Финансы коммерческих организаций – особенности организации и функционирования

- коммерческие банки при выдаче и возврате ссуд, оказании других банковских услуг.

- независимые аудиторские  фирмы при проведении аудиторских проверок.

        Положительный финансовый результат хозяйственной деятельности коммерческих организаций свидетельствует об эффективности применяемых форм и методов управления финансовыми ресурсами. И наоборот, отрицательный результат или его отсутствие говорят о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства и возможности банкротства коммерческой организации.

     Реализация контрольной функции финансов осуществляется на основе нормативных и законодательных актов, плановых и отчетных смет и финансовых планов.

1.1.  Принципы организации финансов коммерческих организаций

Финансовые отношения коммерческих организаций строятся на определённых принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственной самостоятельности, самофинансировании, материальной заинтересованности, материальной ответственности, обеспечении финансовыми резервами, осуществлении контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.

Эти принципы организации финансов существовали и ранее, но в условиях рыночной экономики существенно развились.

       Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоя­тельность, самофинансирование, материальная заинтересован­ность, материальная ответственность, обеспечение финансовы­ми резервами.

1. Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реа­лизация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты неза­висимо  от  формы   собственности   самостоятельно  определяют сферу  экономической деятельности,   источники  финансирова­ния, направления вложения денежных средств с целью извлече­ния прибыли и приращения капитала, повышения благосостоя­ния владельцев фирмы.

2. Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое  обеспечивает   конкурентоспособность  хозяйствующего субъекта.   Самофинансирование означает  полную  самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выпол­нение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необхо­димости банковских и коммерческих кредитов.

3. Принцип материальной заинтересованности. Объективная необходимость этого принципа обеспечивается основной целью предпринимательской деятельности — извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах предпринимательской дея­тельности проявляется не только ее участниками, но и государ­ством в целом. На уровне отдельных работников организации (предприятия) реализация этого принципа может быть обеспе­чена высоким уровнем оплаты труда. Для предприятия данный принцип может быть реализован в результате проведения госу­дарством оптимальной налоговой политики, способной обеспе­чить финансовыми ресурсами не только потребности государст­ва, но и не снижать стимулы к предпринимательской деятельно­сти, экономически обоснованной амортизационной политикой, созданием экономических условий для развития производства.

4. Принцип материальной ответственности означает нали­чие определенной системы ответственности за ведение и ре­зультаты финансово-хозяйственной деятельности, сохранность собственного капитала. Финансовые методы реализации этого принципа регламентируются российским законода­тельством. Организации, нарушающие договорные обязатель­ства, расчетную дисциплину, сроки возврата полученных кре­дитов,   налоговое   законодательство  и т.п., уплачивают  пени, штрафы, неустойки.

К нерентабельным организациям, не спо­собным отвечать по своим обязательствам, может быть приме­нена процедура банкротства.

Этот принцип реализован в настоящее время наиболее полно.

5. Принцип обеспечения финансовых резервов. В экономической борьбе за покупателя предприниматели вынуждены продавать свою продукцию с риском невозврата денег  в  срок.   Финансовые   вложения   организаций (предприятий) также связаны с риском невозврата вложенных денежных средств либо получением дохода ниже предполагае­мого. Наконец, могут иметь место прямые экономические про­счеты в разработке производственной программы. Реализацией этого принципа является формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение организации (предприятия) в критические мо­менты хозяйствования.

1.2 Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия

       Коммерческие организации действуют в разных сферах: мате­риальное производство, торгово-сбытовая деятельность, оказа­ние услуг, в том числе информационных и финансовых. В совре­менных условиях с целью снижения предпринимательских рис­ков организации диверсифицируют направления своей деятельности, в рамках интеграционных процессов происходят межотраслевые слияния, но влияние отраслевого фактора на фи­нансы коммерческих организаций в Российской Федерации ос­тается. Это связано с тем, что по российскому законодательству некоторые виды коммерческой деятельности запрещено совме­щать с другими видами деятельности: например, страховые ком­пании не могут оказывать банковские услуги, осуществлять про­изводственно-торговые операции и т.п.; в ряде случаев специали­зация на одном виде деятельности может дать наибольший эффект.

            Отраслевыми факторами, влияющими на особенность орга­низации финансов, являются сезонность производства, длитель­ность производственного цикла, особенность оборота производ­ственных фондов, степень риска предпринимательской деятель­ности и др. Например, для сельского хозяйства (особенно растениеводства) характерно влияние природно-климатических факторов на процесс производства, что определяет его сезонный характер, высокую потребность в страховой защите. В этих усло­виях большую роль играют привлечение заемных средств для формирования финансовых ресурсов, создание резервных фон­дов и страхование. Для строительства, как и для некоторых отрас­лей промышленности, имеющих длительный производственный цикл (например, судостроение), характерно наличие больших объемов незавершенного производства, что также определяет не­обходимость формирования финансовых ресурсов за счет заем­ных средств.

      Природно-климатические факторы могут предопределять получение рентного дохода в относительно благоприятных усло­виях предпринимательской деятельности (добывающие отрасли). Как правило, в этих условиях во многих странах выравнивание доходов внутри одной отрасли осуществляется на основе рентных платежей в бюджет.

      Отрасли с относительно низким уровнем рентабельности (сельское, жилищно-коммунальное хозяйство) имеют ограни­ченные возможности в расширении источников финансовых ре­сурсов, в том числе за счет выпуска ценных бумаг.

     Для отраслей с высокой степенью профессионального риска работающих (угольная, химическая, газовая промышленность и др.) предусмотрены более высокие тарифы по социальному стра­хованию от несчастных случаев на производстве и профессио­нальных заболеваний.

      Наконец, высокая степень риска присуща и деятельности фи­нансовых посредников (страховых компаний, кредитных органи­заций), что определяет более высокие требования к размеру собственного капитала, создание специфических финансовых резервов и использование других механизмов обеспечения фи­нансовой устойчивости (например, для страховых компаний — перестрахование).

      Отраслевые факторы обусловливают также размер коммер­ческой организации. Так, сталелитейная промышленность, ма­шиностроение и другие отрасли тяжелой промышленности обычно, предполагают крупные масштабы предприятия, а торгов­ля, бытовое обслуживание, инновационная деятельность, как правило, осуществляются через средний и малый бизнес. Таким образом, отраслевые особенности могут предопределять органи­зационно-правовую форму коммерческой организации, а это, в свою очередь, еще один фактор, влияющий на финансовый меха­низм организации.

         Организационно-правовая форма юридического лица уста­навливается Гражданским кодексом Российской Федерации (гл. 4). В соответствии со ст. 50 Гражданского кодекса Российской Федерации юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товари­ществ и обществ, производственных кооперативов, государ­ственных и муниципальных унитарных предприятий. Различные организационно-правовые формы определяют особенности фор­мирования финансовых ресурсов в момент создания организа­ции, распределения прибыли, финансовой ответственности уч­редителей и участников.

        Так, финансовые ресурсы в момент создания акционерных обществ формируются за счет средств, поступивших от размеще­ния акций; товариществ и кооперативов — от размещения паев; унитарных предприятий — за счет бюджетных средств. Для хозяй­ственных обществ предусмотрена возможность привлечения фи­нансовых ресурсов за счет размещения долговых ценных бумаг[4].

       Финансовые отношения возникают уже на стадии формиро­вания уставного (складочного) капитала хозяйствующего субъ­екта, который с экономической точки зрения представляет со­бой имущество хозяйствующего субъекта на дату его создания. Юридическое лицо подлежит государственной регистрации и считается созданным с момента его регистрации.

       Организационно-правовая форма хозяйствования определяет содержание финансовых отношений в процессе формирования ус­тавного (складочного) капитала. Формирование имущества ком­мерческих организаций основано на принципах корпоративности. Имущество государственных, муниципальных предприятий форми­руется на базе государственных и муниципальных средств.

    Участники полного товарищества создают уставный капитал за счет вкладов участников и по существу уставный капитал полного товарищества является складочным капиталом. К мо­менту регистрации полного товарищества его участники должны внести не менее половины своего вклада в складочный капитал. Остальная часть должна быть внесена участником в оговорен­ные в учредительском документе сроки. При невыполнении этого правила участник обязан уплатить товариществу 10% го­довых с суммы невнесенной части вклада и возместить поне­сенные убытки (п. 2 ст. 73 ГК РФ). Участник полного товари­щества имеет право с согласия остальных его участников пере­дать свою долю в складочном капитале или ее часть другому участнику товарищества или третьему лицу.

         В учредительном договоре товарищества на вере оговарива­ются условия о величине и составе складочного капитала, а также размер и порядок изменения долей каждого из полных товарищей в складочном капитале, состав, сроки внесения вкладов и ответственность за нарушение обязательств (п. 2 ст. 83 ГК РФ). Порядок формирования уставного капитала аналогичен порядку его формирования в полном товариществе. Управление деятельностью товарищества на вере осуществляется только полными товарищами. Участники-вкладчики не прини­мают участия в предпринимательской деятельности и являются в сущности инвесторами.

         Уставный капитал общества с ограниченной ответственно­стью формируется также за счет вкладов его участников. Ми­нимальный размер уставного капитала в соответствии с законо­дательством установлен в размере 100 минимальных размеров оплаты труда на день регистрации общества и должен быть оп­лачен на момент регистрации не менее чем наполовину. Оставшаяся часть должна быть оплачена в течение первого года дея­тельности общества. При нарушении данного порядка общество должно либо уменьшить свой уставный каптал и зарегистриро­вать это уменьшение в установленном порядке, либо прекратить свою деятельность путем ликвидации (п. 3 ст. 90 ГК РФ). Уча­стник общества вправе продать свою долю в уставном капитале одному или нескольким участникам общества либо третьему ли­цу, если это оговорено в уставе.

       Аналогично формируется уставный капитал общества с дополнительной ответственностью (п. 1 ст. 95 ГК РФ).

      Открытое и закрытое акционерные общества образуют устав­ный (акционерный) капитал исходя из номинальной стоимости акций общества. Минимальный размер уставного капитала от­крытого акционерного общества в соответствии с действующим законодательством установлен в размере 1000 минимальных окла­дов на день регистрации общества. Уставный капитал формирует­ся путем размещения простых и привилегированных акций. При­чем доля привилегированных акций в общем объеме уставного капитала не должна превышать 25%. Открытая подписка на ак­ции открытого акционерного общества не допускается до полной оплаты уставного капитала. Это ограничение направлено против создания фиктивных акционерных обществ. При учреждении ак­ционерного общества все его акции должны быть распределены среди учредителей. По окончании второго и каждого последую­щего финансового года в случае, если стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, акционерное общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставною капитала. Если стоимость указан­ных активов общества становится меньше определенного законом минимального уставного капитала, общество подлежит ликвида­ции (ст. 99 ГК РФ). Открытое акционерное общество имеет пра­во проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу на фондовом рынке. Акции закрытого акционерного общества распространяются только сре­ди его учредителей. Уставный капитал закрытого акционерного общества не может быть менее 100 минимальных окладов, уста­новленных на момент его регистрации.

       В таких сферах предпринимательской деятельности, как производство, переработка и сбыт промышленной и сельскохо­зяйственной продукции, торговля, бытовое обслуживание и др., предпочтительной формой предпринимательской деятельности является производственный кооператив. Имущество производственного кооператива состоит из паевых взносов его членов в со­ответствии с уставом кооператива. Производственный коопера­тив может создавать неделимые фонды за счет определенной части имущества, если это оговорено в его уставе. К моменту регистрации кооператива каждый его член обязан внести не ме­нее 10% своего паевого взноса, а оставшуюся часть — в течение года с момента регистрации.[5]

      Организационно-правовая форма влияет на особенности расп­ределения прибыли: у акционерных обществ часть прибыли расп­ределяется в форме дивидендов между акционерами; прибыль унитарных предприятий может поступать в бюджет не только в ви­де налоговых, но и неналоговых платежей (если собственником не принято иное решение); в производственных кооперативах между членами распределяется часть предпринимательского дохода (прибыли). Все коммерческие организации, как правило, форми­руют резервы за счет отчислений от прибыли, но для акционерных обществ законодательно установлен минимальный размер резер­вов (не менее 15% размера уставного капитала), размер отчисле­ний в резервный фонд (не менее 5% чистой прибыли) и направле­ния его использования (покрытие убытков, погашение облигаций общества и выкуп акций при отсутствии других источников). Про­изводственные кооперативы отчисляют часть предприниматель­ского дохода в неделимый фонд.