Пассивы	на	30 июня
	2004 г.	2003 г.		2004 г.	2003 г.
Задолженность банков	1 803	1 929	Заимствования	108 066	108 554
Инвестиции	31 146	27 916	Ценные бумаги, проданные по соглашениям  об обратной покупке и подлежащие оплате за полученное обеспечение в денежной форме	-	153
Ценные бумаги, приобретенные по соглашениям о перепродаже	840	212
Не обращающиеся беспроцентные  облигации до востребования на счете  подписанного капитала	1 790	1 794	Суммы к оплате по валютным свопам	80 231	77 451
Причитающиеся сумму по валютным свопам	83 022	81 343	Суммы к оплате для поддержания  стоимости валютных резервов в счет погашения подписного капитала	92	64
Суммы к получению для поддержания  стоимости валюты в счет погашения подписного капитала	113	166
Другие суммы к получению	1 070	1 523	Прочие пассивы	5 361	6 212
Непогашенные займы	105 626	111 762	Итого пассивы	193 750	192 343
Прочие активы	3 803	3 707	Капитал	35 463	37 918
Итого активы	229 213	230 352	Итого пассивы и капитал	229 213	230 352

 

 

 

 

 

Таблица 2. Доходы и расходы Всемирного банка, млн. долларов.

 

Доходы, расходы и результаты	на	30	июня
Доходы Займы:      проценты полученные      сборы по обязательствам Инвестиции и торговля:      доходы полученные      окончательные потери Доходы от Фонда пенсионного  обеспечения персонала Прочие доходы Итого доходов	2004 г.   4328 75   339 -35     235 4942	2003 г.   5659 83   428 -10   - 202 6362	2002 г.   6779 82   747 -9   93 184 7876
Расходы Заимствования:      проценты выплаченные       погашение эмиссий и других заимствований Административные расходы Взносы по специальным программам Резервы на покрытие убытков по займам и гарантиям Прочие расходы Итого расходов	2707 81 934 179   -665 9 3246	3509 85 882 156   -1300 9 3341	4797 110 876 176   -15 8 5952
Текущий доход Следствие введения с 2001 г. Стандарта FAS 133 (Financial Accounting Standards) Чистый доход	1696   -4100 -2404	3021   2323 5344	1924   854 2778

 

За 60 лет своей деятельности банк предоставил займов на сумму, превышающую 370 млрд. долларов, что в 2 раза превосходит масштабы инвестиций МВФ. Объем кредитования в 2003 финансовом году превысил 18 млрд. долларов. Участие в банке почти всех стран мира позволяет действовать глобально. Выполняя разные функции, Всемирный банк и МВФ являются партнерами и взаимно дополняют друг друга. Другие подразделения Группы Всемирного банка решают свои задачи и имеют отличительные особенности функционирования.

 Деятельность в России Группы Всемирного банка стала осуществляться с середины 1992 года. В 2004 финансовом году по выставленному Всемирным банком лимиту кредитования (6 млрд. долларов), включая гарантии, РФ занимала шестое место среди крупнейших заемщиков. Всемирный банк выступает главным зарубежным источником долгосрочного финансирования государственного сектора.

Со времени вступления во Всемирный банк на реализацию около 70 проектов России было выделено займов на сумму более 13 млрд. долларов.

 

Рис. 1. Отраслевая структура займов Всемирного банка, выделенных РФ за период 1993-2004 гг.

 

Судебно-правовая система                                                         Транспорт: 11%- 1498 млн. долл.

и госуправление: 29%- 3934 млн. долл.

                                                                                                   Водоснабжение: 2%- 247 млн. долл.

 

Промышленность и торговля:               Займы Всемирного банка,

13%- 1685 млн. долл.                     выделенные РФ,- 13 141 млн. долл.

Здравоохранение и другие услуги                                  Сельское хозяйство: 2%- 233 млн. долл.

социальной сферы: 10%- 1307 млн. долл.

                                                                                                       Образование: 2%- 202 млн. долл.

Финансы: 6%- 776 млн. долл.

 

                                                                                              Энергетика и горнодобывающая

                                                                                       промышленность: 25%- 3259 млн. долл.

 

 

Банк прогнозировал  дальнейшее расширение сотрудничества с Россией и был готов увеличить объемы займов до 2-3 млрд. долларов в год. Однако нередко возникают проблемы своевременного и целевого использования предоставленных средств, что отмечалось экспертами банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Европейский банк реконструкции и развития.

Европейский банк реконструкции  и развития учрежден в 1990 году для содействия странам Восточной и Центральной Европы, в том числе СНГ, в становлении рыночной экономики. Учредителями Банка в настоящее время выступают 60 государств, включая все европейские страны, Россию, ряд стран других регионов мира (США, Япония, Австралия, Египет) и две организации- Европейский экономический, валютный и политический союз (ЕС) и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Уставный капитал составляет 20 млрд. евро.

Совокупная квота стран- членов ЕС и Европейского инвестиционного  банка, а также собственно ЕС в уставном капитале составляет 51 %, стран Центральной и Восточной Европы- 13 %, остальных европейских стран- 11 %, неевропейских- 24 %. США располагают наибольшей квотой- 10 %, Италия, Германия, Франция, Англия и Япония- по 8,5 %, а Россия- 4 % или 800 млн. евро.

Банк осуществляет свою деятельность в странах операций, число которых в настоящее  время составляет 27. Штаб-квартира расположена  в Лондоне, а 33 представительства- по одному во всех странах операций за редким исключением. В отличие от других стран Россия имеет 4 представительства Банка: Московское- в Москве, региональные- в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Владивостоке.

Совет управляющих под руководством Председателя и двух заместителей возглавляет Банк и состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц, а также представителей от ЕС и ЕИБ. Многие свои полномочия он делегирует Совету директоров, осуществляющему управление повседневной деятельностью и состоящему из Президента, четырех заместителей и 23 директоров. Каждый из директоров входит в состав одного из трех комитетов Совета:  ревизионного, по бюджетным и административным вопросам, по финансовой и оперативной политике. Кроме того, организационная структура Банка включает ряд территориальных и отраслевых отделов, а также другие функциональные подразделения (департаменты и отделы). Общая численность сотрудников Банка превышает 1100, включая представительства в странах операций.

Банк взаимодействует  со многими международными институтами, в том числе с Группой Всемирного банка. Он привлекает к участию в  осуществлении различных проектов также частные национальные коммерческие банки, инвестиционные фонды и другие кредитно-финансовые учреждения. Качеству финансируемых проектов, и прежде всего очевидности и реальности экономических выгод для страны от их реализации, Банк уделяет пристальное внимание.