Финансы коммерческих организаций

 

     Формирование  денежных фондов организации (предприятия) начинается с момента его создания и является важнейшей стороной его  деятельности. Организация (предприятие) в соответствии с законодательством создаёт уставный капитал. Его минимальная величина установлена законодательно в зависимости от формы собственности и определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующий интересы его кредиторов.

     Уставный  капитал – основной первоначальный источник собственных средств организации (предприятия). Он является источником формирования основного и оборотного капиталов, которые, в свою очередь, направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

     Собственный капитал представляет собой разницу  между совокупными активами организации (предприятия) и его обязательствами, т.е. его долгами. Собственный капитал, в свою очередь, подразделяется на постоянную часть – уставный капитал и переменную, величина которой зависит от финансовых результатов деятельности организации (предприятия).

     В состав переменного капитала входят: добавочный капитал, нераспределённая прибыль и специальные фонды.

1. Добавочный капитал создаётся за счёт: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионного дохода (превышение продажной ценой акций номинальной цены за минусом издержек по их продаже); безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчётный год.

     Результат и конечная цель хозяйственной деятельности коммерческой организации – прибыль. После налоговых выплат образуется прибыль, остающаяся в её распоряжении, из которой формируются: резервный капитал (фонд) и другие аналогичные резервы, а также фонд накопления и фонд потребления.

2. Резервный капитал – это денежный фонд организации (предприятия), который образуется в соответствии с законодательством Российской Федерации и учредительными документами. Резервный фонд создается в акционерных обществах (АО) и обществах с ограниченной ответственностью (ООО) в соответствии с уставом. Для акционерных обществ создание резервного капитала является обязательным, для ООО - добровольным.

     В настоящее время в соответствии с Федеральным законом от 26.12.95 N 208-ФЗ (ред. от 07.08.01) "Об акционерных  обществах" размер обязательного  резервного фонда составляет 5% размера  уставного капитала.

     Принятие  решения об использовании резервного фонда относится к компетенции совета директоров. Размер резервного фонда учитывается, в частности, при принятии решения об увеличении уставного капитала общества и ряда других решений. Сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет имущества общества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества.

     Общества  с ограниченной ответственностью создавать  резервный капитал законодательно не обязаны. Однако ООО могут создать резервный капитал, если это предусмотрено уставом общества (ст.30 Федерального закона от 08.02.98 N 14-ФЗ (ред. от 31.12.98) "Об обществах с ограниченной ответственностью"). Таким образом, если участники ООО решили создать резервный капитал, то ни по порядку его формирования, ни по размерам ограничений нет.

     В соответствии с данным законом сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет имущества общества (если участники ООО принимают такое решение), не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества (ст. 18 Федерального закона N 14-ФЗ).

     Общества  с ограниченной ответственностью также не вправе принимать решение о распределении своей прибыли между участниками общества:

• до полной оплаты всего уставного капитала общества;
• до выплаты действительной стоимости доли (части доли) участника общества;
• если на момент принятия решения о распределении прибыли ООО отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) или если указанные признаки появятся у общества в результате принятия такого решения;
• если на момент принятия такого решения стоимость чистых активов общества меньше суммы его уставного капитала и резервного фонда или станет меньше их размера в результате принятия такого решения.

     Согласно  п. 66 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 29.07.98 N 34н, резервный капитал является составной частью собственного капитала организации.

     Для обобщения информации о состоянии  и движении резервного капитала предназначен счет 82 "Резервный капитал".

     Резервный капитал формируется за счет нераспределенной прибыли организации.

     До 1 января 2002г. размер обязательного  резервного капитала составлял не менее 15% размера уставного капитала. Если акционерное общество зарегистрировало в 2002г. изменения, вносимые в устав, среди которых уменьшение размера резервного капитала до 5% размера уставного капитала, то такая операция должна быть отражена в бухгалтерском учете.

     Резервный капитал предназначен для покрытия убытков отчётного года, выплаты  дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчётного года для этих целей.

     Наличие резервного фонда является важнейшим  условием обеспечения устойчивого  финансового состояния организации (предприятия). К числу резервных  фондов денежных средств относятся  также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд отложенный фонд и другие, создаваемые в акционерных обществах для погашения облигаций и выкупа акций.

3. Нераспределённая прибыль направляется на формирование специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и других целевых фондов.

     Фонд  накопления используется на научно-исследовательские  работы, 
проектные, конструкторские и технологические работы, разработку и 
освоение новых видов продукции, технологических процессов, на 
финансирование затрат, связанных с техническим перевооружением и 
реконструкцией действующего производства, проведением природоохранных 
мероприятий. Сюда же относятся расходы по погашению долгосрочных ссуд и уплате процентов по ним, уплате процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, финансирование прироста оборотных средств, взносы в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других организаций, перечисления вышестоящим организациям, взносы в союзы, ассоциации, концерны, в состав которых входит хозяйствующий субъект и др.

     Фонд  потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются: расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящиеся на балансе хозяйствующего субъекта; строительство объектов непроизводственного назначения; проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий; осуществляются выплата премий за выполнение особо важных производственных заданий, оказание материальной помощи, выплаты надбавок к пенсиям, компенсаций работникам удорожания питания в столовых и буфетах и т.п.

     Валютный  фонд формируется в организациях, осуществляющих реализацию продукции  на экспорт и получающих валютную выручку.

     Амортизационный фонд создаётся в процессе использования  капитала и по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов. 

3. Способы финансирования предприятий.  

      В связи с полным обособлением значительной части хозяйствующих субъектов от государства важное значение принимает их финансовое обеспечение, включающее: финансовое самообеспечение, кредитование, бюджетное финансирование.

     Под самофинансированием понимается финансированием деятельности предприятия за счет собственных источников финансовых ресурсов, к которым относятся прибыль, направляемая в фонд   накопления, и амортизационные отчисления. Самофинансирование представляет собой осуществление расширенного воспроизводства.

Самофинансирование  основывается на следующих принципах:

1.Накопление собственного денежного капитала;

2.Выбор рациональных направления и оптимальных накопительных вариантов вложения капитала;

3.Постоянное обновление основных фондов и нематериальных актов;

4.Гибкое реагирование на потребности рынка.

 Под самокредитованием  понимается мобилизация предприятием дополнительных финансовых ресурсов за счет выпуска и размещения акций трудового коллектива и инвестиционных взносов работников предприятия. Под инвестиционными взносами понимается денежный вклад работника в развитие данного хозяйствующего субъекта.

  Под  самострахованием понимаются меры, предпринимаемые хозяйствующим субъектом с целью защиты от возможных потерь и убытков. Главной задачей самострахования является оперативное преодоления временных затруднений в финансово-коммерческой  деятельности предприятий. Самострахование выражается в создании на предприятии резервных денежных фондов на случай покрытия непредвиденных расходов, кредиторской задолжности, расходов на ликвидации предприятия и т.д.

   Одним из источников финансирования предприятия является кредиты банков, расходуемые на производственные цели; на проведение торгово-посреднических операций; на временные нужды (выплату заработной платы и платежи в бюджет).

   Бюджетное финансирование подразумевается ассигнотирование из бюджета. В настоящее время безвозмездное бюджетное финансирование почти не используется, но предприятие могут рассчитывать на получение бюджетных ссуд.

    Основной организации финансов предприятия является финансовый план. Формой финансового плана служит баланс доходов и расходов, в котором находят отражение результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его взаимоотношения с бюджетом, внебюджетными фондами, банками. Главная задача баланса доходов и расходов, проверка синхронности поступления и расходования денежных средств, которая обеспечивает поддержание ликвидности и платежеспособности предприятия, что выражается в постоянном наличии на счетах в банке денежных сумм, достаточных для расчетов по обязательствам.

     Финансовый план составляется на год с разбивкой по кварталам. В состав доходов включаются суммы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств ( прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд), и суммы, получаемые за счет заемных средств (кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия).

     Если доходы больше расходов, то сумма превышения направляется  в резервные фонды. Если расходы превышают доходы, то недостаток денежных средств восполняется за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, различных благотворительных взносов и т.д.

    Управление финансами предприятия  осуществляет финансовая  дирекция, состоящая из различных подразделений, к которым могут относиться финансовый отдел, планово-экономический отдел, бухгалтерия, отдел экономического анализа и т.д.

    К функциям финансовой дирекции  причисляют:

        - определение цели финансового  развития предприятия;

        - разработка финансовой стратегии  предприятия;

        - разработка кредитной политики  предприятия;

      - установления сметы расходов финансовых ресурсов для всех подразделений  предприятия;

      - разработка финансовых планов  предприятия;

      - участие в разработке бизнес-плана;

      - обеспечение финансовой деятельности  предприятия;