Экономические основы возникновения неплатежеспособности и банкротства

                            Экономические основы возникновения  

  неплатежеспособности и банкротства  

В российском федеральном  законодательстве введены понятия  “несостоятельное предприятие” и  “управление несостоятельными предприятиями”, определены участники процедуры  банкротства.

Несостоятельное предприятие (банкрот) - предприятие, находящееся в состоянии банкротства.

Банкротство предприятия (юридического лица) - признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей).

Управление  несостоятельными предприятиями - последовательное осуществление управляющих воздействий с целью вывода предприятия из кризисного состояния.

Должник - предприятие, неспособное удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного Федеральным законом “О несостоятельности (банкротстве)”.

Механизм  несостоятельности - судебная процедура признания должника банкротом.

Конкурсное  производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Всякое предприятие, осуществляющее коммерческую деятельность, вступает в отношения с налоговыми органами, банками, другими предприятиями (поставщиками и потребителями) и  т.д. В процессе этих отношений у  предприятия возникают обязательства, которые могут привести к тому, что предприятие станет должником и будет обязано в некоторый срок совершить в пользу другого лица определенные действия, а именно: произвести платеж, поставить товар, исполнить услугу и т.д.

Лицо, по отношению  к которому возникло обязательство, называется кредитором. Кредитор имеет право требовать от должника исполнения обязательств, а также возмещения убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств. Это предусмотрено законодательством. Иски кредиторов рассматриваются арбитражным судом.

Обязательства предприятия  могут быть подразделены на следующие группы:

обязательства перед фискальной системой. Это обязательства по налогам, штрафам и пени перед бюджетами, платежам в Пенсионный фонд России, дорожный фонд и другие фонды, т.е. те обязательства, по которым необходимо платить в установленном порядке независимо от воли предприятия;

обязательства перед финансово-кредитной системой. Это обязательства перед банками, финансовыми компаниями в случае, если предприятие взяло ссуду или заем в денежной форме либо в виде ценных бумаг на основе кредитного договора. Сюда же входят обязательства перед страховыми компаниями, где предприятие берет будущий заем под свои страхуемые риски;

обязательства перед кредиторами за поставленные им товары или услуги. Это обязательства перед другими предприятиями или предпринимателями, которые возникают в результате договора;

обязательства перед акционерами и работниками предприятия (внутренний долг). В эту группу входят обязательства по оплате труда, выплате премий, дивидендов и т.д.

Обязательства предприятия, возникающие в ходе его финансово-хозяйственной  деятельности, имеют определенные сроки исполнения.

Когда предприятие  испытывает дефицит или кризис возможностей для исполнения имеющихся обязательств, возникает вопрос, способно ли оно  в полной мере удовлетворить кредиторов в надлежащие сроки, платежеспособно  ли оно.

Предприятие, которое  из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную  зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами вплоть до безнадежного состояния, становится как партнернеплатежеспособным, или несостоятельным, наносящим ущерб своим кредиторам.

Неплатежеспособность  есть некая переменная характеристика, которая может иметь разные градации - от эпизодической до устойчивой (хронической) неплатежеспособности. Устойчивая и хроническая неплатежеспособность предприятия с финансовой точки зрения означает, что такое предприятие:

поглощает (с задержкой  или безнадежно) ресурсы или средства кредиторов, их товары, деньги и услуги. Это средства банков, других предприятий, собственных работников, акционеров и т.д.;

формирует недоимки по налогам и иным обязательным платежам, что из-за дефицита средств мешает в полной мере исполнить федеральный и местные бюджеты. Иными словами, неплатежеспособное предприятие наносит финансовый ущерб кредиторам, оказывает на них депрессивное влияние путем изъятия их ресурсов.

В конечном счете, неплатежеспособное предприятие ставит своих кредиторов (и государство в том числе) перед выбором:

или дать предприятию  некий контролируемый шанс на преодоление внутреннего финансового кризиса, на финансовое оздоровление, что может быть реализовано в рамках некоторого ограниченного во времени (временного) соглашения;

или выставить требования о ликвидации данного предприятия и продажи его имущества, чтобы за счет удовлетворить полностью или хотя бы частично требования кредиторов.

Сам должник, оценивая собственное кризисное состояние  и свою неспособность к расчету  по обязательствам, может поставить  вопрос о диалоге с кредиторами или о собственной ликвидации как предприятия.

Цивилизованная процедура  ликвидации должника, продажи его  имущества и расчета с кредиторами  называетсябанкротством предприятия.

Банкротство в строго юридическом смысле слова наступает  по решению арбитражного суда, либо после официального объявления должника о своем банкротстве при его  добровольной ликвидации. Дo этого можно говорить о неплатежеспособности, несостоятельности, предбанкротном или кризисном состоянии (хотя в обыденной речи понятие «банкрот» широко употребляется как оценочная характеристика предприятия, испытывающего устойчивые трудности в расчетах).

Рассматривая дело в банкротстве, суд может и  не объявлять предприятие банкротом, а предложить ему попытаться пойти  по пути финансового оздоровления.

Банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды.

Итак, банкротство  есть возможный юридический итог неблагоприятного развития финансового  состояния предприятия, при котором  его способность своевременно погашать долги постоянно уменьшается. Отсюда следует, что предпосылки банкротства  зарождаются внутри предприятия, в  том числе в структуре его  капитала, из-за чего по различным причинам возникает регулярная неспособность  платежа.

Неплатежеспособность  прямо пропорциональна объему обязательств. Действительно, абсолютно платежеспособным является предприятие, капитал которого полностью является собственным, а  обязательства отсутствуют. Так  какобязательства возникают всегда (например, по налогам), это означает, что данное предприятие с опережением (авансом) исполняет свои обязательства. Оно никому не должно, и вопрос о его неплатежеспособности просто не возникает.

В то же время предприятие может абсолютно не иметь собственного капитала, работать целиком на заемных средствах и оставаться платежеспособным. Все зависит от выручки.

Неплатежеспособность  обратно пропорциональна выручке. Чем меньше выручка, тем выше неплатежеспособность (естественно, при наличии обязательств). Если за определенный период темпы  роста обязательств были выше темпов прироста выручки, то предприятие продвинулось в направлении роста неплатежеспособности.

В общем случае причинами неплатежеспособности являются факторы, влияющие:

а) на снижение или  недостаточный рост выручки;

б) на опережающий  прирост обязательств.

а) 3aмедление темпов роста выручки, либо ее абсолютное снижение наблюдается:

при затоваривании, когда рынок снижает спрос  на продукцию из-за ее неудовлетворительного  качества, высокой цены или уменьшения в ней потребности;

при растущем невозврате платежей за отгруженную продукцию, когда предприятие работает с ненадежным покупателем или не свободно в выборе покупателя;

при сужении рынка  за счет ограничения на него доступа  путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров и т.д.

Иными словами или  не берут продукцию (услуги), или  берут, но не платят, или не пускают  на рынок.

б) Опережающий темп прироста обязательств наблюдается  в случаях, когда:

предприятие осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вложения (капиталовложения), которые  не сопровождаются соответствующим  ростом выручки. Здесь может быть и разрыв между сегодняшними вложениями и завтрашним приростом выручки.

предприятие загружает  производство избыточными (неработающими) запасами, которые не увеличивают  объемов производства и выручки;

предприятие наращивает средства в расчетах, которые практически  не имеют отношения к выручке;

предприятие несет  убытки.

Данный комплекс общих причин неплатежеспособности характерен для всех предприятий, испытывающих трудности своевременного расчета  по своим обязательствам, независимо от страны производства и рынка. Ситуация особо усугубляется, когда отсутствует  планирование и управление денежными  потоками.

В общем и целом причины неплатежеспособности могут быть сведёны к двум основным:

1)  отставанию от запросов рынка (по предлагаемому ассортименту, качеству, цене и т.д.). В этом случае можно говоритьо болезни бизнеса (маркетинга);

2)     неудовлетворительному финансовому руководству предприятием, когда оно избыточно отягощается обязательствами. В данном случае можно говорить о болезни финансового управления, или менеджмента.

Первый случай наиболее наглядно отражается на выручке, второй - на приросте массы обязательств.

Специфические же причины  неплатежеспособности и банкротства  предприятий в России формировались  десятки лет и связаны с  особенностями социалистической плановой экономикой, не приемлющей частную  инициативу независимых предпринимателей, ориентированных на спрос потребителей; частную собственность и выгоду; конкурентную борьбу по инициативе предпринимателей, вынужденных в целях максимизации своих доходов ориентироваться  на потребителей (рынок), на снижение собственных  издержек и отсев или банкротство  тех, кто отстает от растущих запросов рынка по качеству и ассортименту предложения товаров и услуг.

Соответственно развился менталитет, ориентированный:

на исполнение планов и смет, но не обученный навыкам управления финансами;

на выпрашивание у государства средств, ресурсов при любом подходящем случае, считая это естественным правом;

на использование  заработанного и полученного  на то, на что раньше тратить средства особо не допускалось или строго регламентировалось (на инвестиции, элементы внешней роскоши - машины, стильную мебель, на загранкомандировки и т.п.).

Иными словами, многолетнее  сдерживание и вынужденный аскетизм подспудно породили тягу к расточительству, которая проявила себя, как только представилась соответствующая  возможность.

Вся эта совокупность специфических характеристик определила особую предрасположенность многих российских предприятий к кризису  и банкротству в условиях реформирования экономики.