Финансовые ресурсы предприятия

Формирование  и использование финансовых ресурсов осуществляются на двух уровнях: в масштабах  страны; на каждом предприятии.

Величина и  структура источников формирования финансовых ресурсов в масштабах  страны определяют возможности: расширенного воспроизводства народного хозяйства  страны, повышения уровня жизни членов общества, роста доходов государственного бюджета.

Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности: осуществления  необходимых капитальных вложений; увеличения оборотных средств; выполнения всех финансовых обязательств; обеспечения  потребностей социального характера.

Структура финансовых ресурсов определяется источниками  их поступления. На общегосударственном  уровне основными источниками поступления, определяющими структуру финансовых ресурсов, являются национальный доход  и доходы от внешнеэкономической  деятельности при условии достаточно эффективной ее организации. Частично финансовые ресурсы могут формироваться за счет национального богатства, вовлекаемого в хозяйственный оборот. Возможно также формирование финансовых ресурсов за счет заемных и привлеченных средств других государств.

На уровне предприятия  структура финансовых ресурсов в  основном определяется собственными источниками - валовым доходом и амортизацией.

Учреждения и  организации, осуществляющие некоммерческую деятельность, оказывают разнообразные услуги, в том числе социального характера, управленческие, по охране общественного порядка, обороне страны и т.д. В советское время почти все расходы этих учреждений финансировались из бюджета, а услуги потребителям предоставлялись бесплатно. В условиях рыночной экономики учреждения и организации, осуществляющие некоммерческую деятельность, перешли на новые условия хозяйствования, что привело к значительному расширению источников их финансовых ресурсов.

Под финансовыми  ресурсами учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность, понимаются денежные средства, мобилизуемые ими из различных источников на осуществление и расширение своей деятельности.

Общественные  объединения создаются на основе:

1) принадлежности  людей к одной профессии;

2) принадлежности людей к определенной социальной группе;

3) общих интересов,  увлечений;

4) общих подходов  к решению задач общегражданского, идеологического значения. *

Примерами общественных объединений являются профессиональные союзы; политические партии; творческие союзы; спортивные общества; добровольные общества; специальные целевые фонды; благотворительные фонды.

Финансы общественных объединений формируются за счет:

1) уплаты вступительных  и членских взносов;

2) предоставления  льгот и выплат из фондов  объединений;

3) материальных  пожертвований предприятий, учреждений  в пользу общественных объединений;

4) формирования  и использования фондов объединений  (фонда заработной платы, фонда  капитальных вложений и т.д.);

5) передачи доходов  вышестоящими инстанциями и получения от них помощи.

1.3 Понятие денежных  средств и денежных  фондов, их отличие  от финансовых  ресурсов

На практике ошибочно воспринимаются как единые следующие понятия: денежные средства, финансовые ресурсы и денежные фонды.

Денежные средства - это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия. Финансовые ресурсы - это денежное выражение вновь созданной стоимости. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - М.: Юрайт - М, 2003. - 325 с.

Денежные фонды - это лишь часть финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая  в виде фондов целевого использования. Шеремет М. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 1999. - с. 116.

Различие между денежными средствами и финансовыми ресурсами наглядно видно на примере выручки предприятия от реализации продукции. Общая сумма выручки представляет собой величину денежных средств, поступивших на счет предприятия в банке. Из этой суммы денежных средств значительную часть составляют оборотные средства, авансированные в процессе производства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и только остаточная часть, представляющая собой чистую выручку в виде валового дохода, является источником финансовых ресурсов.

Ускорение темпов развития экономики, повышение экономической  эффективности производства, оздоровление государственного бюджета и финансов предприятий во многом зависят от рационального использования источников формирования финансовых ресурсов как на уровне предприятий, так и на уровне государства, что составляет одну из важнейших задач в области правильной организации управления финансами.

По источникам образования финансовые ресурсы  подразделяются на собственные и  привлеченные. На уровне предприятия к первым относятся валовой доход, амортизация, к привлеченным - паевые и иные взносы членов коллектива, средства, мобилизуемые на финансовом и кредитном рынке.

Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и в первую очередь удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия. Поэтому финансист фирмы всегда должен тщательно просчитывать целесообразность или нецелесообразность использования привлеченных финансовых ресурсов в каждом конкретном случае.

Размер и структура  финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов как на общегосударственном уровне, так и на уровне предприятий. В свою очередь, от величины финансовых ресурсов, инвестируемых в сферу производства, зависят рост объема производства и степень его эффективности.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование  во многом предопределяют финансовое благополучие предприятия (фирмы), финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса. Потребный размер этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде и на перспективу определяются в процессе финансового планирования.

2 ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВЫХ  РЕСУРСОВ

В процессе управления финансовой системой предприятия решаются вопросы получения финансовых ресурсов, управления финансовыми ресурсами  и их использования. Основой деятельности производственного предприятия  является производство, и соответственно движение денежных средств обусловливается движением материальных ресурсов. Другими словами, отраслевые особенности предприятия, его размеры, продолжительность производственного цикла изготовления продукции определяют структуру и способы финансирования конкретного вида предпринимательской деятельности.

Финансовые ресурсы  предприятий формируются за счет:

1) собственных  и приравненных к ним средств;

2) мобилизации  ресурсов на финансовом рынке;

3) поступления  денежных средств от финансово-банковской  системы в порядке перераспределения.

В качестве первого  источника формирования финансовых ресурсов предприятия выступают  доходы и поступления. К доходам  относятся прибыль от основной деятельности; прибыль от выполняемых научно-исследовательских  работ и другие целевые доходы; прибыль от финансовых операций; прибыль от строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом; другие виды доходов. К поступлениям относятся: амортизационные отчисления (остаются на предприятии), выручка от реализации имущества, устойчивые (долгосрочные) пассивы, целевые поступления, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве, паевые и иные взносы членов трудового коллектива, другие виды поступлений.

Вторым источником формирования финансовых ресурсов предприятия  являются средства, вырученные от размещения на рынке ценных бумаг собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, а также кредиты. Финансирование за счет размещения собственных ценных бумаг предпочтительно для вновь создаваемых или реконструируемых предприятий.

Третьим источником формирования финансовых ресурсов предприятий служат выплаты страхового возмещения, бюджетные и отраслевые источники, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, прибыль от проведения финансовых операций и др.

Для осуществления  хозяйственной деятельности предприятия должны располагать производственными фондами. Простое и расширенное воспроизводство производственных фондов осуществляется при непосредственном участии финансов. С их помощью формируются и используются денежные фонды специального целевого назначения.

На предприятиях формируются следующие фонды:

1) уставной фонд;

2) производственные  фонды;

3) амортизационный  фонд;

4) специальные  фонды и др.

Под уставным фондом понимается совокупность средств, внесенных  собственниками (участниками) в имущество предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Величина уставного фонда соответствует размеру основных и оборотных средств, инвестированных в процесс производства.

Источниками формирования уставного фонда могут быть:

1) акционерный  капитал;

2) средства централизованных  фондов и резервов, создаваемых  в министерствах, ведомствах, концернах,  ассоциациях;

3) вклады других  предприятий;

4) бюджетные  ассигнования и пр.

Производственные  фонды представляют собой совокупность основных и оборотных фондов. Основные фонды переносят свою стоимость на изготавливаемую продукцию в течение нескольких производственных циклов. Оборотные фонды переносят свою стоимость на изготавливаемую продукцию в течение одного производственного цикла. Оборотные фонды представляют собой стоимость сырья, материалов, топлива и других материально-производственных запасов, находящихся в процессе производства или ожидающих вступления в процесс производства. Источниками восполнения недостатка оборотных средств могут быть: собственные средства предприятия (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, и финансовый резерв), а также заемные средства (краткосрочный банковский кредит, кредиторская задолженность).

Кроме оборотных  фондов в целях обеспечения бесперебойности производства и реализации продукции предприятие должно располагать фондами обращения, которые представляют собой готовую продукцию. Оборотные фонды, фонды обращения, а также свободные денежные средства предприятия называются оборотными средствами.

Амортизационный фонд формируется для замены изношенного  оборудования. Экономический механизм постепенного переноса стоимости основных фондов на готовую продукцию и  формирование фонда денежных средств  для замены изношенного оборудования называется амортизацией. Амортизационные отчисления, из которых формируется амортизационный фонд, производятся в течение нормативного срока или срока, за который балансовая стоимость этих фондов полностью переносится на издержки производства и обращения. Амортизационные отчисления поступают на расчетный счет предприятия и расходуются непосредственно на финансирование новых капитальных вложений, направляются в долгосрочные финансовые вложения, используются на приобретение строительных материалов, оборудования, нематериальных активов.

Специальные фонды  представлены фондом накопления и фондом потребления.

Источниками формирования специальных фондов могут быть:

1) прибыль предприятия;

2) безвозмездно  полученные средства других предприятий;

3) бюджетные  средства;

4) средства централизованных  фондов вышестоящих организаций;

5) средства добровольных  объединений предприятий.