Финансовый механизм управления формированием операционной прибыли

Масса прибыли после  прохождения порога рентабельности равна:

 

Пr = (N-Rn)*(Bм/N),

 

Где: Пr – масса прибыли после прохождения порога рентабельности,

N – общее количество  проданного товара,

Rn – порог рентабельности,

Bм – валовая маржа.

Подставив имеющиеся  данные, получаем:

Пr = (1000000-388000)*(270/1000000) = 165,24 млн.руб.

Сила воздействия  операционного рычага максимальна  вблизи порога рентабельности и снижается  по мере роста выручки от реализации продукции, так как удельный вес  постоянных затрат в общей их сумме  уменьшается.

3. Запас финансовой  прочности (ЗФП) рассчитывается  по формуле:

 

ЗФП = Вр – Rn,

 

Где: Вр – выручка от реализации,

Rn – порог рентабельности.

Подставим имеющиеся  данные: ЗФП = 750 – 291 = 459 млн.рублей.

=> предприятие  способно выдержать снижение  выручки от реализации продукции  на 459 млн.рублей. (459/750 * 100 = 61,2% к выручке от реализации)

Проверим расчет запасов финансовой прочности по второй формуле:

ЗФП = 1/Fo,

Где: Fo – сила воздействия операционного рычага.

Подставим: ЗФ= (1/1,63)*100 = 61,3%.

ЗФП >10% => такое  предприятие достаточно финансово  прочное с высоким уровнем  рентабельности, привлекательно для  инвесторов.

 

 

 

 

5. Дополнительное задание

 

Вопросы.	Для студентов, чьи  фамилии начинаются на буквы АВДЗЛОСФЧЮ
1. Как изменится  объем реализации Qр , обеспечивающий первоначальную прибыль, при изменении цены, %	+10
2. Как изменится  объем реализации Qр, обеспечивающий неизменный результат, при изменении постоянных издержек, %	+5
3. Как изменится  объем реализации, обеспечивающий  неизменный результат, при изменении  переменных издержек, %	- 15

 

Решение

 

Показатели	Вариант для студентов, чьи фамилии начинаются на буквы АБВГД
	Объем-1 000 000 ед. Цена – 750 руб.
	млн. руб.	%
Выручка от реализации	750	100
Переменные издержки	480	64
Валовая маржа	270	36
Постоянные издержки	105	14
Прибыль	165	22

 

Вопрос 1. При увеличении цены реализации на 15%, имеем:

 

Показатели	Объем -1000000 ед. Цена – 825 (750*10%) руб.
	млн. руб.	%
Выручка от реализации	825	100
Переменные издержки	480	50,47
Валовая маржа	70,05	49,52
Постоянные издержки	105	29,5
Прибыль	40,6	28,71

 

Qp = (исх. сумма вал. маржи/новый коэффициент вал. маржи)/новая цена реализации = (51,6/0,4952)/141,45 = 0,736658 (млн.ед.изд.) = 736 658 (ед.).

увеличение цены на 15% позволит сохранить прежний  уровень прибыли (22,1 млн.рублей) при снижении объема реализации на 236 342 единицы продукции или на 35,74% ((1000000-736658)/736658*100);

увеличение цены на 15 % при неизменном объеме реализации (в 1000000 ед.) позволит увеличить прибыль  на 83,71%.

Вопрос 2. При уменьшении постоянных издержек на 8 %, имеем:

 

Показатели	Вариант для студентов, чьи фамилии начинаются на буквы АБВГД
	Объем-1 000 000 ед. Цена – 750 руб.
	млн. руб.	%
Выручка от реализации	750	100
Переменные издержки	480	64
Валовая маржа	270	36
Постоянные издержки	105	14
Прибыль	165	22

 

Qр = (новая сумма вал.маржи/исх.коэф.вал.маржи) / цена реализации = (51,6/0,42)/123 = 998838 (ед.).

при уменьшении постоянных издержек на 8%, объем реализации, обеспечивающий неизменный результат (прибыль в 22,1 млн.руб.), уменьшиться на 1162 ед., т.е. на 0,12%.

при уменьшении постоянных издержек на 8% и неименном объеме реализации продукции, прибыль возрастет  на 10,67%.

 

Вопрос 3. При увеличении переменных издержек на 10%, имеем:

Показатели	Вариант для студентов, чьи фамилии начинаются на буквы АБВГД
	Объем-1 000 000 ед. Цена – 750 руб.
	млн. руб.	%
Выручка от реализации	750	100
Переменные издержки	480	64
Валовая маржа	270	36
Постоянные издержки	105	14
Прибыль	165	22

 

Qр = (исх.вал.маржа/новый коэф.вал.маржи)/цена реализации = (51,6/0,361)/123 = 1 162 083 ед.

при увеличении переменных издержек на 10 %, объем реализации, обеспечивающий неизменный результат (прибыль в 22,1 млн.руб.), возрастет на 162083 ед., или на 13,94% ((1000000-1162083)/1162083)х100.

при увеличении переменных издержек на 10%, при неизменном объеме реализации, прибыль уменьшиться  на 32,12%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  литературы

 

1. Беляева О.А. «Предпринимательское право. Учебное пособие», М.: Юридическая фирма «Контракт»: «ИНФРА-М», 2006 г.
2. Гражданкина Е.В. «Экономика малого предприятия», «ГроссМедия», «РОСБУХ», 2008 г.
3. Грузинов В.П. Экономика предприятия. Уч. пособие для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004 г.
4. Карпова Т.П. «Управленческий учет: Учебник для вузов», М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 г.
5. Справочно-правовая система «Консультант-Плюс».