Финансы организации, как звено финансовой системы

16

          Финансовые  показатели  использования   основных  средств  могут   быть объединены в следующие  группы :

-  показатели   объема,    структуры   и   динамики  основных средств;

- показатели  воспроизводства и оборачиваемости  основных средств;

- показатели  эффективности использования основных  средств;

- показатели  эффективности затрат на содержание  и эксплуатацию основных средств;

-   показатели эффективности инвестиций  в основные средства.

          Необходимо  отметить,  что   возможности   анализа   эффективности функционирования  основных  средств  на  предприятиях  ограничены  низким уровнем  организации  оперативно-технического  учета  времени  работы   и простоев оборудования, их  производительности  и  степени  загрузки.  Это сдерживает возможности применения полноценного факторного моделирования и анализа основных средств для целей управления.

          Оборотный  капитал ( оборотные  средства) – это часть капитала  фирмы (предприятия),  вложенного  в   его   текущие   активы.   По   материально - вещественному признаку в состав оборотного  капитала  включаются:  предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. д.), готовая  продукция  на  складах, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

       Характерной особенностью  оборотных  средств  является  скорость  их

оборота. Функциональная роль оборотных средств  в  процессе  производства  в  корне отличается от основного  капитала.  Оборотные  средства  обеспечивают непрерывность  процесса производства.

        Кругооборот  капитала   охватывает  три стадии   :   заготовительную,

производственную  и сбытовую. 
 

17

        Любой бизнес начинается  с некоторой суммы наличных  денег,  которые развертываются в определенное количество ресурсов для производства.

     Элементы оборотного  капитала  являются  частью  непрерывного   потока хозяйственных операций.  Покупка приводит  к увеличению  производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация  ведет   к росту   дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете.  Этот  цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

          Элементы  оборотного  капитала   непрерывно   переходят   из   сферы производства  в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного  капитала   постоянно   находится   в   сфере   производства   (производственные запасы, незавершенное  производство,  готовая    продукция на   складе и т. д. ), а другая часть – в сфере обращения (отгруженная продукция, денежные средства  ,ценные бумаги и т. д. ).

          В  практике  планирования,  учета  и  анализа   оборотный   капитал

группируется  по следующим признакам:

1) в   зависимости  от  функциональной  роли  в  процессе  производства  –оборотные производственные фонды и фонды обращения;

2) в  зависимости  от  практики  контроля,  планирования  и   управления  –нормируемые и ненормируемые  оборотные средства;

3)  в   зависимости  от  источников  формирования  оборотного  капитала  –собственный и заемный оборотный капитал;

4) в  зависимости от ликвидности –  абсолютно  ликвидные  средства,  быстрореализуемые средства, медленно  реализуемые средства;

5) в  зависимости от степени риска  вложения капитала – оборотный капитал с минимальным, малым, средним, высоким риском вложений; 

18

6) в  зависимости от стандартов  учета   и  отражения  в  балансе   фирмы  –оборотные средства  в запасах,  денежные  средства,  расчеты  и  прочие активы;

7) в   зависимости  от  материально-вещественного  содержания  –  предметы труда, готовая продукция и товары,  денежные  средства  и  средства  в расчетах.  
 
 
 
 

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

19

4. Финансовые ресурсы  организации. 

          Под финансовыми ресурсами предприятий, осуществляющих коммерческую деятельность, понимаются денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работников.

           Финансы предприятия - это система денежных отношений фирмы, возникающих в процессе ее функционирования и включающих ряд элементов:

     - отношения с поставщиками по  поставкам сырья, материалов, топлива  и т. д.;

     - отношения с потребителями по реализации товаров в соответствии с заключенными договорами;

     - отношения с контрагентами фирмы  по взысканию и уплате штрафов  за нарушение договорных обязательств;

     - отношения с банковской системой  по получению и погашению кредитов, уплате процентов по ним, по расчетам за банковские услуги по открытию и ведению счетов, факторинговые и другие операции банков;

     - отношения со страховыми организациями  по страхованию коммерческих  и финансовых рисков;

     - отношения с инвестиционными  фондами по осуществлению финансовых инвестиций;

     - отношения с персоналом фирмы  по выплате заработной платы;

     - отношения с акционерами по  выплате дивидендов;

     - отношения с учредителями по  формированию уставного капитала  и распределению дохода; 

     20

     - отношения с государством по  уплате налогов и платежей  в бюджет и внебюджетные фонды;

     - отношения с филиалами и представительствами,  дочерними и зависимыми обществами;

     - отношения с аудиторскими, юридическими  и консалтинговыми фирмами. 

     Отличительной чертой перечисленных отношений  является то, что они представляют собой совокупность денежных поступлений и выплат.

     Финансовый  механизм хозяйствующего субъекта строится на принципах:

     - самостоятельности осуществления  хозяйственной деятельности;

     - самофинансирования, т. е. расходы  осуществляются за счет доходов,  временный недостаток средств пополняется за счет заемных источников финансирования;

     - ответственности за соблюдение  кредитных договоров и расчетной  дисциплины, а также по другим  обязательствам, возникающим в процессе  производственно-хозяйственной деятельности;

     - прибыльности деятельности;

     - материальной заинтересованности  персонала фирмы в результатах  работы.

     Финансовый  механизм представляет собой систему воздействия на финансовые отношения посредством финансовых рычагов, с помощью финансовых методов и заключающийся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. Таким образом, элементами финансового механизма являются финансовые отношения, финансовые рычаги, финансовые методы, правовое, нормативное и информационное обеспечение. 

     21

     Финансовые  отношения представляют собой объект управления, возникают в процессе производственно-хозяйственной деятельности организации и отражают денежные потоки предприятий, связанные с инвестированием, кредитованием, налогообложением и т. д.

     Финансовые рычаги - это приемы воздействия на деятельность предприятия. Они включают набор показателей, таких как прибыль, доход, дивиденды, цена, амортизационные отчисления и т. п.

          Финансовые методы - это способы воздействия на систему, объединяющие прогнозирование, финансовое планирование, финансовый учет, анализ, контроль, регулирование, кредитование, налогообложение, страхование.

       Экономическая энциклопедия дает  следующее определение финансовых  ресурсов: это составная часть  экономических ресурсов, представляющая собой средства денежно-кредитной и бюджетной системы, которые используются для обеспечения бесперебойного функционирования и развития народного хозяйства, расходуются на социально-культурные мероприятия, нужды управления и обороны. По такой методике формировался плановый баланс финансовых ресурсов страны. Осуществлялось это за счет следующих источников:

• Денежные накопления народного хозяйства.
• Амортизация.
• Средства предприятий, обращенные на покрытие собственных затрат в финансовом плане.
• Доходы бюджета от колхозов, потребительской кооперации и общественных организаций.
• Государственные налоги с населения.
• Доходы от внешней торговли.
• Поступления по государственным внутренним займам и денежно-вещевым лотереям.

22

• Поступление сумм в погашение кредитов, ранее предоставленных зарубежным странам, и процентов по ним.
• Кредиты, получаемые от зарубежных стран.

     При таком толковании финансовых ресурсов исчезает различие между деньгами и  финансами, что противоречит самой  сущности финансов.

     В процессе управления финансовой системой предприятия решаются вопросы получения финансовых ресурсов, управления финансовыми ресурсами и их использования. Основой деятельности производственного предприятия является производство, и соответственно движение денежных средств обусловливается движением материальных ресурсов. Другими словами, отраслевые особенности предприятия, его размеры, продолжительность производственного цикла изготовления продукции определяют структуру и способы финансирования конкретного вида предпринимательской деятельности.

     Финансовые  ресурсы предприятий формируются  за счет:

     1) собственных и приравненных к  ним средств;

     2) мобилизации ресурсов на финансовом  рынке;

     3) поступления денежных средств  от финансово-банковской системы  в порядке перераспределения. 

     По  происхождению финансовые разделяются на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные).

     В свою очередь внутренние в реальной форме представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме - в виде обязательств перед служащими фирмы, чистая прибыль представляет собой часть доходов фирмы, которая образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль находится в распоряжении фирмы и распределяется по решениям ее руководящих органов.

     23

     Внешние или привлеченные финансовые ресурсы  делятся также на две группы: собственные  и заемные. Такое деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной фирмы: как предпринимательский или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала - заемных средств.

     Все финансовые ресурсы фирмы как  внутренние, так и внешние в  зависимости от времени, в течение  которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности.