Лизинговые операции в коммерческих банках

ВВЕДЕНИЕ 
 

       Главным звеном финансовой системы страны являются финансы предприятий отраслей народного  хозяйства. Именно в производстве лежит  реальная основа всевозможных экономических  отношений, в основе которых задействованы  денежные отношения: финансовые, кредитные и т.п.

Основным  условием выхода экономики Республики Казахстан из после кризисного периода  является структурная перестройка  народного хозяйства, что невозможно без роста инвестиций при повышении  эффективности их использования.

       Актуальность  заданной темы курсовой работы обуславливается тем, что в настоящий момент лизинговые операции начали широко применяться в практике казахстанских коммерческих банков и специализированных лизинговых компаний, хотя существует множество проблем, требующих своего разрешения.

       Преобразование  сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических  условий хозяйствования вызывают необходимость  внедрения не традиционных для нашей  экономики методов обновления материальной базы. Рыночные отношения предполагают оздоровление кредитно-финансовой системы и сокращение государственных инвестиций, появляются всевозможные варианты достижения целей, поставленных различными субъектами экономических отношений.

       По  мнению Министерства экономики РК, преодолению промышленного спада может способствовать финансовый лизинг.

         Цель данной работы заключается  в изучении лизинговых операций  в коммерческих банках.

       Реализация  намеченной цели осуществляется путем  решения следующих задач:

- Рассмотреть  зарождение и природу;

- Ознакомиться  с субъектами и объектами лизинговых отношений;

- Изучить  лизинговые операции коммерческих  банков;

Поставленные  задачи были выполнены путем анализа  экономической литературы зарубежных и отечественных авторов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1 СУЩНОСТЬ  И ЗНАЧЕНИЕ ЛИЗИНГА В ЭКОНОМИКЕ 
 

1.1. Понятие  лизинга и его зарождение 

       Как у любого сложного экономического понятия  у лизинга есть множество определений. Прежде всего, лизинг, — слово английского  происхождения, производное от глагола to lease — брать и сдавать имущество  во временное пользование. Наиболее точно отражающим сущность термина “лизинг”, на мой взгляд, является следующее определение: Лизинг представляет собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.

       Лизинговая  сделка, в свою очередь, представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

       Предметом  лизинга  могут  быть  здания,  сооружения,    машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другие непотребляемые вещи.

Предметом  лизинга  не  могут  быть  ценные  бумаги  и  природные ресурсы.

Законодательными  актами могут быть установлены  иные  ограничения на использование в  качестве предмета лизинга отдельных  категорий вещей  и земельных участков.

Типичная  лизинговая сделка выглядит следующим  образом.

1. Пользователь (после вступления в лизинговые  отношения лизингополучатель) сообщает  лизинговой компании, какое оборудование  ему необходимо.

2. Лизинговая  компания, убедившись в ликвидности проекта, покупает это оборудование у фирмы-изготовителя, или другого юридического, или физического лица, продающего имущество, являющееся объектом лизинга.

3. Лизинговая  компания (лизингодатель), став собственником  оборудования, передает его во временное пользование с правом дальнейшего выкупа (определяется договором) лизингополучателю, получая взамен лизинговые платежи.

       Еще Аристотель в “Риторике” отметил, что богатство составляет не владение имуществом на основе права собственности, а его (имущества) использование. Английский автор Т. Кларк утверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: он находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых около 1760 г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга — они нашли своё отражение в Иституциях Юстиана. Итак, идея разделения права владения и права собственности и извлечения выгоды из владения известна с незапамятных времен, а рождение и распространение современного  лизинга еще раз подтверждает, что новое — это хорошо забытое старое.

       Традиционно лизинг считается американским изобретением,  за точку отсчета лизинговых операций зарубежные исследователи принимают 1877 год, когда американская компания “Белл Телефон Компани”  приняла  решение вместо продажи телефонов сдавать их в аренду. Мощный импульс развитию лизинга дало создание специальных лизинговых компаний, для которых лизинг стал не только средством торговой политики, но и предметом деятельности. Первая лизинговая компания “Юнайтед Стейтс лизинг корп.”  была создана в 1952 году в Сан - Франциско. Основал компанию Генри Шонфельд. Первоначально он создал компанию для одной конкретной лизинговой сделки, но затем понял, что лизинговой бизнес может стать очень перспективным, и в результате на свет появилась “United States Leasing Corporation”. Коммерческие банки США начали принимать участие в лизинговых операциях в начале 60-х годов. Расширению лизингового бизнеса способствовало принятое в 1971 году решение Совета управляющих Федеральной резервной системы, позволившее банкам учреждать дочерние фирмы для сдачи в аренду оборудования, а затем и недвижимости.

В начале 60-х годов американские предприниматели  “перевезли”  лизинг через океан  в Европу, где первая лизинговая компания – “Дойче лизинг ГМбХ”  появилась в 1962 году в Дюссельдорфе. С 1972 года здесь существует европейский рынок лизинга.

       Древние финикийцы, прослывшие отличными моряками и торговцами, практиковали аренду судов, которая по своей экономико-правовой сути очень схожа с классической формой современного лизинга оборудования.

       Лизинг  в древности не был ограничен  арендой каких-либо конкретных типов  собственности. Фактически из истории  известно, что арендовались не только различные типы сельскохозяйственной техники и ремесленного оборудования, но даже военная техника.

       Первое  документальное упоминание о практически  проведенной лизинговой сделке относится  к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель  арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.

Одним из первых законов о лизинге стал Закон Уэльса 1284 г.

       Английский  историк Т. Кларк обнаружил несколько  положений о лизинге в Законах  Хаммурапи, принятых между 1775 – 1750 годами до н. э. Группа статей, касающихся собственности, - самая большая в судебнике  Хаммурапи. Статьи обстоятельно и скурпулезно рассматривали все случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества.

В средневековье  арендная деятельность была несколько  ограничена. В аренду сдавались в  основном сельскохозяйственные орудия и лошади. Однако время от времени происходили события, порождавшие уникальные формы и предметы аренды. Так, в 1248 году была зарегистрирована лизинговая сделка, в соответствии с которой рыцарь Бонфис Манганелла Гаэта арендовал доспехи для участия в Седьмом Крестовом походе. Затем он выплачивал за них арендную плату, которая в конечном итоге значительно превысила первоначальную стоимость амуниции.

       В 1572 году в Великобритании был принят законодательный акт, разрешающий  использовать только действительный, а не мнимый лизинг, то есть законными признавались арендные договоры, подписываемые на разумных основаниях, так как к тому времени участились сделки, имеющие целью сокрытие истинного положения вещей – кто собственник, кто владелец. Использовалось это как средство скрытой передачи собственности, то есть для введения в заблуждение кредиторов. 
Таким образом, оригинальная идея разделения владения и собственности и возможности извлекать выгоду из владения известна праву с древнейших времен.

       В начале XX века в Великобритании в связи с развитием промышленности, увеличением производства различных видов оборудования возросло количество товаров, сдаваемых в лизинг. Особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности.  
В США также обозначился спрос на финансирование аренды различных видов техники и оборудования. Первый зарегистрированный арендный договор персональной собственности появился в США в начале XVIII века, когда члены гильдии получили по нему в аренду лошадей, фургоны и коляски. В дальнейшем рост лизинговой активности определялся, как и в Великобритании, развитием железнодорожного транспорта.

       Развитие  экономических отношений предопределило заинтересованность производителей техники  и оборудования в получении необходимого финансирования изготовления своей продукции. Это обстоятельство, в свою очередь, вызвало в США в начале XX века волну нового вида кредитования – кредита, выплачиваемого по частям. Изготовители и продавцы считали, что они смогут продать больше, если наряду с необходимым оборудованием предложат более привлекательный для клиента план – график выплат. Отсюда берет начало практика лизингового финансирования, обеспечиваемого продавцами – данный вид лизинговых отношений остается до настоящего времени важнейшим инструментом поставок по лизингу.

       Нередко лизинг использовался для целей  не совсем честных и благородных, например для сокрытия истинного  положения вещей — кто собственник, кто владелец, для введения в заблуждение  кредиторов.  История использования  лизинга повторяется и в ХХ в. Современный лизинговый бум привел к появлению огромного числа сделок, лишь носивших название “лизинг”, но по сути прикрывавших возможность получения больших доходов, уклониться от уплаты налогов. И первые законодательные акты в этой области основной своей целью ставили разграничение “действительного” и “мнимого” лизинга путем применения различных критериев и показателей.  

1.2 Субъекты и объекты лизинговых отношений 

       В лизинговой сделке обычно участвуют  несколько субъектов:

— Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за  счет привлеченных  или собственных денежных  средств приобретает в   ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную  плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с  переходом  или  без  перехода  к  лизингополучателю  права собственности на предмет лизинга.

         — Лизингополучатель - физическое  или  юридическое  лицо,  которое  в соответствии с договором  лизинга  обязано  принять  предмет  лизинга  за определенную плату, на определенный срок и на определенных  условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

  — Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое  лицо,  которое  в соответствии  с  договором  купли-продажи  с  лизингодателем      продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое)   им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик)  обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю   в соответствии с условиями  договора  купли-продажи.

— Банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора.

       Сдавать имущество в лизинг имеют право его собственники или их представители. Поставщиками могут быть такие фирмы, которые обеспечивают гарантированные поставки заранее определенного типа оборудования, запасных частей и, возможно, фирменных услуг по техническому сервису. 
Посредники – профессиональные участники лизинговых операций, выступают в качестве представителя клиента перед другими участниками лизинговых отношений или самостоятельного субъекта сделок с поставщиком, покупающего у него оборудование в собственность с целью последующей реализации другим клиентам.

На рынке  лизинговых услуг можно выделить и специальные субъекты, такие  как:

— страховые  компании, осуществляющие страхование  всевозможных рисков, возникающих при  лизинговой сделке: страхование имущества  лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое. 
 

Таблица 1.2.1 - Субъекты лизинговых отношений