Финансы корпораций

       - краткосрочная кредиторская  задолженность по социальному  страхованию и обеспечению

       - краткосрочная кредиторская  задолженность перед прочими  кредиторами 

     

где  - планируемый объем закупок материалов, сырья, топлива и других услуг

       - срок погашения кредиторской задолженности перед поставщиками 

     

где  - производственные запасы на конец и начало года соответственно 

       дней 

     

где  - краткосрочная кредиторская задолженность по оплате труда на начало года

       - темп роста фонда оплаты  труда работников предприятия 

     

где  - фонда оплаты труда работников предприятия на конец и начало года соответственно 

     

       

     

где  - краткосрочная кредиторская задолженность перед бюджетом на начало года 

     

где  - краткосрочная кредиторская задолженность по социальному страхованию и обеспечению на начало года 

     

где  - краткосрочная кредиторская задолженность перед прочими кредиторами на начало года 

       

     Плановый  баланс характеризуется недостатком  финансовых ресурсов для финансирования деятельности предприятия. Для обеспечения  равенства активов и пассивов организации недостаток финансовых ресурсов восполним за счет краткосрочного кредита банка. 

 

     

     Таблица 4

     Прогнозный  баланс предприятия, тыс. руб.

 

     

     Анализ  платежеспособности прогнозного баланса

     Таблица 5

     Группировка активов баланса по степени ликвидности

 

     Таблица 6

     Группировка пассивов баланса по степени срочности  их оплаты

 

      – общий показатель ликвидности  баланса

      0,78 

     Общий показатель ликвидности баланса  равен 0,78, что достаточно близко к  нормативному значению , т.е. баланс можно считать достаточно ликвидным. 

      - коэффициент абсолютной ликвидности

      - коэффициент критической ликвидности

      - коэффициент текущей ликвидности 
 
 

     Таблица 7

     Расчет  показателей ликвидности и платежеспособности

 

     Коэффициент абсолютной ликвидности достаточно низкий - только 9% текущих обязательств могли быть погашены за счет имеющихся  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений. Коэффициент критической ликвидности характеризует часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет наличности и ожидаемых поступлений от дебиторов. Данный коэффициент составляет 1,32, что несколько выше нормативного значения. Текущие активы покрывают текущие обязательства на 181%. Таким образом, баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, однако в целом его можно признать удовлетворительным, а само предприятие – платежеспособным. 

     Анализ  финансовой устойчивости

      - наличие собственных оборотных средств

      - наличие собственных и долгосрочных  источников для формирования  запасов

      - общая величина основных  источников для формирования  запасов 

      тыс. руб.

       тыс. руб.

       тыс. руб. 

      - излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств на покрытие  запасов и затрат

      - излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат

      - излишек (+), недостаток (-) общей  величины источников средств  на покрытие запасов и затрат 

     

     

     

     Поскольку все показатели положительны, финансовую устойчивость предприятия можно  считать абсолютной. 
 

     Анализ  деловой активности предприятия

     Деловая активность характеризует эффективность  текущей деятельности предприятия  и связана с результативностью  использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия.

     Оценить деловую активность предприятия  можно по соотношению темпов роста  основных показателей, так называемому  «золотому правилу экономики  предприятия»: 

      ,

где Т_А – темп роста совокупных активов,

           Т_В – темп роста выручки (объема продаж),

           Т_П – темп роста прибыли. 

     

     

       

     

     

       

     Темпы роста совокупных активов выше 100%, это свидетельствует о том, что предприятие расширяет масштабы своей деятельности и наращивает экономический потенциал. Темпы роста продаж выше темпов роста совокупных активов, что говорит об увеличении интенсивности использования ресурсов. Темпы роста прибыли выше темпов роста выручки, что говорит о рентабельности продаж. 
 
 

 

Список  литературы

1.Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий). Учебное пособие, М., Инфра-М, 2007.- 235с.

2.Ковалев В.В. Управление финансами. - М.: ФКБ-Пресс, 2008. – 110с.

3.Лаврухина Н.В., Казанцева Л.П. Финансы предприятий. - М.: МЭСИ, 2005. – 207с.

4.Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006. – 210с.

5.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: Инфра-М, 2005. – 180с.

6.Шуляк П.Н. Финансы предприятий. М.: Издательский дом «Дашков и К», 2000. – 304с.