Инфляционные процессы в России и за рубежом

       2.2. Управление инфляционными  циклами современной  России

       Инфляция  является серьезной проблемой современной  России. В 2007 году инфляция прогнозировалась в рамках 11,8%, но по официальным данным составила 13%. В 2009 году уровень инфляции в России составил 8,8%. Как показано на рисунке 3, если в первой половине 2009 года инфляция стабильно росла, то во второй половине рост почти совсем остановился, в то время как кривая инфляции за 2008 год ушла вверх. Таким образом, инфляция в России установила новый рекорд - в 2009 году она стала самой низкой аж с 1991 года. Высокие темпы инфляции грозят России не только обесценением рубля, снижением инвестиций, повышением ставкам по кредитам, но и замедлением экономического роста. Поэтому чрезвычайно важно выработать эффективную политику управления инфляционными процессами в стране.

       Рис. 3. Сравнительный график инфляции за 2008 и 2009 год

       Инфляционный  процесс в России развивается  циклически. Он четко распадается  на две фазы: открытая инфляция, в  виде инфляционного всплеска, и закрытая инфляция, как накопление инфляционного  капитала. При этом исторически инфляционный всплеск совпадает с инфляцией  спроса (возникающей по причине роста  доходов населения, не подкрепленных  соответствующим увеличением производства товаров), а период накопления инфляционного  потенциала с инфляцией предложения (связанной с увеличением издержек, приводящих к опережающему росту  цен на некоторые товары). Экономическими индикаторами инфляции спроса и предложения  выступают индексы потребительских  и производительных цен. Если индекс потребительских цен превышает  индекс производительных цен, то наблюдается  инфляция спроса, и наоборот, если индекс производительных цен превышает  индекс потребительских цен, то имеет  место инфляция издержек.

       Инфляция  спроса 1997-1998 гг. сначала была результатом  заниженной цены импорта на внутреннем рынке вследствие длительной политики «валютного коридора», что привело  к увеличению потребительских расходов на приобретение импортных товаров, истощению валютных резервов государства  и ухудшению условий внутренней торговли для отечественных производителей; затем кризис 1998 г. усилил инфляционные ожидания и инфляцию спроса.

       Инфляция  издержек 1999-2007 гг. за исключением 2001 года (когда наблюдался рост конкуренции  импорта вследствие продолжающегося  укрепления курса рубля) замораживания  регулируемых на федеральном уровне тарифов была вызвана ослаблением  бюджетной политики, вызвавшей чистый отток частного капитала, а также снижением доли торговой прибыли в продаваемой продукции вследствие неконкурентоспособности российской продукции.

       Инфляция  спроса 2008-конец кризиса начала формировалась  под влиянием растущего внутреннего  спроса, роста цен на отдельные  виды продовольствия на мировых товарных рынках, при этом увеличение внутреннего  спроса не соответствовало возможностям его удовлетворения в условиях глобального  кризиса.

       Таким образом, причины современной инфляции были заложены в период с 2004-2007 гг., когда  накопленный инфляционный потенциал  получил толчок для инфляционного  всплеска. В данный период среди  основных факторов современной российской инфляции можно выделить как национальные, так и общемировые.

       Национальные

       Избыточные  сбережения на руках у населения. Уже в 2002 г. доля валовых сбережений к ВВП превысила долю валовых инвестиций к ВВП на 8,7%. Эта избыточная масса сбережений стала реальной угрозой для экономики. С одной стороны, она заключала в себе потенциал роста, с другой стороны, «хлынув» на потребительские и валютные рынки в 2008 г. вызвала рост потребительских цен и обесценение национальной валюты.

       Слабоуправляемая ликвидность в банковской системе. В 2004 -2005 гг. у крупных коммерческих банков наблюдалась устойчивая избыточная ликвидность. Финансовые потоки слабо шли в реальный сектор экономики, а рынок государственных ценных бумаг и валютный рынок не приносили прежней доходности. Поэтому банки активизировали свою деятельность в сфере потребительского, жилищного и ипотечного кредитования. Потребительское кредитование, направленное на импортные товары, мало стимулировало спрос. Жилищное кредитование, в силу неэластичности предложения рынка жилья из-за высоких административных барьеров в строительстве и наличия длительных циклов, напрямую способствовало повышению цен.

       «Мыльные  пузыри» современной российской экономики. Рост цен на нефтяном рынке  привел к накоплению избыточной денежной массы. В подобной ситуации оказались  и некоторые сегменты рынка жилья  и корпоративных ценных бумаг. «Структура спроса на деньги в современных условиях такова, что перераспределение финансовых потоков способствует завышению  стоимости отдельных активов  и порождает очередную неустойчивую деформацию системы», т.е. инфляцию активов, или «мыльный пузырь». Результатом спекулятивного роста стоимости финансовых активов стал современный кризис на рынке ценных бумаг.

       Монополизация отдельных рынков. Давление на цены продуктов питания продолжает оказывать  высокая степень монополизированности отдельных товарных рынков и недостаточно благоприятный предпринимательский  климат, прежде всего для малого и среднего бизнеса, который не позволяет  реагировать на повышающийся спрос  увеличивающимся предложением товаров.

       Общемировые

       Инфляционные  процессы в России является частью глобальных проблем. Углубление экономического кризиса потребовало привлечение  дополнительных резервов, что привело  к инфляционному всплеску.

       Таким образом, инфляция в современной  России вызвана сочетанием трех процессов, которые в разной пропорции представлены на различных рынках товаров и  услуг:

• действие монетарного фактора и фактора увеличения доходов;
• проявление эффектов локальных монополий;
• влияние мирового кризиса.

       2.3. Антиинфляционная  политика России

       Отдельное предприятие, конкретный бизнес не могут  бороться с инфляцией. Подобная борьба под стать только государству. Следовательно, борьба с инфляцией есть задача макроэкономическая. В настоящее время среди ученых и практиков, занимающихся проблемами денежно-кредитного регулирования, получила распространение точка зрения, что  даже умеренная инфляция препятствует нормальному развитию экономики. В связи с этим стабилизация денежного обращения рассматривается как условие долгосрочного устойчивого экономического роста.

       Основными формами стабилизации денежного  обращения являются денежные реформы  и антиинфляционная политика.

       Учитывая  данные факторы и циклический  характер инфляционных процессов в  России, возможно, спланировать эффективную  антиинфляционную политику. Управление инфляцией в современной российской экономике должно включать следующие  меры:

• увеличение склонности населения к инвестированию;
• проведение консервативной денежной и бюджетной политики. Следует ориентироваться на политику таргетирования инфляции, учитывая необходимость сдерживания укрепления рубля и развития инструментов рефинансирования банков;
• сдерживание роста регулируемых цен на продукцию естественных монополий и тарифов на услуги ЖКХ. Усиление контроля за издержками в данной сфере. Одновременно, необходимо обеспечить прозрачность формирования затрат субъектов естественных монополий и повысить качество предоставляемых ими услуг, усилить контроль за механизмами закупок товаров и услуг для их нужд и за формированием инвестиционных программ;
• сдерживанию роста цен на ГСМ, предусматривающие рост конкуренции, в том числе за счет организации биржевой торговли и увеличение предложения на внутреннем рынке за счет снижения фискальной нагрузки;
• рост предложения продовольственных товаров, повышение уровня конкуренции;
• учет мировых антикризисных мер в борьбе с инфляцией.

       В целях подавления инфляционных процессов  в России применяется ряд подходов, в соответствии с рисунком 4.

       Рис. 4.

       При реализации этих основных подходов в  жизнь инфляция в России постепенно снижается. Со временем при соблюдении основных экономических законов  начинается процесс подъема промышленности и стабилизация экономики в целом. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Глава 3. Инфляционные процессы за рубежом

       3.1. Типы инфляции  за рубежом

       В истории человечества инфляция возникала, как правило, условиях чрезвычайных обстоятельств: межгосударственные конфликты, революции, стихийные бедствия и  т.п. однако во второй половине XX в. инфляция стала спутником, хроническим заболеванием экономики многих стран мира, причем возникала по разным причинам. Так, в 50-60-е годы в большинстве стран  мира наблюдалась инфляция, протекающая  умеренными темпами. Из-под контроля государств инфляция вышла только лишь в начале 70-х годов, когда разразился нефтяной кризис. Среднегодовой уровень  прироста розничных цен с 1973 по 1980г. подскочил в среднем на 9%, что  послужило причиной дезорганизации экономических процессов. И только в конце 80-х годов темпы роста  цен стали снижаться (до 40% в год, что соответствует модели умеренной  инфляции). Произошло это в результате падения мировых цен на нефть, ожесточения конкурентной борьбы в  мире, повышения производительности труда. Одновременно между правительствами  и профсоюзами различных стран  были достигнуты договоренности о сдерживании  заработной платы на прежнем уровне.

       В странах с высокоразвитой рыночной экономикой рост цен, инфляция играют роль своеобразного рычага, балансирующего спрос и предложение товаров  и услуг, нормализующего и исправляющего  ценовые диспропорции. Однако для  этого инфляция должна быть на уровне «ползучей». Галопирующая инфляция ведет  к отрицательным результатам  в экономической и социальной сферах. Перед ней оказались бессильными  меры правительств, опирающихся на кейнсианские рецепты. Еще большую  опасность таит в себе сверхвысокая гиперинфляция, несущая громадные  социально-экономические издержки. Впрочем, в истории известны случаи успешного экономического развития стран в условиях галопирующей инфляции и даже гиперинфляции (Бразилия и  Аргентина). Однако их успех рассматривается  скорее как исключение, чем правило.

       В зависимости от проявления тех или  иных факторов инфляции, а также  состояния экономики рядом ученых сделаны вполне конструктивные попытки  классифицировать страны, разделив их на родственные группы.

       Первая  группа- Аргентина, Бразилия, Мексика, Перу - включает в себя те страны, в  которых наблюдается экономическое  разбалансирование, дефицитный государственный  бюджет, хроническое понижение курсов национальных валют, сопровождаемое индексацией  всех доходов во внутреннем секторе  экономики.

       Вторая  группа- Чили, Колумбия, Эквадор, Венесуэла, Бирма, Иран, Ирак, Египет, Сирия - характеризуется  отсутствием экономического равновесия: дефицитное финансирование и кредитная  экспансия сопровождаются галопирующей инфляцией.

       Третья  группа- Индия, Индонезия, Пакистан, Нигерия, Филиппины, Таиланд - имеет инфляцию в пределах 5-20% среднегодового прироста цен, что объясняется наличием в  экономике этих стран ограниченного  экономического равновесия, а также  поступлениями иностранной валюты от экспорта в значительных количествах.

       Четвертая группа- Сингапур, Малайзия, Южная Корея, Объединенные Арабские Эмираты, Саудовская Аравия, Бахрейн - имеет умеренную  инфляцию в «ползучих» формах, т.е. не более 1-5% прироста цен в год. В  этих странах осуществляется контроль над ценами, хотя для них присуща  рыночная экономика развития. Благодаря  хорошо налаженному экспорту и притоку  иностранной валюты безработица держится на умеренном уровне.

       Приведенная классификация не может рассматриваться  как некое застывшее экономическое  явление, а носит условный характер. Вполне возможно переключение некоторых  стран из первой группы (Чили, Боливия) в другие, поскольку их антиинфляционные достижения свидетельствуют об оздоровлении экономики.  

       3.2. Государственная  система антиинфляционных  мер в западных  странах

       США, Великобритания активно борются  с инфляцией, другие же страны разрабатывают  комплекс адаптационных государственных  мер (индексация доходов, контроль роста  цен и проч.). Итак, либо пассивная  адаптация к росту цен через  индексацию доходов населения, или  активная стратегия ликвидации инфляции в ходе спада деловой активности и усиления безработицы. Каждый из отмеченных путей имеет множество вариантов.

       Адаптационная политика. На частном уровне индексация доходов осуществляется через коллективный договор профсоюза с ассоциацией предпринимателей или с отдельным предпринимателем. Рост заработка ставится в зависимость от роста инфляции. Так, в США 60% трудовых контрактов конкретно и многовариантно оговаривают рост заработка в зависимости от темпа инфляции.