Контрольная работа по "Финансам"

 

 

 

Контрольная работа по дисциплине

 

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Вопрос №10.  3

Вопрос № 60.  13

Список использованной литературы 21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вопрос №10. Структура Всемирного банка

Всемирный банк является одним из важнейших источников финансовой и  технической помощи, оказываемой  развивающимся странам мира. Его предназначение – бороться с бедностью с энтузиазмом и профессионализмом, стремясь к достижению устойчивых результатов, и помогать людям улучшать условия своей жизни и состояние окружающей среды, предоставляя им ресурсы, делясь знаниями, способствуя наращиванию потенциала и укреплению партнерских отношений в государственном и частном секторах.

Всемирный банк не является банком в обычном значении этого слова. Эта организация состоит из двух уникальных организаций развития, принадлежащих 187 странам-членам – Meждународного банка реконструкции и развития (МБРР) и Международной ассоциации развития (МАР).

Эти два учреждения действуют сообща, но каждое из них играет особую роль в процессе воплощения в жизнь  идей всеобъемлющей и устойчивой глобализации.

Их деятельность дополняется работой Международной финансовой корпорации (IFC), Многостороннего агентства по инвестиционным гарантиям (MIGA) и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).

Совместно эти учреждения предоставляют  развивающимся странам займы  по низким ставкам, беспроцентные кредиты  и гранты, помогая им решать стоящие  перед ними задачи в самых разных областях деятельности, таких как  образование, здравоохранение, государственное  управление, инфраструктура, развитие финансового и частного секторов, сельское хозяйство, охрана окружающей среды и управление природными ресурсами.

Штаб-квартира основанного в 1944 Всемирного банка расположена в г. Вашингтоне (Федеральный округ Колумбия). В  этой организации, имеющей более 100 представительств по всему миру, работают более 10 000 человек.

Международный банк реконструкции и развития

Целью деятельности Международного банка  реконструкции и развития (МБРР) является сокращение масштабов бедности в странах со средним уровнем  доходов и в кредитоспособных бедных странах, содействуя устойчивому  развитию путем предоставления займов, гарантий, продуктов для управления риском, аналитических и консультационных услуг. Созданный в 1944 году МБРР построен как своего рода кооператив, принадлежащий 185 государствам-членам и используемый ими.

МБРР получает большинство своих  средств на международных финансовых рынках, и за время, прошедшее после  первого выпуска облигаций в 1947 году, превратился в одного из наиболее авторитетных заемщиков. Доход, полученный МБРР за многие годы, позволяет ему  финансировать проекты развития и обеспечивать собственную финансовую стабильность, которая позволяет  ему занимать средства под низкий процент и предлагать своим клиентам выгодные условия получения займов.

Международная ассоциация развития

Международная ассоциация развития (МАР) – это фонд Всемирного банка, предназначенный для самых бедных стран мира. 

Учрежденная в 1960 году, МАР является одним из крупнейших источников помощи в мире, средства которого направляются на поддержку  мер по развитию здравоохранения  и образования, инфраструктуры и  сельского хозяйства, экономики  и институтов в  наименее развитых странах мира.

За время существования  МАР общая сумма предоставленных  ею кредитов и грантов достигла 222 млрд долл. США, составляя, в среднем, 14 млрд долл. США в год в последние  годы, причем крупнейшая доля этих средств, примерно 50 процентов, направлялась Африке.

Соответствие  критериям для получения помощи МАР определяется на основании относительной  бедности страны, исходя из того, находится  ли ее валовой национальный доход  на душу населения ниже установленного порогового уровня (этот уровень ежегодно пересматривается и на 2011 финансовый год составляет 1165 долл. США).

Примерно пятая  часть финансирования МАР предоставляется  в форме грантов, а остальная  часть – в  форме беспроцентных долгосрочных кредитов. Кредиты МАР предоставляются на срок 20, 35 и 40 лет, предусматривая 10-летний льготный период до начала платежей в погашение основной суммы.

МАР ассигнует  средства странам-заемщицам в соответствии с уровнем их дохода, численностью населения и достигнутыми успехами в управлении экономикой и реализации действующих проектов. Проценты по большинству кредитов не взимаются.

Страны-заемщицы МАР

В настоящее время 79 стран, в том числе 39 стран Африки, соответствуют критериям для  получения ресурсов МАР. В этих странах  проживает 2,5 млрд человек, 1,5 млрд из которых  живет менее чем на 2 доллара  США в день.

Кроме того, МАР  оказывает поддержку ряду стран, в том числе нескольким малым  островным государствам, душевой  доход которых превышает пороговый  уровень, но которые не обладают кредитоспособностью, необходимой для привлечения  займов от Международного банка реконструкции  и развития (МБРР). Некоторые страны, такие как Индия и Пакистан, соответствуют критериям для  получения помощи МАР на основании  уровня своего душевого дохода, однако являются достаточно кредитоспособными  для получения определенных займов от МБРР. Их называют «странами со смешанным  статусом», поскольку они получают средства как от МАР, так и от МБРР.

 

Финансирование МАР

В отличие от МБРР, большая доля средств которого привлекается на международных финансовых рынках, финансирование МАР осуществляется в основном за счет взносов правительств стран-членов, в том числе стран, получавших помощь МАР в прошлом и стран со средним уровнем дохода, таких как Китай и Египет.

Дополнительные  средства поступают за счет трансфертов  Группы организаций Всемирного банка  и осуществляемых заемщиками платежей в погашение ранее предоставленных  кредитов МАР.

Международная финансовая корпорация

В целях форсирования процесса становления рыночных отношений  и стимулирования частного предпринимательства  в странах «третьего мира»  в 1956 году была создана Международная финансовая корпорация, в 1957 году она получила статус специализированного учреждения ООН. МФК призвана расширять возможности МБРР по стимулированию частного предпринимательства в развивающихся странах.

С 1961 года МФК получила право  непосредственно вкладывать свои ресурсы  в акции местных предприятий в развивающихся странах. В отличие от МБРР и MAP, Устав МФК позволяет участвовать в акционерном капитале предприятий и предоставлять долгосрочные займы, в том числе и частному сектору, без правительственных гарантий. Зачастую МФК участвует на всех этапах создания или расширения инфраструктуры национальных финансовых рынков. Во многих странах созданные с помощью МФК финансовые институты составляют основу складывающихся рынков капиталов. Реализуя свои задачи, МФК мобилизует и дополняет частный капитал, но не заменяет его. МФК кредитует высокорентабельные предприятия в новых индустриальных странах.  Обязательства МФК, как правило, не превышают 25% стоимости проекта.  Источники финансовых средств МФК – собственный акционерный капитал, заимствования на мировом рынке капиталов и у МБРР, чистые доходы. МФК предоставляет также странам-участникам техническую помощь. В 1986 году она основала Консультационную службу по иностранным инвестициям для предоставления помощи правительству стран касающейся эффективного использования инвестиций.  МФК представляет собой самый прибыльный институт группы Всемирного банка.

Высшим органом Корпорации является Совет управляющих, который состоит из членов Совета управляющих МБРР. Исполнительным органом МФК является Совет директоров, который также состоит из исполнительных директоров Банка. Президент МБРР по должности является председателем Совета директоров МФК, которые назначают его президентом Корпорации.

Важной стороной деятельности МФК в молодых государствах Азии, Африки и Латинской Америки с момента ее основания явилось участие в создании и расширении так называемых «компаний по финансированию развития», или, другими словами, в организации и поддержке региональных банков развития. Эта деятельность МФК тесно связана с МБРР, однако именно Корпорации принадлежит ведущая роль в ее осуществлении.

В декабре 1991 года МФК начала оказывать консультационные услуги по проблемам приватизации в Российской Федерации в рамках общей программы технической помощи группы Всемирного банка. При участии экспертов МФК в Нижнем Новгороде, Волгограде прошли первые чековые аукционы. Представительства МФК открыты в 36 странах, в том числе в начале 1992 года были открыты представительства МФК в Москве и Киеве. В соответствии с постановлением Правительства России от 7 сентября 1992 г. МИД, Минфин, Минэкономики, МВЭС России обеспечивают участие государства в МФК.

В дальнейшем планируется  создание представительств и в некоторых других странах-членах СНГ.

 

Многостороннее  агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ)

На сессии МБРР в Сеуле  в 1985 году было решено учредить Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций. С этой целью была подписана Сеульская конвенция о создании МАГИ. Основной задачей организации является содействие инвестициям частного капитала в страны-заемщики. МАГИ призвано обеспечить долгосрочные гарантии на следующие случаи некоммерческих рисков:

1. введение правительством принимающей страны ограничений на обмен и перевод капиталов;
2. законодательные или административные меры принимающей страны, лишающие иностранного вкладчика права собственности или контроля над инвестициями или, значительно уменьшающие его прибыли;
3. дискриминационная по отношению к инвестору судебная и административная практика принимающей страны, ведущая к расторжению заключенных с ее государственными органами договоров;
4. вооруженные конфликты и гражданские войны.

МАГИ также предоставляет  консультативные услуги правительствам с целью оказания помощи в привлечении частного капитала в свои страны.

Основной источник средств  МАГИ — собственные ресурсы, главным образом акционерный капитал. Размер долевого участия государства-члена в акционерном капитале МАГИ определяется в зависимости от величины его квоты в капитале МБРР. Право на членство в МАГИ имеют страны-члены МБРР и Швейцария. Швейцария контролирует от 30 до 50% мирового частного банковского рынка. Каждое государство-член сохраняет контроль над действиями МАГИ на своей территории. Инвестиции могут быть гарантированы в случае одобрения правительством принимающей страны. Государства-члены обязаны осуществлять взносы в МАГИ в соответствии с их долями в акционерном капитале Банка.

Руководящий орган МАГИ – Совет управляющих. Каждый член МАГИ назначает одного управляющего и одного заместителя. В период между сессиями деятельностью МАГИ руководит Совет директоров, численность которого определяется Советом управляющих. В настоящее время МАГИ имеет 18 директоров, из которых 5 избираются от стран с наибольшими квотами (США, Японии, Германии, Франции и Великобритании). Президентом и председателем Совета директоров является (по должности) президент МБРР. Фактически деятельностью МАГИ руководит исполнительный вице-президент Банка.

Конвенция об учреждении МАГИ была подписана от имени России 15 сентября 1992 г. и ратифицирована Верховным Советом 22 декабря 1992г. Депозитарием активов МАГИ в России является Центральный банк Российской Федерации, функции канала связи выполняет Минфин России. Проект Соглашения между Правительством России и МАГИ о правовой защите гарантированных капиталовложений одобрен распоряжением Правительства от 3 сентября 1993 г.

МАГИ является важным международным  институтом по обеспечению гарантий посредством страхования международного инвестиционного процесса, его роль будет возрастать по мере развития инвестиционной деятельности международных кредитно-финансовых организаций группы Всемирного банка.

В 1965 году 46 государствами-членами  МБРР была подписана Вашингтонская конвенция о разрешении инвестиционных споров. В соответствии с положениями Конвенции в 1966 году при МБРР был учрежден Международный Центр разрешения инвестиционных споров с целью обеспечения консультационной и арбитражной служб для иностранных инвесторов и стран-членов.

В 1985 году в рамках Банка  был создан еще один механизм координации действий доноров — так называемый Специальный фонд для Африки к югу от Сахары, управляемый MAP.

В процессе функционирования Всемирного банка институционально-правовой механизм претерпел значительные изменения, которые частично нашли отражение в положениях Устава, но в большей части были введены через посредство внутренних правил организации. Анализ организационной структуры группы Всемирного банка свидетельствует о том, что продолжается процесс ее усложнения и диверсификации, в основе которого лежит расширение универсальности характера и разнообразия задач, стоящих перед входящими в нее организациями.

Результаты  деятельности

Внимание MIGA сосредоточено  на диверсификации деятельности в сотрудничестве с другими организациями Группы Всемирного банка:

• В 2012 финансовом году MIGA выдало новые, диверсифицированные между секторами и регионами гарантии на сумму 2,7 млрд долл. США, превысив уровень предыдущего года на 27 процентов. Более половины из 52 получивших поддержку проектов осуществляются в странах, соответствующих критериям кредитования МАР. Семьдесят процентов новых гарантий было предоставлено в поддержку проектов, относящихся к одной или нескольким стратегически приоритетным областям.
• В ответ на долговой кризис в еврозоне MIGA планировало увеличить в ближайшие два года объем предоставленных странам региона с формирующимся рынком гарантий на 1 млрд долл. США в целях поддержания экономического роста во всех секторах. Ввиду того, что в 2012 финансовом году Агентство уже предоставило странам региона новые гарантии на сумму 928 млн долл. США, эта цель почти достигнута. В этом смысле принятые Агентством меры мало чем отличались от мер реагирования, принятых в ответ на финансовый кризис 2008-2009 годов.
• В ответ на события в странах Ближнего Востока и Северной Африки MIGA незамедлительно приступило к реализации региональной инициативы, имеющей своей целью мобилизовать страховой потенциал в размере 1 млрд долл. США, включая 500 млн долл. США из собственных средств, для содействия сохранению и поощрению ПИИ в регионе. В этих целях Агентство предоставило гарантии на сумму 422 млн долл. США в 2012 финансовом году. MIGA также расширило свои связи с инвесторами и кредиторами и делится с ними опытом работы в глобальном масштабе в сфере управления политическими рисками.
• MIGA продолжает играть важную роль в странах, пострадавших от конфликтов, и нестабильных государствах, обеспечивая покрытие в странах, в которых другие страховщики не желают работать. В 2011 финансовом году MIGA оказало поддержку инвестициям в Ирак, Косово, Республику Конго и Либерию. В текущем финансовом году MIGA предоставило гарантии для уже осуществляемого успешного проекта в области телекоммуникаций в Афганистане, а также для проектов, реализуемых в Бурунди, Грузии, Кот-д’Ивуаре и Сьерра-Леоне. Две инвестиционные гарантии для Западного берега реки Иордан и в сектора Газа были предоставлены из средств находящегося в управлении MIGA Трастового фонда инвестиционных гарантий для Западного берега реки Иордан и сектора Газа.
• MIGA уделяет повышенное внимание географической диверсификации в целях повышения качества обслуживания клиентов. Недавно учрежденный Агентством Азиатский узловой центр помогает удовлетворить возросший спрос на инвестиции в регионе. Представительство Агентства в Париже работает с клиентами из европейских стран, а также с инвестициями, поступающими в страны Африки, Ближнего Востока и Северной Африки, Восточной и Центральной Европы. MIGA имеет своего представителя на Западном берегу реки Иордан/секторе Газа.