Эволюция и становление современной банковской системы России

       Чтобы преодолеть действие негативных факторов, необходимо расширять и развивать реальный сектор экономики, наращивая ее инвестиционный потенциал. В условиях рынка роль государства как прямого участника в финансировании экономики должна снижаться, а финансовые институты, в частности коммерческие банки, руководствуясь рыночными принципами при отборе направлений инвестирования, должны выполнять свои функции по эффективному перераспределению финансовых потоков между отраслями и предприятиями для получения максимальной отдачи от вложения средств.

       Развитие  банковской системы России сегодня  характеризуется снижением темпа роста количественных показателей и переходом их в качественные. Уровень располагаемых кредитных ресурсов и уровень концентрации капитала можно оценить по доле капитала крупнейших банков в общем капитале банковской системы: на долю крупнейших 50 банков в совокупном капитале российской банковской системы по состоянию на 01.01.2005 г. приходится 69,8%, когда доля 100 крупнейших банков не превышает 75,1%; средний показатель максимального объема кредита одному заемщику среди 50 крупнейших банков - 29,4 млн дол., среди 100 крупнейших банков - 16,7 млн дол. Анализ приведенных показателей приводит к выводу, что на данном этапе без увеличения капитализации банковская система России не способна принять на себя большие кредитные риски.

Рис. 1. Группировка действующих кредитных организаций по величине зарегистрированного уставного капитала (на начало года), %

       И все же положительной и вполне закономерной тенденцией (рис. 1) можно считать тот факт, что уменьшение числа банков происходит за счет мелких институтов, уставный капитал которых менее 3 млн руб. (их количество сократилось в 4,8 раза - с 352 в 1999 г. до 72 в 2005 г.). Только солидные институты способны взять на себя крупные кредитные риски, поэтому данная тенденция будет только усиливаться, отвечая требованиям рынка по обеспечению перелива капитала в реальный сектор экономики.

       2.3. Слияния и поглощения.

      Эти формы поддержки расширения и  укрупнения бизнеса приобретают все большее значение. Всего (по состоянию на 1 января 2005 г.) зарегистрировано 366 присоединений банков. Из них путем преобразования в филиал присоединено 328, без образования филиала - 38 банков. Вот данные прошлых лет (на первое января). С начала регистрации и до 1 января 1998 г. надзорным органом было зарегистрировано 319 присоединений банков, 1999 г. - 326, 2000 г. -338, 2001 г. - 349, 2002 г. - 352, 2003 г. - 357 и 2004 г. -364 присоединения. Сделок по слияниям зарегистрировано не было, что объясняется более сложной и длительной процедурой проведения и оформления слияния по сравнению с присоединением (при слиянии образуется новое юридическое лицо и, следовательно, необходимо получение лицензии на осуществление банковской деятельности, что сопряжено с большими затратами времени из-за бюрократических сложностей). Начальным и непременным этапом, во многом предопределяющим эффективность слияний и присоединений, служит оценка бизнеса участников такого рода сделок. Только основанная на общедоступной информации оценка бизнеса может повысить уровень доверия между потенциальными участниками сделок по приобретению части бизнеса, либо полному его присоединению, либо слиянию капиталов, а, следовательно, будет служить современным потребностям банковского сектора в увеличении капитализации.

2.4. Структура кредитов.

      Доля  в ВВП кредитов в рублях и валюте, выданных организациям коммерческими банками, повысилась почти в 2,5 раза - с 9,6% в 2002 г. до 24,0% в 2004 г. Объем кредитного рынка (кредиты организациям, физическим лицам, банкам в валюте и рублях) по состоянию на 01.01.2005 г. составил 4227955 млн руб. (29,8% ВВП), а его прирост по сравнению с 01.01.2002 г. (1467489 млн руб.) - 188%.

      Как видно из рис. 2, темпы роста кредитования физических лиц опережают темпы роста кредитования предприятий. Если объем рынка потребительского кредитования в 2002-2005 гг. увеличился в 6,5 раз, то объем кредитов организациям - в 2,7 раза. Одной из причин роста объема кредитов послужило снижение кредитных ставок до приемлемого для предприятий и населения уровня и сближение процентных ставок по рублевым и валютным кредитам (с учетом роста курса валюты). 

Рис. 2. Объемы выданных кредитов (на начало года), млн руб.

       При этом темпы роста кредитования нефинансового  сектора превышали темпы роста активов банковского сектора: за прошедшие три года объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных предприятиям и организациям-резидентам, увеличился в 2,7 раза - с 1177 млрд руб. до 3150 млрд руб., их доля в ВВП выросла с 13,2 до 18,8%.

       В структуре рублевых кредитов, выданных банками организациям (см. рис. 2), наблюдается сокращение краткосрочных кредитов до 30 дней. Но реальному сектору необходимы длинные деньги, так как не во всех отраслях оборачиваемость активов высока, в особенности в трудоемких и материалоемких производствах, которым необходимы крупные инвестиционные вливания. Поэтому о значительном улучшении структуры, позволяющем эффективно кредитовать промышленность, говорить ещё рано, так как объем кредитов на срок свыше 3 лет хотя и вырос за исследуемый период в 1,7 раза, доля длинных кредитов в общей структуре не превышает 10%. Анализ структуры выданных кредитов в рублях организациям и предприятиям с начала 2004 г. до середины 2005 г. (без учета кредитов, предоставленных банкам и индивидуальным предпринимателям) показал, что вклад банковской системы в поддержание экономического роста остается скромным. Основная часть кредитов реальному сектору по-прежнему носит краткосрочный характер и направлена в большей степени на пополнение оборотных средств предприятий.

       Финансировать инвестиционные программы предприятия  вынуждены главным образом, за счёт собственных средств (табл. 1). Банковские кредиты способствуют не столько увеличению объемов производства и инвестиций, сколько оздоровлению финансового состояния предприятий - это пополнение ликвидности, увеличение финансовых вложений, снижение кредиторской задолженности.

Таблица 1

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования, % к итогу 

       Из-за незначительного участия российских банков в долгосрочном кредитовании реального сектора крупные отечественные корпорации переключаются на западных кредиторов. Кредиты иностранных банков российскому бизнесу растут и уже превышают 32 млрд дол. (в 2002 г. -12 млрд дол.), а доля кредитных организаций с иностранным участием на рынке составляет 10,0%. Кроме того, иностранный капитал заинтересован в российском банковском секторе: в 2004 г. прирост зарубежных инвестиций составил 4,7 млрд руб., или 24,9% (против 3 млрд руб., или 19% в 2003 г.). Их формы различны - это и прямое участие в капитале при создании дочерних банков, и предоставление целевых кредитов.

       2.5. Останутся ли банки российскими.

       Об  интересе иностранных банков к российской банковской системе свидетельствуют многочисленные сделки по покупке зарубежными партнерами крупных пакетов акций российских банков. Например, в июле 2004 г. французский банк BNP Paribas объявил о покупке одного из лидеров российского рынка потребительского кредитования - банка «Русский стандарт». Розничное подразделение BNP Paribas - Cetelem -приобрело у основателя российского банка Рустама Тарико (он владеет 90% акций одноименного банка) 50% акций ЗАО «Русский стандарт».

       Европейский банк реконструкции и развития намерен  продолжить покупки акций российских банков, в том числе и региональных. Об этом сообщил глава представительства ЕБРР в России, комментируя новую стратегию банка на 2005-2006 гг. Новая стратегия ЕБРР для России также подразумевает, что банк готов поддерживать консолидацию банковского сектора в РФ, стимулируя приобретения и слияния банков и оказывая помощь в приватизации банков, которые принадлежат государству и региональным властям. ЕБРР принадлежит миноритарный пакет акций банка «Центр-Инвест» (Ростов-на-Дону). Кроме того, ЕБРР в марте 2005 г. приобрел 25%-ю долю участия в уставном капитале «Сибакадембанка». Как правило, после нескольких лет владения ЕБРР продает свои доли в коммерческих банках частным или институциональным инвесторам. Как показывает практика, во время участия ЕБРР в капитале банка повышаются качество корпоративного управления и стоимость бизнеса в целом.

       Хотя  доля активов банков в ВВП выросла  с 37% в 2002 г. до 42,5% на 01.01.2005, отсутствие прогресса в модернизации банковской системы (заключающейся в снижении рисков и управлении ими, повышении эффективности банковского менеджмента, расширении спектра и снижении себестоимости предоставляемых услуг) может привести к замедлению темпов развития. И кроме того, усугубить проблему конкурентоспособности отечественных банков по сравнению с иностранными банками, которые, как уже было отмечено выше, расширяют своё участие как по объему предоставляемых услуг, так и по их спектру, притом, что главными сферами их позиционирования неизменно остаются обслуживание иностранных компаний и финансирование экспортоориентированной промышленности.

2.6. Рост вкладов населения.

       В настоящее время растет объем  роста вкладов населения, средства физических лиц становятся важнейшим источником пассивов банковского сектора. Ежегодный прирост сбережений населения с 2001 г. составляет около 350 млрд руб., но лишь треть из них поступает в банковскую систему, а более половины направляется на покупку наличной валюты. Важнейшей задачей является трансформация этих средств через коммерческие банки (или иные институты финансового рынка) в качестве инвестиций в экономику.

Рис. 3. Объемы привлеченных банковских вкладов физических лиц, млрд руб.

       Как видно из рис. 3, объемы вкладов в рублях значительно превышают вклады в иностранной валюте, причём среднемесячный темп роста вкладов в рублях за исследуемый период составил 102,8%, в то время как вкладов в валюте - 101,3%. Доля вкладов на срок свыше 1 года выросла с 45% на 01.01.2004 г. до 60% на 01.08.2005 г. Это говорит о росте доверия к банкам со стороны населения, связанном не только с увеличением доходов населения, но и с формированием системы страхования вкладов, в которую вошло абсолютное большинство действующих банков. При этом доля вкладов до востребования высока и на протяжении исследуемого периода оставалась практически неизменной — 17—18%. Общая сумма вкладов населения и депозитов организаций (в рублях и валюте) выросла на 69,84%, с 1852034 млн руб. на 01.01.2004 г. до 3145516 млн руб. на 01.08.2005 г. (табл. 2). Несмотря на рост вкладов населения, их доля в общем объеме привлеченных банками средств сократилась с 82% на 01.01.2004 г. до 75% на 01.08.2005 г. Таким образом, темпы роста объемов средств, привлеченных банками от предприятий и организаций, превышают темпы роста вкладов населения.

Таблица 2

Динамика  объемов банковских вкладов населения,

индивидуальных  предпринимателей

и депозитов организаций