Хеджирвание фьючерсных контрактов

Актуальность темы исследования состоит в том, что фьючерсные биржи посредством использования производных инструментов, в частности - фьючерсные контракты, позволяют быстрее реализовывать товар, уменьшать риск потерь от неблагоприятных изменений цен, ускорять возврат авансированного капитала в денежной форме в количестве, максимально близком первоначально авансированному капиталу, плюс соответствующую прибыль.
Сегодня срочный рынок - самый динамично развивающийся сегмент финансового рынка России. По результатам 2007 года объем торгов на срочном рынке FORTS1 вырос почти в 3 раза (на 177,4% в рублях) по сравнению с аналогичным показателем 2006 года и достиг своего рекордного значения. Число сделок увеличилось более чем в 2 раза. На данный момент линейка инструментов, представленная на FORTS, является самой широкой в России. Это 63 вида контрактов, из которых 44 фьючерса и 19 опционов. И все контракты востребованы инвесторами.

ГЛАВА 1……………………..…………………………………………………3
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….3
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ХЕДЖИРОВАНИЯ………………..……5
Фьючерсные контракты……………………………………………..……..5
Хеджирование и его типы………………………………………...……….8
ПРАКТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ХЕДЖИРОВАНИЯ.……………...……..11
Модель хеджирования процентного риска с помощью фьючерсных контрактов………………………………………………………………………11
2.1.1. Хеджирование инвестиций в Казначейские векселя с помощью фьючерсных контрактов………………………………………………...……..12
Примеры стратегий хеджирования………………………………………14
ПЕРСПЕКТИВЫ ФЬЮЧЕРСНОГО РЫНКА……………………..…….19
Проблемы рынка фьючерсов………………………………………….….19
Перспективы рынка фьючерсов………………………………………….22
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………29
Список использованной литературы…………………………….………………31
ГЛАВА 2………………………………………………………………………32