Финансовый анализ предприятий

Финансовый анализ предприятия  проводится на основе данных бухгалтерской  отчетности. В нашем случае это  Ф1-Бухгалтерский баланс и Ф2-Отчет  о прибылях и убытках. 
На первом этапе финансовый анализ осуществляется на основе показателей, представленных в бухгалтерском балансе анализируемого предприятия. При этом финансовый анализ состоит из следующих шагов. 
1. Анализ платежеспособности предприятия. 
При этом сравниваются следующие выражения (на начало и конец анализируемого периода): Стр.240 (Дебиторская задолженность) + Стр.250 (Краткосрочные финансовые вложения) + Стр.260 (Денежные средства) и Стр.610 (Займы и кредиты) + Стр.620 (Кредиторская задолженность). Если 1 выражение больше или равно 2 выражению, то делается вывод о том, что предприятие платежеспособно и наоборот.

2. Анализ показателей  финансовой устойчивости. 
- Наличие собственных оборотных средств = Стр.490 (Капитал и резервы) - Стр.190 (Внеоборотные активы) + Стр.590 (Долгосрочные обязательства). 
- Общая величина основных источников формирования запасов и затрат = Собственные оборотные средства + Стр.610 (Краткосрочные займы и кредиты). 
- Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства - Стр.210 (Запасы). 
- Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат = Общая величина основных источников формирования запасов и затрат - Стр.210 (Запасы). 
3. Значения коэффициентов, рассчитанных по финансовым показателям. 
- Определение коэффициента автономии = (стр.490 (Капитал и резервы) / стр.200 (Баланс-Актив)). 
- Определение коэффициента соотношения собственных и заемных средств = ((стр.590 (Долгосрочные обязательства) + стр.690 (Краткосрочные обязательства)) / стр.490 (Капитал и резервы)). 
- Определение коэффициента обеспеченности собственными средствами = Собственные оборотные средства / Стр.210 (Запасы). 
- Определение коэффициента маневренности = Собственные оборотные средства / (стр.490 (Капитал и резервы). 
- Определение коэффициента финансирования = (стр.490 (Капитал и резервы) / (стр.510 (Долгосрочные займы и кредиты) + стр.610 (Краткосрочные займы и кредиты))). 
- Определение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования = ((стр.490 (Капитал и резервы) + стр.590 (Долгосрочные обязательства)) - стр.190 (Внеоборотные активы)) / стр.290 (Оборотные активы). 
- Определение коэффициента обеспеченности материальных запасов = ((стр.490 (Капитал и резервы) + стр.590 (Долгосрочные обязательства))) - стр.190 (Внеоборотные активы)) / (стр.210 (Запасы) + стр.220 (НДС по приобретенным ценностям)). 
- Определение коэффициента покрытия инвестиций = (стр.490 (Капитал и резервы) + стр.590 (Долгосрочные обязательства)) / стр.200 (Баланс-Актив). 
4. Оценка ликвидности баланса 
- Определение наиболее ликвидных активов (А1) = (стр.250 (Краткосрочные финансовые вложения) + стр.260 (Денежные средства)). 
- Определение быстро реализуемых активов (А2) = (стр.240 (Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)) + стр.270 (Прочие оборотные активы)). 
- Определение медленно реализуемых активов (А3) = (стр.210 (Запасы) + стр.220 (НДС по приобретенным ценностям) + стр.220 (Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)) - стр.216 (Расходы будущих периодов)). 
- Определение трудно реализуемых активов (А4) = (стр.190 (Внеоборотные активы)). 
- Определение наиболее срочных обязательств (П1) = (стр.620 (Кредиторская задолженность)). 
- Определение краткосрочных пассивов (П2) = (стр.610 (Краткосрочные займы и кредиты) + стр.660 (Прочие краткосрочные обязательства)). 
- Определение долгосрочных пассивов (П3) = (стр.590 (Долгосрочные обязательства)). 
- Определение постоянных пассивов (П4) = (стр.490 (Капитал и резервы) + стр.640 (Доходы будущих периодов) +стр.660 (Прочие краткосрочные обязательства) - стр.216 (Расходы будущих периодов)). 
- Определение коэффициента абсолютной ликвидности = A1 / (П1+П2). 
- Определение коэффициента покрытия или текущей ликвидности = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2). 
- Определение коэффициента быстрой ликвидности = (А1 + А2) / (П1 + П2). 
- Определение общего показателя ликвидности баланса = (А1 + 0,5 х А2 + 0,3 х А3) / (П1 + 0,5 х П2 + 0,3 х П3). 
На втором этапе финансовый анализ осуществляется на основе данных, представленных в отчете о прибылях и убытках, а также бухгалтерском балансе. При этом финансовый анализ состоит из следующих основных шагов. 
1. Расчет показателей рентабельности, %  
- Рентабельность реализованной продукции = Стр.50 (Прибыль (убыток) от продаж) / (Стр.10 (Выручка) - Стр.50 (Прибыль (убыток) от продаж)) х 100 
- Рентабельность производства = Стр.140 (Прибыль (убыток) до налогообложения / (Средняя стоимость основных средств) +(Средняя стоимость запасов) х 100 
- Рентабельность активов = Стр.140 (Прибыль (убыток) до налогообложения / Средняя стоимость активов 
- Рентабельность внеоборотных активов = Стр.140 (Прибыль (убыток) до налогообложения / Средняя стоимость внеоборотных активов 
- Рентабельность оборотных активов = Стр.140 (Прибыль (убыток) до налогообложения / Средняя стоимость оборотных активов 
- Рентабельность собственного капитала = Стр.160 (Прибыль (убыток) от обычной деятельности / Средняя стоимость собственного капитала 
- Рентабельность инвестиций = Стр.160 (Прибыль (убыток) от обычной деятельности / Средняя стоимость инвестиций 
- Рентабельность продаж = Стр.140 (Прибыль (убыток) до налогообложения / (Стр.10 (Выручка) 
2. Расчет влияния изменения цены и себестоимости продукции 
- Определение изменения рентабельности продаж за счет изменения выручки от реализации = ((Выручка на конец анализируемого периода - Полная себестоимость на начало периода) / Выручка на конец анализируемого периода - (Выручка на начало анализируемого периода - Полная себестоимость на начало периода) / Выручка на начало анализируемого периода) х 100 
- Определение изменения рентабельности продаж за счет изменения себестоимости реализованной продукции в базовом и отчетном периодах = ((Выручка на конец анализируемого периода - Полная себестоимость на конец периода) / Выручка на конец анализируемого периода - (Выручка на конец анализируемого периода - Полная себестоимость на начало периода) / Выручка на конец анализируемого периода) х 100

На третьем  этапе осуществляется анализ кредитоспособности заемщика по примерной методике Сбербанка  РФ.