Методы планирования и прогнозирования

 Таким образом, реальность финансовых планов во многом зависит от выбора вида планирования, а также использования прогрессивных методов обоснования всех заданий.

 В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей — наблюдается взаимопроникновение научных инструментариев (аппарата) различных наук.

В планировании также могут применяться различные  методы, разработанные изначально в  рамках той или иной экономической  науки. В практике финансового планирования применяются следующие методы:

> экономического  анализа;

> коэффициентный;

> нормативный;

> балансовый;

> дисконтированных  денежных потоков;

> метод  многовариантности (сценариев);

> экономико-математическое  моделирование;

> прогнозный.

 Исходным в финансовом планировании является экономический анализ использования финансовых ресурсов за истекший период. Данный метод следует рассматривать не как простое сопоставление отчетных данных с плановыми для выявления отклонений, а как способ, позволяющий определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия. 

Основные  методы финансового  планирования 

Анализ  финансовых планов включает ряд этапов:

1. Проводится экономический анализ всех ресурсов коммерческой организации за предшествующий плановый период. Результаты анализа используются при составлении финансовых планов на предстоящий период.
2. Определяются темпы роста доходов и расходов за предшествующий плановый период для выявления тенденций в движении финансовых ресурсов.
3. Устанавливаются размеры изменения финансовых и производственных показателей в течение интервала планирования. Это позволяет установить определенные закономерности.
4. Проверяется выполнение основных статей плана для выявления отклонений и их причин.
5. Выявляется наличие материальных и финансовых ресурсов, состояние активов на начало планового периода для обоснования их исходного уровня для новых заданий.

С целью  выявления тенденций развития коммерческой организации анализируются:

> изменения в объеме продаж в целом и по основным видам продукции;

> изменения  в величине прибыли, рентабельности;

> объемы  и эффективность инвестиций;

> политика  цен на реализуемые товары;

> условия  расчета с потребителями и  поставщиками продукции;

> денежные операции;

> состав  и структура основных и оборотных  активов;

> оборачиваемость активов;

> состав  и соотношение собственного и  заемного капитала;

> уровень дивиденда и др. 

 Чтобы собрать такие данные, нужен в первую очередь упорядоченный бухгалтерский и налоговый учет, непосредственное участие работников бухгалтерии и руководителей планово-финансовых служб, знание динамики показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. При удовлетворительном состоянии бухгалтерского учета проведение экономического анализа не должно представлять затруднений.

 Поскольку такой анализ требует сбора и обработки обширной информации, обеспечивающей достоверность, сопоставимость плановых и отчетных материалов (особенно за длительный период), решение этих задач возможно при помощи современных пакетов прикладных программ. К числу продуктов, предназначенных для комплексного анализа и диагностики финансового состояния предприятия, относятся отечественные Audit Expert, «Альт-Финансы», «БЭСТ-Ф», «Олимп: ФинЭксперт», «Инфо-Бухгалтер: Финансовый анализ» и др.

 Не менее важным условием для осуществления обоснованных финансовых расчетов является коэффициентный метод определения величины доходов и расходов. При помощи коэффициентов, базирующихся на достижениях прошлого периода, несколько уточненных, рассчитываются предполагаемые доходы и затраты, платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Однако такой порядок имеет ряд существенных недостатков.

 Во-первых, при недостаточно обоснованной базе дальнейшее уточнение показателей усугубляет имеющиеся недостатки. Это может повлечь за собой нерациональное использование финансовых ресурсов и стать причиной нарушения непрерывного процесса производства.

 Во-вторых, в случае несовершенства действующей в коммерческой организации методики планирования применение коэффициентного метода отрицательно сказывается на эффективности использования материальных и финансовых ресурсов, а в ряде случаев приводит к нарушению стоимостных пропорций и ухудшению финансового положения.

 Реальность плановых заданий повышается при проведении финансовых расчетов нормативным методом, который известен с давних времен. Еще задолго до формирования финансового менеджмента как науки Гаррингтон Эмерсон в своем труде «Двенадцать принципов производительности» (1912г.) в числе основных принципов выделяет нормы и нормирование операций.

 Сущность нормативного метода планирования заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность коммерческой организации в финансовых ресурсах и их источниках. Система норм и нормативов включает:

> федеральные  нормативы;

> нормативы  субъектов РФ;

> нормативы  местных органов власти;

> внутрихозяйственные  нормативы коммерческих организаций.

 Федеральные нормативы устанавливаются законодательно и являются едиными для всей территории РФ, всех хозяйствующих субъектов. К ним относятся: ставки федеральных налогов, нормы амортизации по группам основных фондов, ставки единого социального налога, величина отчислений в резервный фонд акционерного общества и др.

 Нормативы субъектов РФ и местных органов власти действуют в отдельных регионах РФ. Речь идет о ставках территориальных и местных налогов, сборов и др.

 Приведем пример расчета с использованием законодательно установленных нормативов. Налоговая база по прибыли составляет 100 тыс. руб. В соответствии со ст. 284 Налогового кодекса РФ налоговые ставки установлены в следующих размерах: 7,5% (федеральный бюджет), 14,5% (бюджеты субъектов РФ), 2% (местные бюджеты). Сумма налога на прибыль, подлежащая перечислению в вышеуказанные бюджеты, составит соответственно 7,5 тыс. руб., 14,5 тыс. руб., 2 тыс. руб.

 Внутрихозяйственные нормативы коммерческих организаций разрабатываются непосредственно хозяйствующим субъектом и используются для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К таким нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, производственных запасах, нормативы по статьям расходов технологических процессов, видам продукции, центрам финансовой ответственности и др. Отнесение нормативных расходов на конкретные виды продукции может быть оформлено следующей таблицей (см. табл. 1.2).

Таблица 1.2

Нормативные расходы на единицу  продукции коммерческой организации

(за  хранение единицы  товара в единицу  времени, на единицу  перерабатываемого  сырья, на единицу  готовой продукции)

 

 Коммерческая организация разрабатывает нормативы на основе определенной методики. Они должны «ориентировать предприятие на будущую конкуренцию, а не заставлять оглядываться на свою прошлую деятельность», выявлять те производственные участки или детали изделия, которые не соответствуют современному уровню и требуют переоценки. Если действующие нормативы мешают осуществлению прибыльного бизнеса, коммерческая организация должна проанализировать возникшую проблему и разработать более действенные нормативы. Однако следует помнить, что получение идеальных нормативов в принципе невозможно. По образному выражению А. Тейлора, поиск идеального норматива «подобен преследованию радуги».

 Однако обоснование отдельных статей финансовых планов даже наиболее прогрессивными способами не обеспечит реальность заданий, если не будут сбалансированы доходы и расходы.

 Сущность балансового метода заключается в согласовании расходов с источниками покрытия, во взаимной увязке всех разделов плана между собой, а также финансовых и производственных показателей. В результате обеспечивается взаимная увязка материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

 Финансовые ресурсы должны быть сбалансированы между собой на наиболее рациональной основе, т.е. путем выбора эффективных методов формирования фондов денежных средств, распределения и использования полученного дохода. Для финансового планирования особенно важно, какими путями достигнута сбалансированность планов и какие при этом использовались источники финансовых ресурсов. Выбирая направления инвестирования средств и методы привлечения финансовых ресурсов (собственных и заемных), финансовый менеджер обязан помнить об обеспечении платежеспособности и ликвидности с целью недопущения вероятного банкротства. Не следует забывать и о том, что механизм скупки долгов организации и последующая процедура банкротства активно используется в нашей стране для передела собственности.

 Балансовый метод традиционно применяется при распределении прибыли, планировании финансовых фондов — накопления, потребления и др. Балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

О_н + П = Р + О_к, (1.1)

где О_н — остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;

П—  поступление средств в фонд, руб.; Р — расходование средств фонда, руб.;