Лекция по "Финансам"

Кредитный рынок – это  сегмент финансового рынка, на котором  осуществляются операции по купле-продаже  кредитных ресурсов на условиях срочности, платности, возвратности.

Функции:

- перераспределительная.  Перераспределение свободных денежных  средств между первичными кредиторами  и заемщиками.

- стимулирующая. Зв счет аккумулирования свободных денежных средств осуществляется вовлечение их в хозяйственный оборот страны, что стимулирует развитие экономики.

- инвестиционная. За счет  кредитных средств формируются  долгосрочные финансовые вложения, за счет которых осуществляется  модернизация и развитие экономики.

- страховая. За счет процента, который уплачивается кредитором на вложенные средства, происходит компенсация инфляционных потерь инвесторов.

Роли.

Главная цель кредитного рынка  – это аккумулирование свободных  денежных средств и передача их эффективным  заемщикам. Это проявляется в  следующих видах:

- денежные потоки движутся  неравномерно, как и у предприятий,  так и у страны в целом.  Возникает разрыв между потребностью  оплачивать расходы и временем  поступления денежных средств. Этот временной разрыв покрывается за счет краткосрочных кредитов.

- для расширения производства, то есть расширения сферы влияния,  ему необходимы дополнительные  оборотные средства. Эта дополнительная  потребность покрывается кредитом.

- в условиях дефицита государственного бюджета, за счет кредитных ресурсов осуществляется кредитования государственных расходов разных уровней бюджетов.

- кредитный рынок способствует  перераспределению капиталов в  экономике и высокоэффективных  производств.

- через национальный кредитный  рынок осуществляется взаимосвязь  с мировым кредитным рынком. Участниками  международного  кредитного рынка  являются правительства иностранных  государств, международные банки,  финансовые организации, транснациональные  компании.

- функционирование кредитного  рынка приводит к снижению  издержек, при заключении торговых  и финансовых операций.

 

Кредитные системы

Это совокупность кредитных  институтов и кредитных отношений.

Кредитные отношения возникают  между субъектами, когда один из них передает другому денежные средства или материальные ценности в пользование  на условиях платности, срочности и  возвратности.

Субъекты:

1 – кредитор – это  юридическое или физическое лицо, которое обладает свободными  денежными средствами, и готов  предоставить их за процент  в пользование другим людям.

2 – заемщик – это  юридическое или физическое лицо, у которого есть потребность  в свободных денежных средствах.  Он готов их принять на условиях  срочности, платности и возвратности.

Участниками кредитных отношений  также являются кредитные институты:

- коммерческие банки, осуществляющие  кредитование широкого круга  лиц

- специализированные кредитные  организации, осуществляющие кредитование  только своих участников.

- ЦБ РФ, как регулятор  кредитных отношений в РФ.

В соответствии с законом  о ЦБ РФ, ЦБ выполняет следующие  функции:

- его главной целью  является проведение кредитно-денежной  политики, она может быть направлена  на поддержание и развитие  экономики в стране. Она включает  в себя элементы:

Снижение ставки рефинансирования

Снижение нормативов ФОРезервирования.

Смягчение правил кредитования, расширяет объем выдаваемых кредитов и стимулирует развитие экономики.

Рестрикционной (политика дорогих  денег) – сокращение кредитного рынка.

Главная цель проводимой к-д  политики ЦБ – обеспечение устойчивости нац.валюты..

Инструменты:

- ставка рефинансирования, то есть ставка кредитования  ЦБ кредитных бакнов

- нормативы отчислений  в ФОР

- валютные интервенции.

- операции с ценными  бумагами на открытом рынке. 

- сделки РЕПО с коммерческими  банками.

Несколько видов срочных  сделок:

- форвард. Это контракт на куплю-продажу финансового актива через определенный срок по оговоренной цене. Его отличительные особенности:

Внебиржевой инструмент, он заключается на внебиржевом рынке  на любой срок, на любую сумму.

- фьючерс. 

- опцион – это право  купить (продать), но не обязательство  финансовый актив.

- РЕПО – Это срочная  сделка, предусматривающая куплю-продажу  актива, с обязательным его обратным  выкупом по заранее оговоренным  ценам.

ЦБ совершает РЕПО.

ЦБ проводит ломбардное кредитование коммерческих банков (до 30 дней под  высоколиквидные активы)

Функции:

- является регулятор кредитного  рынка в стране.

- эмиссионно-кассовый центр  страны

Кредитная система строится:

- банковская система

- небанковская система.

Лицензированные учреждения, которые имеют право на

осуществление банковских операций, а именно прием вкладом от населения  и юридических лиц.

Кредитование юридических  и физических лиц

Осуществление расчетных  платежных операций клиентов

Учет векселей 3-х лиц.

Выдача банковских гарантий

Осуществление хранения ценностей

Трастовые операции (доверительное  управление)

Консультационно-посреднические операции.

Операции с драг металлами

 

Операции, проводимые коммерческими  банками:

К пассивным операциям  банка относятся:

Привлечение свободных денежных средств. …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….

Уставной фонд банков формируется  как у АО через акции, либо как  ООО. Капитал банка имеет особое значение для финансовой организации.