Металлическая теория денег

законодательное установление масштаба цен и валютного  курса национальной денежной единицы

законодательное разграничение денежного оборота  на наличный и безналичный обороты. При этом безналичный оборот, как правило, обслуживает распределение средств производства, а наличный оборот – распределение предметов потребления и услуг 

Основными чертами  денежной системы, характерной для  рыночной экономики, являются:

децентрализация денежного оборота между разными банками

разделение функции  выпуска безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег  осуществляют центральные банки, выпуск безналичных денег – коммерческие банки, находящиеся в разных формах собственности

создание и  развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования, который  носит экономический характер

централизованное  управление денежной системы через  аппарат центрального банка

отсутствие законодательного разграничения между безналичными и наличными платежными оборотами, они находятся в тесной связи, при этом безналичный оборот имеет приоритетный характер

обеспечение денежных знаков активами банковской системы

сбережения населения  привлекаются системой коммерческих банков, отсутствует монополия государственного банка

система рыночного  установления валютного курса на основе валютной корзины 
 

Денежная система  — это форма организации денежного  обращения в стране, сложившаяся  исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежные системы сформировались в XVI—XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства происходят существенные изменения в денежной системе. 

Тип денежной системы  зависит от того, в какой форме  функционируют деньги: как товар  — всеобщий эквивалент или как  знаки стоимости. В связи с  этим выделяют следующие типы денежных систем:

 системы металлического  обращения, при которых денежный  товар непосредственно обращается  и выполняет все функции денег,  а кредитные деньги разменны  на металл;

 системы обращения  кредитных и бумажных денег,  при которых полноценные деньги  вытеснены из обращения. 

В зависимости  от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего  эквивалента, и базы денежного обращения  различаются биметаллизм и монометаллизм. 

Биметаллизм —  денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. 

При системе  параллельной валюты соотношение между  золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в соответствии с рыночной ценой металла. При использовании системы двойной валюты государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению. 

При системе «хромающей» валюты золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях, например, если чеканка монет из серебра производилась в закрытом порядке, то они практически выступали знаками золота. 

Биметаллизм был  широко распространен в XVI—XVII вв., а в раде стран Западной Европы и в XIX в. В 1865 г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить биметаллизм при помощи международного соглашения — так называемого Латинского монетного союза. В заключенной монетной конвенции была предусмотрена свободная чеканка монет из обоих металлов достоинством от 5 франков и выше с установлением законного ценностного соотношения между золотом и серебром 1:15,5. 

Однако биметаллическая  денежная система не соответствовала  потребностям развитого капиталистического хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов — золота и серебра — противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар.  

Кроме того, устанавливаемое государством твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости. В результате удешевления производства серебра в конце XIX в. и его обесценения золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище. В этом проявилось действие закона Коперника— Грешема: «плохие деньги вытесняют из обращения хорошие». 

Развитие капитализма  требовало устойчивых денег, единого  всеобщего эквивалента, поэтому  биметаллизм уступает место монометаллизму. 

Монометаллизм — денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие монеты и знаки стоимости разменны на золото или серебро. Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843—1852 гг., в Индии - в 1852—1893, в Голландии — в 1847—1875 гг. 

В царской России система серебряного монометаллизма была введена в результате денежной реформы 1839—1843 гг. Денежной единицей стал серебряный рубль содержанием в 4 золотника и 21 долю чистого серебра. Были выпущены в обращение и кредитные билеты, обращавшиеся наравне с серебряной монетой и свободно разменивавшиеся на серебро.  

Однако эта  реформа в условиях разлагающегося крепостничества при дефиците государственного бюджета и внешнеторгового баланса не могла на длительный период существенно упорядочить денежное обращение. Крымская война 1853—1856 гг. потребовала большой дополнительной эмиссии кредитных денег, и они фактически превратились в бумажные деньги. 

Впервые золотой  монометаллизм (стандарт) как тип денежной системы сложился в Великобритании в конце XVIII в. и был законодательно закреплен в 1816 г. В большинстве других государств он был введен в последней трети XIX в.: в Германии — в 1871—1873 гг., в Швеции, Норвегии и Дании — в 1873, во Франции — в 1876—1878, в Австрии — в 1892, в России и Японии — в 1897, в США — в 1900 г. 

В зависимости  от характера размена знаков стоимости  на золото различают три разновидности  золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный (золотовалютный) стандарт. 

Золотомонетный  стандарт наиболее соответствовал требованиям  капитализма периода свободной  конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной системы, мировой  торговли и вывозу капитала. Этот стандарт характеризуется следующими основными чертами:

 во внутреннем  обращении страны находится полноценная  золотая монета, золото выполняет  все функции денег;

 разрешается  свободная чеканка золотых монет  для частных лиц (обычно на  монетном дворе страны);

 находящиеся  в обращении неполноценные деньги (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые;

 допускается  свободный вывоз и ввоз золота  и иностранной валюты и функционирование  свободных рынков золота. 

Функционирование  золотомонетного стандарта требовало наличия золотых запасов у центральных эмиссионных банков, которые служили резервом монетного обращения, обеспечивали размен банкнот на золото, являлись резервом мировых денег. 

В годы первой мировой  войны рост бюджетных дефицитов, покрытие их займами и растущим выпуском денег привели к росту денежной массы в обращении, значительно превышающей по своему объему золотые запасы эмиссионных банков, что ставило под угрозу свободный размен неполноценных денег на золотые монеты.  

В этот период золотомонетный стандарт прекратил свое существование в воевавших странах, а затем и в большинстве других стран (кроме США, где он продержался до 1933 г.) был прекращен размен банкнот на золото, запрещен вывоз его за границу, золотые монеты ушли из обращения в сокровище.  

По окончании  первой мировой войны, в условиях развития общего кризиса капитализма  ни одно капиталистическое государство  не смогло осуществить стабилизацию своей валюты на основе восстановления золотомонетного стандарта. 

В ходе денежных реформ (1924—1929 гг.) возврат к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах — золотослиткового и золотодевизного стандартов. 

При золотослитковом  стандарте, в отличие от золотомонетного, в обращении отсутствуют золотые  монеты и свободная их чеканка. Обмен банкнот, как и других неполноценных денег, производится только на золотые слитки. В Англии цена стандартного слитка в 12,4 кг равнялась 1700 ф. ст., во Франции цена слитка весом 12,7 кг — 215 тыс. франков. 

В Австрии, Германии, Дании, Норвегии и других странах был установлен золотодевизный (золотовалютный) стандарт, при котором также отсутствуют обращение золотых монет и свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом.  

Таким путем  сохранялась косвенная связь  денежных единиц стран золотодевизного  стандарта с золотом. Поддержание  устойчивости курса национальной валюты осуществлялось методом девизной политики, т.е. посредством купли или продажи  национальных денег за иностранные в за-висимости от того, снижается или повышается курс национальной валюты на рынках. Таким образом, при золотодевизном стандарте валюты одних стран ставились в зависимость от валют других государств. 

В результате мирового экономического кризиса 1929—1933 гг. золотой стандарт был отменен во всех странах (например, в Великобритании — в 1931 г., в США — в 1933, во Франции — в 1936 г.) и утвердилась система неразменного банкнотного обращения. 

Созданная в 1944 г. Бреттон-Вудская мировая валютная система представляла собой систему межгосударственного золотодевизного стандарта, по существу золотодолларового стандарта, для стран со свободно конвертируемой валютой. Особенность золотодолларового стандарта состояла в том, что он был установлен лишь для центральных банков и правительственных учреждений других стран.  

При этом только одна единственная валюта — доллар США — сохранила связь с  золотом. В связи с сокращением  золотых запасов правительство  США с 1971 г. официально прекратило продажу  золотых слитков на доллары и золотодолларовый стандарт прекратил свое существование. 

В условиях современного капитализма банкноты сохраняют  кредитную природу — они предназначены  для кредитования экономики, государства, выпускаются под прирост официальных  золотовалютных резервов, но подчиняются закономерностям бумажно-денежного обращения. 

Следует иметь  в виду, что состояние денежной системы определяется процессами развития капиталистического воспроизводства, на которое она воздействует, сдерживая  или ускоряя его. Влияние денежной системы на экономику усиливается с развитием государственно-монополистического капитализма. 
 

Тип денежной системы  зависит от того, в какой форме  функционируют деньги. В связи  с этим выделяют два типа денежных систем:

 • Система  металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размены на металл;

 • Система  обращения бумажно-кредитных денег,  при которой действительные деньги  вытеснены знаками стоимости  и в обращении находятся неразменные на золото и серебро деньги.

 При металлическом  обращении существовало 2 вида денежных  систем: биметаллизм и монометаллизм.

 При биметаллизме  роль всеобщего эквивалента в  законодательном порядке одновременно  закреплялась и за золотом, и за серебром. Биметаллизм был широко распространен в XVI-XVII веках, а в ряде стран Западной Европы и в XIX веке.

 Система биметаллизма  была противоречива и неустойчива:

 • Использование  в качестве меры стоимости  одновременно двух металлов противоречило этой функции денег.

 • Устанавливаемое  государством твердое стоимостное  соотношение между золотом и  серебром не соответствовало  их рыночной стоимости.