Финансовый анализ предприятия

 

     Вертикальная  структура пассива баланса выглядит не столь позитивно как в 2007 году.  Происходит снижение доли капитала и резервов, что не является тенденцией положительной, также растет кредиторская задолженность. На это особое внимание должно обратить руководство ООО «Техмашсервис». 

2.3 Оценка имущественного положения ООО «Техмашсервис» 

Критериями  качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

• сумма хозяйственных средств предприятия;
• доля активной части основных средств;
• коэффициент износа;
• удельный вес быстрореализуемых активов;
• доля арендованных основных средств;
• удельный вес дебиторской задолженности и т.д. [24, с.47]

   Расчет  данных показателей для ООО «Техмашсервис» приведен в Таблице 2.9.

     Первый  показатель дает обобщенную стоимостную  оценку активов, числящихся на балансе  предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов.

В нашем  случае сумма хозяйственных средств  предприятия, равная итогу баланса  нетто на начало 2007 года составила 92 393 руб., на конец 2007 года 382 272 руб., на конец 2008 года 733 071 руб. Рост этого показатели расценивается положительно.

     Для расчета доли активной части основных средств необходимо определиться с  определением активной части основных средств. По нормативным документам под активной частью основных средств  понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показатели расценивается положительно.

     Коэффициент износа обычно используется в анализе  как характеристика состояния основных фондов. В нашем случае, учитывая короткий срок существование фирмы  на рынке и приобретение основных средств на втором году осуществления деятельности предприятия условно можно считать этот показатель равным 0.

     Коэффициент обновления – показывает какую часть  от имеющихся на конец отчетного  периода основных средств составляют новые основные средства. На конец 2007 года 100 % основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия - показывает какая часть  основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам. В нашем  случае выбыть еще ничего не успевает. [32, с.28]

     В 2008 году в имущественном состоянии предприятий существенных изменений не произошло, кроме снижения доли основных средств в активах предприятия (см. Таблица 2.10.).

     В целом оценка имущественного состояния  ООО «Техмашсервис» может быть следующей: за прошедший период имущественное состояние предприятия относительно стабильно.

Таблица 2.9.

Свод  аналитических показателей группы имущественного положения за 2007 год 
 

 
 

Таблица 2.10.

Свод  аналитических показателей группы имущественного положения за 2008 год 
 

 
 

2.4  Оценка финансового  положения ООО  «Техмашсервис» 

       Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения – ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть, способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

     Одна  из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Таким образом, во втором случае критерием оценки финансового состояния будет являться финансовая устойчивость предприятия.

     Оценку  финансового положения предприятия  можно производить двояко:

Во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия как способности  предприятия расплачиваться по своим  обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность предприятия расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам (в перспективе), а показатели ликвидности – способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным (текущим) обязательствам.

Во-вторых, можно избрать традиционный подход, который не меняет существа вопроса. То есть мы анализируем финансовое положение предприятия, оценка которого строится на анализе ликвидности  и платежеспособности (текущие обязательства) и финансовой устойчивости (перспективы).

     Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в  связи с усилением жесткости  финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для их превращения в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, тем выше ликвидность активов.

     В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1 - Наиболее ликвидные активы – к ним относятся  все статьи денежных средств предприятия  и краткосрочные финансовые вложения

А-2 –  Быстро реализуемые активы – дебиторская  задолженность и прочие активы (-) иммобилизация

А–3 – Медленно реализуемые активы – запасы и затраты (+) расчеты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (-) НДС (-) сч.. 31

А-4 –  Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

П-1 - Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок;

П-2 –  Краткосрочные пассивы – краткосрочные  кредиты и заемные средства;

П-3 - Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы;

П-4 –  Постоянные пассивы – 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-)сч. 31 (-)сч. 19 (-) иммобилизация.

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для этого рассмотрим аналитические таблицы 2.11 и 2.12.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

     А-1 > П-1 

     А-2 > П-2 

     А-3 > П-3 

     А-4 < П-4 [21, с.90-95] 

Таблица 2.11

Анализ  ликвидности за 2007 год 

 
 

В нашем  случае, анализируя показатели 2007 года, получаем следующие соотношения:

А-1 > П-1 так как 204000 > 171584

А-2 > П-2 так как 43445 > 0

А-3 > П-3 так как 118144 > 0

А-4 < П-4 так как 16683 < 2106884

      Это свидетельствует об абсолютной ликвидности баланса 2007 года.

Проанализируем данные баланса 2008 года.

Анализируя  показатели 2008 года, получаем следующие соотношения:

А-1 > П-1 так как 429979 > 352830

А-2 > П-2 так как 62578 > 0

А-3 > П-3 так как 223831 > 0

А-4 < П-4 так как 16683 < 380241 (см. Таблицу 2.12). 
 
 
 

Таблица 2.12

Анализ  ликвидности за 2008 год