Финансовый рынок РФ

На финансовом рынке  действуют главным образом профессиональные участников - банки, специализированные финансово-кредитные учреждения, биржи (в основном фондовые), которые осуществляют аккумуляцию и перераспределение  денежных капиталов. Значительная роль принадлежит и органам государственной  власти. В РФ такими органами власти являются: Министерство финансов, Центральный  банк, Федеральная служба страхового надзора, федеральная служба по финансовым рынкам и другие. Имеются также  и негосударственные структуры - объединения профессиональных участников, которые у нас еще не играют такой важной роли, как за рубежом. Наиболее активно функционируют  на рынке ценных бумаг саморегулируемые организации участников финансового  рынка. 

Во второй половине 2000-х гг. активно развивались все  сегменты финансового рынка: рынок  кредитов, рынок драгоценных металлов, фондовый, страховой и валютный рынки. По степени насыщенности ликвидности  средствами отечественный финансовый рынок не относится к высоколиквидным. Его ликвидность нестабильна  и зависит не столько от привлечения  национальных денежных накоплений, сколько  от внешних факторов. Наиболее активно  росла емкость фондового рынка, который по объему капитализации  занял 13-е место в мире, обогнав  рынки ценных бумаг Южной Кореи, Бразилии, Индии, Мексики, Саудовской Аравии. 

Развитие финансового  рынка РФ осуществляется с учетом нарастания процессов глобализации мировой финансовой системы, роста  интернационализации рынков ценных бумаг, трансграничных инвестиционных сделок и усиления конкуренции крупнейших мировых финансовых центров. 

Специфика российского  финансового рынка состоит в  том, что его деятельность в большей  степени регулируется государством, чем рыночными методами. А его  рыночное саморегулирование находится  в стадии формирования. 

О повышении качества государственного регулирования финансового  рынка свидетельствуют принятые меры. В их числе: усиление надзора  над функционированием его основных сегментов; создание бюро кредитных  историй; ужесточение требований к  размещению страховых резервов, структуре  собственного капитала компаний. Это  повышает капитализацию участников финансового рынка, объемы торгов на нем, поступление инвестиций в экономику. Регулирование финансового рынка  направлено на его гармонизацию с  международными стандартами, повышение  прозрачности информации о деятельности профессиональных участников рынка  и их ответственности. 

Несмотря на бурное развитие российского финансового  рынка, действие целого ряда негативных тенденций, господствующих на нем еще  с момента его создания, сохраняется. К таким негативным моментам, в  первую очередь, относятся следующие. 

1. Недостаток ресурсной  базы. Важную роль в качестве  первичных продавцов финансовых  ресурсов на рынках принадлежит  коммерческим структурам, которые,  осуществляя хозяйственную деятельность, накапливают полученную прибыль,  амортизацию, создают различные  резервные фонды, а также населению.  В качестве продавца финансовых  ресурсов на современном этапе  в РФ могло бы выступить  государство, учитывая размеры  накопленного Стабилизационного  фонда, однако в целях ограничения  инфляции местом его инвестирования  остаются рынки развитых зарубежных  государств. 

2. Узость внутреннего  предложения ресурсов. По проведенным  опросам население готово вкладывать  в ценные бумаги не более  3% своих сбережений. В банковском  секторе, несмотря на введение  системы страхования вкладов,  доля россиян, потерявших интерес  к банковским услугам по размещению  средств, увеличилась в 2005 г.  на 12%. 

3. Чрезмерная концентрация  собственности, торговой активности  на ограниченной группе финансовых  инструментов (семь - десять акций  генерируют более 90% торгов), а  также сверхконцентрация в столице  внутренних денежных ресурсов  страны (более 60%) и финансовых  институтов (40-80%), финансовых ресурсов  в Москве; очень незначительная  доля акционерных капиталов, находящихся  в свободном обращении; олигополия  в структуре финансовых посредников  и институциональных инвесторов (в различных сегментах внутреннего  рынка доминируют по восемь - десять  игроков). 

Специфической чертой нынешнего финансового кризиса  в России (в отличие от кризиса 1997-1998 годов) является весьма активное участие государства и контролируемых им хозяйствующих субъектов в  процессе урегулирования возникающих  проблем. В рамках антикризисных  программ значительная часть финансового  сектора перешла от частных владельцев под контроль государства. 

Утвержденная Стратегия  развития финансового рынка РФ на период до 2020 года, основной целью видит  обеспечение ускоренного экономического развития страны через повышение  конкурентоспособности российского  финансового рынка и формирование на его основе самостоятельного финансового  центра (при активнейшей роли государства  в этом процессе).  

Список использованных источников и литературы 
 

1. Федеральный закон  от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской  деятельности». 

2. Гражданский кодекс  Российской Федерации от 26.01.1996 №14-ФЗ. 

3. Федеральный закон  от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных  бумаг». 

4. Федеральный закон  от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав  и законных интересов инвесторов  на рынке ценных бумаг». 

5. Федеральный закон  от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)». 

6. Федеральный закон  от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном  регулировании и валютном контроле». 

7. Федеральный закон  от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании  вкладов физических лиц в банках  РФ». 

8. Федеральный закон  от 30.12.2004 № 218-ФЗ «О кредитных  историях». 

9. Федеральный закон  от 01.12.2007 № 315-ФЗ «О саморегулируемых  организациях». 

10. Указ Президента  РФ от 17.10.2008 № 1489 «О Совете  при Президенте Российской Федерации  по развитию финансового рынка  Российской Федерации». 

11. Постановление  Правительства РФ от 30.06.2004 № 317 «Об утверждении Положения о  Федеральной службе по финансовым  рынкам». 

12. Постановление  Правительства РФ от 30.06.2004 № 330 «Об утверждении Положения о  Федеральной службе страхового  надзора». 

13. Распоряжение Правительства  РФ от 1 июня 2006 г. № 793-р «Об  утверждении Стратегии развития  финансового рынка РФ на 2006 - 2008 годы». 

14. Распоряжение Правительства  РФ от 29.12.2008 № 2043-р «Об утверждении  Стратегии развития финансового  рынка Российской Федерации на  период до 2020 года». 

15. Доклад о развитии  страхового рынка России в  2007 - 1 полугодии 2008 года. - М., 2009. 

16. Доклад о развитии  страхового рынка России в  2008 - 1 полугодии 2009 года. - М., 2009. 

17. Финансы России. 2008: Статистический сборник. - М.: Росстат, 2008. 

18. Международные  валютно-кредитные и финансовые  отношения: Учебник для вузов  / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2006. 

19. Рынок ценных  бумаг: Учебник / Под ред. В.А.  Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы  и статистика, 2006. 

20. Финансы: Учебник  / Под ред. В.В. Ковалева. - М.: ООО  «ТК Велби», 2003. 

21. Финансы: учебник  для студентов вузов / Под ред.  Г.Б. Поляка - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. С. 438. 

22. Абрамов А., Радыгин  А. Финансовый рынок России  в условиях государственного  капитализма //Вопросы экономики. - 2007. - № 6. - С. 28-44. 

23. Карсавина Л.Н.  Финансовый рынок как фактор  инновационного развития экономики:  системный подход //Банковское дело. - 2008. - № 8. - С. 12-18. 

24. Кудрин А. Мировой  финансовый кризис и его влияние  на Россию //Вопросы экономики. - 2009. - № 1. С. 9-27. 

25. Мишина В.Ю., Головнин  М.Ю. Российский валютный рынок:  достижения на пути либерализации  //Проблемы прогнозирования. - 2006. - №  4. - С. 113-125. 

26. Радыгин А. Государственный  капитализм и финансовый кризис: факторы взаимодействия, издержки  и перспективы //Экономическая  политика. - 2008. - № 6. - С. 88-105. 

27. Группа компаний  «Алхимия финансов» [Электронный  ресурс]. Режим доступа: www.alchemyfinances. com 

28. Группа компаний InstaForex [Электронный ресурс]. Режим  доступа: www.fx-trader.ru  

29. Группа компаний uptrading [Электронный ресурс]. Режим  доступа: www.uptrading.ru 

30. Лиховидов В.Н.  Фундаментальный анализ мировых  валютных рынков: методы прогнозирования  и принятия решений // Он-лайн  библиотека трейдера. [Электронный  ресурс]. Режим доступа: www.trader-lib.ru 

31. Официальный сайт  Федеральной службы страхового  надзора. [Электронный ресурс]. Режим  доступа: www.fssn.ru 

32. Официальный сайт  Центрального банка Российской  Федерации. [Электронный ресурс]. Режим  доступа: www.cbr.ru 

33. Страхование. [Электронный  ресурс]. Режим доступа: www.insurans.ru 

Приложение 1 
 

Классификация финансовых рынков 
 

Приложение 2 
 

Классификация видов  финансовых рынков по степени их развития 
 

Приложение 3 
 

Таблица 1 - Объем  инвестиций, поступивших от иностранных  инвесторов, по типам 

2005 

2006 

2007  

Млн. долл. США 

В процентах к  итогу 

Млн. долл. США 

В процентах к  итогу 

Млн. долл. США 

В процентах к  итогу  

Всего инвестиций 

53651 

100 

55109 

100 

120941 

100  

в том числе: 

прямые инвестиции 

13072 

24,4 

13678 

24,8 

27797 

23,0  

из них: 

взносы в капитал 

10360 

19,3 

8769 

15,9 

14794 

12,2  

лизинг 

143 

0,3 

90 

0,1 

82 

0,1  

кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятий 

2165 

4,0 

3897 

7,1 

11664 

9,7  

прочие прямые инвестиции 

404 

0,8 

922 

1,7 

1257 

1,0  

портфельные инвестиции 

453 

0,8 

3182 

5,8 

4194 

3,5  

из них: 

акции и паи 

328 

0,6 

2888 

5,2 

4057 

3,4  

долговые ценные бумаги  

125 

0,2 

294 

0,6 

128 

0,1  

из них: 

векселя 

121 

0,2 

93 

0,2 

125 

0,1  

прочие инвестиции 

40126 

74,8 

38249 

69,4 

88950 

73,5  

из них: