Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность баланса предприятия, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов; это дает возможность оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении.

     Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость отражает уровень риска деятельности компании и зависимость от заемного капитала.

     Финансовая  устойчивость предприятия связана  с общей финансовой структурой предприятия и степенью его зависимости от кредиторов и дебиторов. Например, предприятие, которое финансируется в основном за счет денежных средств, взятых в долг, в ситуации, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои кредиты обратно, может обанкротиться. В данном случае структура предприятия "собственный капитал – заемный капитал" имеет значительный перевес в сторону последнего.

     Таким образом, можно сделать вывод  о том, что финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане  характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задача

Выполнить оценку финансово-экономического состояния  фирмы за один год по исходным данным «Бухгалтерского баланса» (Форма №1) , «Отчета о прибылях и убытках» (Форма №2), «Отчета о движении денежных средств» (Форма №4) ( Приложение № 5).

1. Вычислить показатели

1. ликвидности;

2. финансовой устойчивости;
3. деловой активности;
4. рентабельности.

И сравнить их с нормативными значениями

Все расчеты представить в таблице 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Сделать выводы о финансовом состоянии предприятия

За анализируемый  период доля заемных средств в  совокупных источниках образования  активов увеличилась, что может свидетельствовать о снижении финансовой независимости ООО «Интехцентр».

Исходя  из таблицы, можно сделать вывод  о низкой ликвидности и платежеспособности ООО «Интехцентр», что, несомненно, является плохим показателем финансово-хозяйственной деятельности ООО «Интехцентр».

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными показывает, насколько текущие обязательства  покрываются оборотными активами организации  и характеризует платежные возможности  организации при условии погашения  всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя в 2010 году свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов.

Наличие собственного капитала в обороте  является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. В рассматриваемом случае этот показатель отрицателен, что свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств (источников).

Снижение  доли собственного капитала в оборотных  средствах в 2010 году определяет спад степени обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии или финансовой независимости, характеризующий роль собственного капитала в формировании активов предприятия, в 2010 году равен 0,48, что демонстрирует тенденцию снижения независимости.

Проанализировав вышеприведенные показатели можно  сделать вывод о слабой финансовой устойчивости ООО «Интехцентр», что связано с увеличением доли заемных средств в структуре пассивов.

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризующий оборачиваемость  товарно-материальных запасов организации, также имеет тенденцию к убыванию, что характеризует снижение эффективности производственной и маркетинговой деятельности организации.

Снижение  коэффициента оборотных средств  в расчетах характеризует уменьшение вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска снижается. Снижение данного показателя приводит к росту платежеспособности организации.

Можно сделать вывод о том, что для  успешной деятельности предприятия следует более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Это поможет пополнить собственный оборотный капитал и достичь более оптимальной финансовой структуры баланса.

По данным таблицы, можно сказать, что в 2010 году предприятие ООО «Интехцентр» является не рентабельным, так как все показатели низкие.

Рентабельность  продаж отражает соотношение прибыли  от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Этот показатель находится на низком уровне, так, всего 1 копейка прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  используемых источников и литературы:

1.  Гражданский  Кодекс Российской Федерации. ч.1 от 30.11.1994 N 51-ФЗ. (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) – М.: Юрид. лит., 2011. – 240 с.
2. Гражданский Кодекс Российской Федерации. ч.2 от 26.01.1996 N 14-ФЗ. (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) – М.: ИНФРА-М, 2011. – 352 с.
3. Бараненко С.П., Шеметов В.В. Стратегическая устойчивость предприятия. М.: ЗАО Центрполиграф, 2007.
4. Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: Учеб. пособие. — М.: Дело, 2007.
5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. — Киев: Ника- Центр, 2008.
6. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. - СПб.: Питер, 2008.
7. Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента: Пер с англ. — 5-е изд. — М.: РАГС: Экономика, 2008.
8. Бурцев В.В. Период. Издание – Менеджмент в России и за рубежом, №1- 2010.
9. Ван Хорн, Джеймс К. Вахович. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. — 11-е изд. — М.: Изд. Дом «Вильяме», 2009.
10. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – М.: КНОРУС, 2007.
11. Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент, № 2, 2002.
12. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2009.
13. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008.
14. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. — М.: Дело и сервис, 2009.
15. Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009.
16. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. - М.: , 2008г.
17. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008.
18. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – Изд. 2-е, исправл. и дополн. – Ростов н/Д: Феникс, 2007.
19. Незамайкин В.Н., Юрзинова И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ.: Учебное пособие. – М.: Изд-во Эксмо, 2007
20. Росс С., Вестерфилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов. — М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2007.
21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008.
22. Финансовый менеджмент /Под ред. проф. Колчиной Н.В. - М.: Юнити, 2008.
23. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е.С. Стояновой - 5-е изд., доп. и перераб. - М.: Изд-во «Перспектива» 2009.
24. Финансы: Учебник/ под ред. А.М. Бабич, Л.Н. Павловой.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010.
25. Финансовая политика организации: Учеб. Пособие для вузов / под ред. проф. М. И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

Приложения

      Приложение 1

      Бухгалтерский баланс предприятия  ООО «Интехцентр»

      за 2010., тыс. руб.