Контрольная работа по "Финансам"

    ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ 

    Ссудный процент - объективная экономическая  категория, представляющая собой своеобразную пену ссуженной во временное пользование  стоимости. Его возникновение обусловлено  наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности. Ссудный  процент возникает там, где отдельный  собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительная стоимость (полезность) состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя; с другой - кредитора (в форме процента).

    Движение  ссужаемой стоимости таково:

    Д-Д'т.е.Д'-Д = ДД

    где Д      -  ссужаемая стоимость; Д'      - наращенная сумма долга; АД   -  приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

    Для кредитора цель сделки состоит в  получении определенного дохода на ссуженную стоимость; предприниматель  привлекает средства также с целью  увеличения прибыли. Ее размер зависит  от цены продукции и затрат на ее производство, т.е. от себестоимости  продукции, представляющей затраты  живого и овеществленного труда. Когда предприниматель привлекает заемные средства, то из прибыли  он должен уплатить проценты. Если исходить из принципа равного дохода на вложенные  средства, то на один рубль заемных  средств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.

    В экономической литературе советского периода (особенно 20-30-е гг.) ссудный  процент чаще всего воспринимался  как средство снижения себестоимости  продукции. Действительно, ссудный  процент включался в себестоимость  продукции. Поэтому его трактовка  как элемента себестоимости не кажется  противоестественной. Тем не менее при данной характеристике ссудного процента теряется его специфика. В основу себестоимости продукции входит не только ссудный процент, но и другие компоненты. Более того, стоимость живого и овеществленного труда имеет более высокий удельный вес, поэтому экономия именно данных издержек представляла бы наиболее ощутимое средство снижения себестоимости товаров.

    Вряд  ли убедительно и определение  процента как средства возмещения расходов банка, поскольку оно не характеризует  сущности ссудного процента, а сведено  лишь к определению результатов  одного из участников кредитных отношений.

    В 80-х гг. в советской экономической  литературе главенствующее место заняли теории, определяющие ссудный процент  в качестве иррациональной цены кредита.

    Развитие  рыночных отношений в экономике  России определило условия для трансформации  функций ссудного процента, присущих ему в системе административного  управления: стимулирующей и распределения  прибыли в более широкую регулирующую функцию, которая содержит элементы стимулирования и распределения.

    Вместе  с тем еще не созданы предпосылки, которые позволили бы проценту в  полном объеме реализовать функцию  регулятора производства, соответствующую  рыночным условиям. Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения  спроса и предложения кредита, как это характерно для рыночного хозяйства, он должен четко отражать изменение экономической конъюнктуры. Стимулы к дополнительным инвестициям с привлечением кредита будут сохраняться до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму процента или равна ей. Однако данная схема на сегодняшний день не соответствует реальным экономическим условиям. Несмотря на рыночное формирование уровня ссудного процента, ряд процессов (инфляция, экономический кризис, особенности валютного регулирования, неразвитость денежного рынка, монопольное владение государством отдельными отраслями производства) не позволяет проценту выступать эффективным регулятором производства.

    Тем не менее отдельные направления экономического регулирования присущи и современному функционированию ссудного процента. 

    Так, посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения  кредита. Он содействует рациональному  сочетанию собственных и заемных  средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение  в оборот заемных средств является выгодным только при покрытии кредитом временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое излишнее использование  кредита снижает общий уровень  рентабельности вложений.

    Посредством процента осуществляется регулирование  объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим  приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны банка. Напротив, при сокращении потребностей хозяйства в кредитах снизятся доходы банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет при сокращении пассивных операций. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитную систему выступает реакцией на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах.

    Процентная  политика коммерческого банка уже  сегодня направлена на соответствующее  управление ликвидностью его баланса.

    Дифференциация  уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности  вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков  требованиям ликвидности баланса  банков. Аналогично прослеживается роль процента по депозитным операциям как  стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.

    Устанавливаемая Центральным банком РФ ставка платы  за ресурсы наряду с нормой обязательных резервов и условиями выпуска  и обращения государственных  ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками. Не прибегая к прямому регулированию процентной политики последних, Центральный банк РФ определяет единство процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение или понижение процентных ставок.

    В целом усиление роли банковского  процента в экономике и превращение  его в действенный элемент  экономического регулирования непосредственно  связаны с состоянием экономической  ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических  отношений характерно усиление роли банковского процента как результат  проявления его регулирующей функции.

    Существуют  различные формы ссудного процента, их классификация определяется рядом  признаков, в том числе:

    •         формами кредита;

    •          видами кредитных учреждений;

    •          видами инвестиций с привлечением кредита;

    •          сроками кредитования;

    •          видами операций кредитного учреждения

    Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования:

    • Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового  рынка, регулирующей направленностью  процентной политики Центрального банка  РФ, а также зависит от конкретных условий сделок как по привлечению, так и размещению средств.

    • Центральный банк РФ переходит от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим  методам регулирования уровня платы  за кредит: посредством изменения  платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, путем маневрирования нормой обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке РФ от суммы  привлеченных вкладов, через изменение  уровня доходности по операциям с  государственными ценными бумагами.

    •          Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Как правило, применяется ежемесячное либо ежеквартальное начисление процентов.

    •          Источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции. Так, платежи по краткосрочным ссудам включаются в себестоимость продукции; расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    3. Что такое «курс валюты» и «курсовая разница», что на них влияет? Приведите примеры. 

    Валютный  курс — цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, драгоценных металлах, ценных бумагах.

    Понятие «обмен валюты» связано с такой  ее характеристикой, как конвертируемость. Степень конвертируемости валюты определяется механизмом государственного регулирования  валютных операций. Валюту называют свободно конвертируемой, если в стране этой валюты к резидентам и нерезидентам не применяют какие-либо ограничения  на осуществление валютных сделок, и неконвертируемой, если в стране этой денежной единицы действуют  законодательно установленные ограничения  почти на все виды операций с ней. Частично конвертируемой считается  валюта стран, в которых действуют  ограничения и регламентации  на некоторые виды обменных операций или для некоторых участников этих операций. Свобода конвертации  валюты должна опираться на экономическую  стабильность страны, то есть одного законодательного разрешения обмена валюты недостаточно, необходимы доверие к валюте и  оценка экономической состоятельности  страны. Таким образом конвертируемость — это способность валюты свободно обмениваться на другие валюты и обратно на национальную валюту на валютных рынках.

    Для конвертированных валют в основе курса лежит валютный паритет. Однако курсы валют почти никогда  не совпадают с их валютным паритетом. В условиях международной торговли и других внешнеэкономических акций  отношение поступлений и платежей в иностранной валюте и, соответственно, спрос и предложение иностранной валюты не находится в равновесии. При активном платежном балансе курсы иностранных валют на валютном рынке данной страны падают, а курс национальной денежной единицы повышается. Обратное происходит в случае, когда страна имеет пассивный платежный баланс. Потому в большинстве стран вместе с твердым официальным курсом национальной валюты также существует свободный. По официальному паритету осуществляются расчеты центральных национальных банков и других валютно-финансовых учреждений между разными странами и с международными организациями. Расчеты между частными лицами и организациями осуществляются по свободному курсу.

    Фиксация  валютного курса осуществляется или согласно золотому паритету (гарантированному золотому содержанию национальной денежной единицы), или по международному договору. При классическом золотом стандарте, то есть при свободном размене валют на золото в центральном банке, валютный курс устанавливается в пропорциях к его золотому содержанию.

    В той или иной степени правительство  страны устанавливает официальные  обменные курсы (т. н. учетные), регулярно публикующиеся в специальных бюллетенях. В России официальный курс рубля устанавливается Центральным Банком РФ для использования в расчетах доходов и расходов государственного бюджета, всех видов платежно-расчетных отношений государства с организациями и гражданами, а также целей налогообложения и бухгалтерского учета.

    Фиксирование  национальной денежной единицы в иностранной называется валютной котировкой. Принято различать прямую и обратную (косвенную) котировку. Прямая котировка — это цена иностранной валюты, сложившаяся на национальном рынке. Она показывает количество валюты-измерителя, приходящегося на единицу котируемой валюты. Обратная (косвенная) котировка отражает количество единиц котируемой валюты, приходящееся на единицу валюты-измерителя. Курс одной валюты по отношению к другой может быть определен также через третью валюту. В этом случае он называется кросс-курсом. Необходимость в таких котировках возникает в тех случаях, когда объем прямых обменных операций между двумя валютами относительно мал, и, следовательно, не складываются достаточно представительные прямые котировки. Кроме того, даже при наличии надежных прямых котировок расчет кросс-курса может дать несколько отличную величину курса. При наблюдении за уровнем валютного курса фиксируют два курса:

    • Курс продавца (по которому банк продает  валюту);

    • Курс покупателя (по которому банк покупает валюту).

    Они различаются, поскольку здесь валютные операции рассматриваются как средство получения прибыли. Разность между  этими курсами образует маржу.

    Курсовая  разница — разница в стоимости товара (услуги), возникающая в связи с текущим изменением курса рубля к иностранным валютам.

    Курсовые  разницы образуются, если организация  производит пересчет валютных средств, а также задолженностей которые следует погашать в иностранной валюте.