Лекции по "Финансам и кредитам"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Апреля 2011 в 23:11, курс лекций

Краткое описание

Темы: Природа современных финансовых отношений (1)
История финансовых отношений.
История финансов государства российского
Деньги как основа финансов
Финансовая система и финансовый контроль
Источники денег

Содержимое работы - 1 файл

Финансы и кредиты (все лекции).docx

— 74.10 Кб (Скачать файл)
  1. Символические деньги: бумажные деньги и разменные монеты. Их ценность как товаров гораздо ниже, чем их ценность как денег.

Символические деньги не обладают внутренней ценностью. Появляется проблема регулирования экономической и юридической плоскостей, которые пересекаются в деньгах. Эта проблема регулирования получила свое выражение в том, то символические деньги являются деньгами после того, как они становятся декретными - узаконенными государствами и утвержденными в качестве платежного средства символические деньги.

Первой удачной  попыткой создания единой денежной системы  –преобразования Елены Глинской (1534-1538 - годы регентствования при Иване Грозном). До нее были попытки, но именно рубль из 100 копеек имеет точкой отсчета Елену Глинскую. 1 копейка тогда равнялась 2 деньгам (т.е. полкопейкам), а 1 деньга- 2 полушки.

Первый рубль - серебряная полоска, которую рубили по необходимости; рубить ] рубль (а до этого рублевая гривна)

Китай в 11 век н.э.: бумажные деньги были так искусно выделены, что практически сразу были и товарными деньгами, хотя искусством были много позже

1690 - первые деньги в США

1769 - Екатерина Вторая выпустила ассигнации - очень большие деньги. Просуществовали до 1849 года, когда был введен серебряный монетаризм.

К символическим  деньгам относятся: 

  1. Декретные деньги (узаконенные государством монеты и бумажные деньги)
  2. Долговые обязательства частного экономического агента - кредитные деньги. Сейчас их иногда обозначают как IOU
    1. Вексель - долговая расписка/ обязательство частного экономического агента выплатить другому экономическому агенту определенную сумму в определенный срок с определенным вознаграждением. Его можно передать, продать третьему лицу. Тогда на векселе делается надпись - индоссамент.
    2. Банкнота - долговое обязательство коммерческому банку. До начала 20 века по всему миру правом выпуска банкнот имели коммерческие банки и казначейства соответствующих государств. В РФ они существовали только до реформы 1924 года. Сейчас практически по всему миру они отменены (могут появиться только на время войн и восстаний). Они разрешены, но не используются. В РФ них нет
    3. Чек - распоряжение владельца банковского вклада выдать определенную сумму или ему самому или другому лицу. 
    4. Денежные суррогатыкоммерческие ценные бумаги, которые предназначаются для совершения платежей и заключения коммерческих сделок. Сюда же относятся пластиковые карточки, которые по экономической природе бывают:
      1. Дебетовые - нельзя пользоваться большей суммой денег, чем та, которая на счете (сам/ работодатель)
      2. С овердрафтом - возможность взять в долг у банка, который выдал карточку
      3. Кредитные - форма подтверждения кредита.

Денежные агрегаты

Государства должно знать объем денежной массы.

Сегодня деньги - совокупность активов, используемых для совершения сделок.

  1. В структуре денежной массы выделяются активные и пассивные части. К активам относятся средства, которые реально обслуживают хозяйственный оборот. К пассивам относятся денежные накопления, остатки на счетах, которые также могу быть использованы в качестве расчета денег, но не интересны на данный момент ( иногда называются квазиденьгами)
  2. Разделить оставшиеся деньги в виде матрешки: государство под деньгами в современном мире понимает вот что: если взять всю наличность в государстве, к ним прибавить резервы в ЦБ мы получим денежную базу (обозначается буквой М).
  3. Денежное агрегирование: агрегат - показатель количества денег или финансовых активов, классифицируемых как денежная масса. Они располагаются по степени убывания ликвидности и представлены в РФ следующим образом:
    1. М0 - наличность
    2. М1 – М0 + средство на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, организаций, страховых компаний + депозиты до востребования домашних хозяйств
      1. Депозиты до востребования на 95% - Сбербанк
    3. М2 - М1 + срочные вклады населения в сбербанке
    4. М3 - М2 + государственные облигации и другие сертификаты государственного займа

Все агрегаты различаются  между собой не только по составу, но и по степени ликвидности. М3 самый не ликвидный по отношению к наличности. 

Оборот денег

Деньги по своей  природы обязаны находится в постоянном движении между домашними хозяйствами, фирмой, государством и финансовыми посредниками.

Оборот  денег - денежный поток, который ограничен определенными точками отсчета, а движение денег в нем связано с выполнением деньгами собственных функций.

Денежное обращение  осуществляется в наличной и безналичной  форме, а наличные деньги обязательно  меняют свою форму на безналичные  в течение одного оборота денег. 

Скорость оборота  денег теоретически измеряется числом оборотов денежной единицы в единицу  времени и показывает (примерно) сколько раз рубль использовался  для оплаты товаров и услуг  в течение года. 

Из закона вытекает требование сбалансированности денежной массы в стране. Необходимо поддерживать баланс между объемом и скоростью  с одной стороны и с другой - объемом товаров и ценной: уравнение Фишера: MV = PY

М - объем массы

V - скорость оборот

Р - цена

Y - ВВП

Предложение денег - количество денег в данный момент времени в обращении. Регулирование предложения денег со стороны государства носит название денежной политики.

Валютная система

3 денежные системы:

  1. Металлическая система: сначала золото и серебро, потом монометалическая - золото.
  2. Банкнотная система: основана на обращения разменных на золотые монеты обязательств коммерческих банков

Коммерческий  банк - частное юридическое лицо, которое стремится получить прибыль. Фридман писал об идеи частных денег, считая, что коммерческие банки должны выпускать деньги с различными обязательствами, а люди уже должны выбирать деньги. Идея не прижилась, но в целом интересно

  1. Бумажно-денежная система- система, когда обращаются неполноценные деньги, не обладающие внутренней стоимостью и являющиеся лишь символами ценности.

Сейчас есть мысль, что деньгами будущего будет  нефть, есть еще идея газа и т.д. Но сама мысль намекает о полном отходе от золота

Валюта - денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, записей и т.д.

Валюты бывают:

  1. ?
  2. Международная коллективная валюта
  1. свободно конвертируемая
  1. частично конвертируемая
  2. Замкнутая валюта

Резервная валюта - валюта главных стран-участниц. которые мировые банки накапливают себя на счетах и выдают кредит с помощью такой валюты. Долгое время в ЦБ РФ основой была (75%) доллар, 20% - немецкая марка, 5% - все остальное. Сейчас 45% отведены доллару и еще 45% - евро. Остальные 10% - остальная валюта (в т.ч. японская йена, хотя ее доля увеличилась).

Евро введен в качестве расчетной валюты с 1 января 1999. А в обращении с 2002 года.

До этого  существовал аналог евро - экю (как запись на счетах). В рамках международной конвертируемой валюты были созданы и французские марки, и песо и т.д. Следовательно, попытки объединить зоны единой валютой появились задолго до евро.

Композиционно международная валютная система  состоит из:

  1. Набор международных платежных средств (из разных валют)
  2. Режим обмена валют (паритеты (жесткие и плавающие), валютные курсы (т.е. результат торгов))
  3. Условия конвертируемости
  4. Режим рынка золота и международных валют
  5. Сеть международных банковских учреждений, осуществляющих международные расчеты и кредитные операции.

Международная валютная система прошла в развитии следующие этапы:

  1. Парижская валютная система (1816 - 1914): в ее основе золотомонетный стандарт. Это классическая форма золотого стандарта, связанная с использованием золота в качестве денежного товара. Впервые ввели в Англии, а потом и в других странах золото стало признаваться единственной нормой международных валют. Признаки Аарижской валютной системы:
    1. исчисление цен в золоте
    2. обращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственными монетными дворами для любых владельцев.
    3. свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по номиналу
    4. отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота

Уже в 1921 году никто с золотыми не ездит. Наступает безвременье.

  1. С 1922 года появляется новая система - Генуэзская валютная система (1922 - 1944 годы): возникают девизы - ценные бумаги США. Они были специального содержания и назначения: расписка, утверждающая, что деньги можно поменять на слиток (золотого) в весе 12,5 кг. Они предусматривали определенный международный расчет не только в долларах, но и фунтах стерлингов Англии. Эти девизы были переходными. Были созданы специальные зоны (Парижская (Франция, Япония, Россия), Английская, Нейтральная (Чехия и прочие)), разница между которыми была только в паритете и в валюте. В период послевоенного времени стало понятно, что надо опережать события ] с концом войны в 1944 году создается новая система
  2. Бреттон-Вудская система: сохраняются некоторые элементы золотодевизного стандарта. Но по существу это золотодолоровый стандарт. Основные принципы: 
    1. Сохранение функции мировых денег за золотом при одновременном использовании в качестве международного платежного средства и основной резервной валюты доллара США.
    2. Обязательность для любой страны мира обмена национальной валюты на золото по фиксированному курсу: 35 долларов США за 1 тройскую унцию (31, 3 грамма). Иначе говоря, с 1944 года посредником во всех сделках (причем тотальным, узаконенным) являлись США.
    3. взаимное приравнивание и обмен валют при допустимом отклонении рыночных валютных курсов не более 1%. 

Формально прекратила существование в 1976 году.

  1. Ямайская валютная система1976 года - официально еще не заверила свое существование). Подвидом является существование Европейской валютной системы, существовавшей с 1999 года.

Когда на Ямайке были собраны все представительства  государств, был пересмотрен устав  Международного валютного фонда во второй раз (первый раз в Бреттон-Вуде): был пересмотрен статус золота и были введены официально разрешенные плавающие валютные курсы, т.е. это переход от золотодевизного стандарта к мультивалютно-рыночному. Была создана официальная денежная единица - СДР (специальные права заимствования (special drawing rights)) - коллективная корзиночная валюта, используемая для безналичного расчета во время международной торговли. Просто изменены записи на счетах.

Валютная  корзина - метод соизмерения средневзвешенного курса коллективной валюты по отношению к какой-то национальной валюте. 1 СДР = 2,35 немецкой марки (например), т.е. если взять весь набор остальных валют, то доля немецкой марки такова, как в этом паритете. Однако сложность расчета состоит в том, что набор валют устанавливается каждый раз произвольно, что связано со сделками: если взять сделки по нефти, то если появился новый четвертый участник, который до этого не использовался, то нужно было все пересчитывать заново.

Также начался процесс демонетизации золота - превращения золота из официального финансового актива в товар, который больше не используется как средство платежа между ЦБ стран. А цена на золото определятся на биржевых торгах.

Тем не менее, за последние 10 лет золото имело обратную тенденцию. Более того, ни один другой товар не реагирует на изменения в экономике и. Т.е. надо либо изменить цены в огромное количество раз, чтобы вернуться к золоту, но существует уже столько товаров, что золото не может использоваться в качестве способа оплаты. Другой вариант - попробовать строительство новой валютной системы.

Лекторша  предполагает новый вариант: китайцы научаться создавать золото. Но это утопизм.

 

Финансовая  система и финансовый контроль (4)

Финансовая  система - совокупность финансовых организаций и финансовых рынков, связанных с перемещением денежного капитала.

Информация о работе Лекции по "Финансам и кредитам"