Контрольная работа по "Финансам организации"

     Задание №10-1

     Рассчитайте необходимые показатели, проанализируйте  оборачиваемость оборотных средств  организации, определите величину высвобождения (вовлечения) денежных средств из оборота в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств, сделайте вывод.

     Исходные  данные:

 

     Решение:

     Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

     k_об. = ВР/ОС,

     где ВР – выручка от реализации;

     ОС – средний остаток оборотных средств.

     k_{об. баз} = 30200/9800 = 3,08

     k_{об. пл} = 33100/10230 = 3,24

      Рассчитаем  продолжительность одного оборота в днях:

     Тоб. = Д/k_об.,

     где Д - число дней в периоде.

     Тоб._баз = 90/3,08 = 29,21 дней

     Тоб._пл = 90/3,24 = 27,82 дней

     Рассчитаем  высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств:

     Э= (ВР_пл/Д)*(Тоб_баз - Тоб_пл), где

     Э – экономия оборотных средств.

     Э = (33100/90)*(29,21 - 27,82) = 367,78*1,39 = 511,06 тыс. руб.

     В базисном периоде оборотные средства совершали 3,08 оборотов в квартал, в плановом периоде – на 0,15 оборотов больше. В базисном периоде продолжительность одного оборота составляла 29,21 дней, в плановом периоде – на 1,39 дней меньше. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождено 511,06 тыс. руб. 

     Задание №10-2

     В организации проводится реконструкция  и техническое перевооружение основных фондов, единовременные капитальные вложения запланированы в сумме 5 млн. руб. В результате этих мероприятий денежные поступления от их использования за расчетный период составят:

 

     Ставка  дисконта 15%. Требуется определить срок окупаемости инвестиций с использованием разных методов. Сравнить их и сделать вывод.

     Решение:

      Распишем  чистые денежные потоки:

      NCF₀ = -5 млн руб.

      NCF₁= 1,4 млн руб.

      NCF₂= 1,6 млн руб.

      NCF₃= 1,8 млн руб.

      NCF₄= 2,0 млн руб.

      NCF₅= 2,6 млн руб.

      Оба показателя – срок окупаемости (РР) и дисконтированный срок окупаемости (DPP) - рассчитываются по единому алгоритму, только в первом случае для анализа используются абсолютные значения доходов и инвестиций, а во втором - их приведенные величины.

      РР = 3 года, поскольку сумма чистых денежных потоков составит:

     ∑NCF = -5+1,4+1,6+1,8+2 = 1,8 млн. руб.

     Инвестиции  окупятся за 4 года, начиная с 4-го года организация начнет получать прибыль от проекта.

     Дисконтированный  срок окупаемости - DPP (Discount payback period method) - это период времени, за который дисконтированная сумма инвестиционных расходов будет компенсирована дисконтированной суммой доходов от инвестиций. Другими словами, это период, начиная с которого инвестиционные и другие затраты, связанные с реализацией проекта, покрываются суммарными результатами его осуществления. Проект окупается, когда накопленная сумма дисконтированного чистого дохода примет положительное значение.

      Рассчитаем  чистый дисконтированный доход:

      , где

     NCF_n – чистые денежные потоки;

     i – ставка дисконта;

     n – срок.

     NPV = -5+1,4/1,15¹+1,6/1,15²+1,8/1,15³+2,0/1,15⁴+2,6/1,15⁵ = 1,05 млн. руб.

     Сумма дисконтированного чистого дохода принимает положительное значение в 5-м году, значит, для данного проекта все затраты окупятся в 5-м году реализации проекта.

     Срок окупаемости проекта составляет 4 года, дисконтированный срок окупаемости составляет 5 лет. Дисконтированный срок окупаемости выше, поскольку для расчета используются приведенные значения чистых денежных потоков. 
 
 

     Тестовое  задание №10-3

      1. Деятельность, в результате которой  изменяется величина и состав собственного капитала и заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, получение и погашение займов и кредитов), является:

      а) текущей

      б) инвестиционной

      в) финансовой 

      2. Финансовый механизм организации  — это...

      а) финансовые отношения организации в процессе ее производственно-хозяйственной деятельности;

      б) система управления финансовыми отношениями  организации через  финансовые рычаги с помощью финансовых методов. 

      3. Рассчитать рентабельность продаж, если объем продаж 6000 тыс. руб., переменные расходы 6500 тыс. руб., постоянные расходы 300 тыс. руб.

      а) 20%

      б) 23%

      в) 8% 

     4. Назовите наиболее ликвидную часть оборотных средств предприятия:

     а) товары и материальные запасы

     б) денежные средства

     в) незавершенное производство 

     5. Обязательным условием образования  амортизационного фонда является:

     а) использование основных средств  для производства продукции

     б) отнесение части стоимости основных фондов на стоимость производимой продукции

     в) реализация продукции, производимой с помощью  основных фондов и  отнесение их стоимости  на стоимость продукции 

     6. Порог рентабельности точки безубыточности определяется отношением:

     а) постоянных затрат к переменным;

     б) постоянных затрат к  маржинальному доходу на единицу продукции;

     в) постоянных затрат к выручке от реализации продукции. 

     7. К внереализационным доходам  организации согласно ПБУ 10/99 относятся:

     а) штрафы, пени, неустойки, полученные за нарушение условий договора

     б) страховые возмещения, возникающие  как последствие чрезвычайных обстоятельств

     в) доходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации 

     8. Каким должно быть соотношение  собственного капитала организации и чистых активов?

     а) чистые активы > собственного капитала

     б) чистые активы = собственного капитала

     в) чистые активы < собственного капитала 

     9. Определите коэффициент финансовой  устойчивости, если по данным  бухгалтерской отчетности собственный капитал — 10 800 тыс. руб., итого активы — 26 000 тыс. руб., долгосрочные обязательства 1000 тыс. руб.:

     а) 0,42

     б) 0,45

     в) 0,09 

     10. Банкротство - это:

     а) финансовая несостоятельность  организации, признанная в судебном порядке

     б) финансовая несостоятельность организации, признанная кредиторами

     в) неспособность удовлетворить требования кредиторов в установленные сроки 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список литературы: 

      

1. Кошкина Г.М. Финансы организаций: Учебно-методический комплекс. – Новосибирск: НГУЭУ, 2008.
2. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА – М, 2009.