Раздел 3. Финансовые показатели 

3.1.Ценовая политика

3.2. Анализ прибыли  и рентабельности предприятия

1. Оценка  имущественного положения

 

     Для осуществления оценки имущественного положения ООО «Восток Технолоджи» необходимо:

1. Сформировать аналитический баланс.
2. Расчитать показатели на основе данных бухгалтерского баланса.
3. Составить структуру имущества предприятия и источников его формирования
4. Проанализировать структуру.

     Формировать аналитический баланс предприятия  надо на основе рассчитанных показателей, которые характеризуют деятельность предприятия:

     Текущие активы (ТА) = Итог раздела 2 (стр.290) - Расходы  будущих периодов (стр.216) - Дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев (стр.230).

     ТАн = 16 – 2 – 2 =12

     ТАк = 22 – 4 – 1 = 17

     Ликвидные активы (JIA) = Товары отгруженные (стр.215) + Дебиторская задолженность («нормальная», стр.240) + Краткосрочные финансовые вложения (стр.250) + Денежные средства (стр.260).

     ЛАн= 0 + 1 + 0 + 11 = 12

     ЛАк=0 + 2 + 0 + 15 = 17

     Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения ДС + КФВ) = Краткосрочные финансовые вложения (стр.250) + Денежные средства (стр.260).

     ВЛА н = 0 + 11 =11

     ВЛА к = 0 + 15 = 15 

     Внеоборотные активы (ВА) или иммобилизованные средства = Итог раздела 1 + Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев (стр.230).

     ВАн = 221 + 2 = 223

     ВАк = 199 +1 = 220

     Общая сумма капитала (К) = Валюта баланса (стр.300) - Расходы будущих периодов (стр.216).

     К н = 237 – 2 = 235

     К к = 221 – 4 = 217

     Материально-производственные запасы (МПЗ) = Запасы (стр.210) - Товары отгруженные (стр. 215) - Расходы будущих периодов (стр.216) + НДС по приобретенным ценностям (стр.220)+Прочие оборотные активы (стр.270).

     МПЗ н =2 – 2 = 0

     МПЗ к = 4 – 4 = 0

     Реальные  активы (РА) = Основные средства (стр.120) + Незавершенное строительство (стр.130) + Сырье и материалы (стр.211) + затраты  в незавершенном производстве (стр.214).

     РА  н = 221

     РА  к = 199

     Обязательства (О) или заемные средства (ЗС) = Итог раздела 4 (стр.590) + Итог раздела 5 (стр.690) - Задолженность перед участниками (стр.630) - Доходы будущих периодов (стр.640).

     О н = 2 + 218 – 3 = 217

     О к = 3 + 555 – 6 = 552

     Долгосрочные  обязательства (ДО) = Итог раздела 4 (стр.590).

     ДО  н = 2

     ДО  к = 3

     Краткосрочные обязательства (КО) = Итог раздела 5 (стр.690) – Задолженность перед участниками (стр.630) – Доходы будущих периодов (стр.640).

     КО  н = 218 – 3 = 215

     КО  к = 555 – 6 = 549

     Собственный капитал (СК) = Валюта баланса (стр.700) - Расходы  будущих периодов (стр.216) - «Обязательства».

     СК  н = 237 – 2 – 217 = 18

     СК  к = 221 – 4 – 552 = -335

     Чистые  ликвидные активы = Ликвидные активы - Краткосрочные обязательства.

     ЧЛА н = 12 – 215 = -203

     ЧЛА к = 17 – 549 = -532

     Собственные текущие активы (Собственные оборотные  средства СОС) = Текущие активы - Краткосрочные  обязательства.

     СОС н = 12 – 215 = -203

     СОС к = 17 – 549 = -532

     Уплотненный аналитический баланс, составленный на основе формы №1 и с учетом перечисленных процедур приведен в таблице 1.

    Таблица 1.

Уплотненный аналитический баланс.

 
 
 
 

     Оценка  имущественного положения и структуры  капитала предприятия:

     Финансовое  состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и  их структура претерпевают постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

     Вертикальный  анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые Существенно затрудняют сопоставление абсолютных показателей в динамике.

     Горизонтальный  анализ отчетности заключается в  построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные показатели дополняются  относительными темпами роста (снижения).

     На  практике нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализ, т.е. строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру средств предприятия и их источников, так и динамику отдельных ее показателей. Данные для анализа структуры имущества предприятия и источников его образования представлены в таблице 2.

 Таблица 2.

 Структура имущества предприятия и источников его формирования

     Как видно из таблицы 2 активы за отчетный год увеличиваются на 154634 тыс. руб. или на 76,7 %. Влияние на стоимость  имущества оказал рост текущих активов  на 154913 т.р. (77,4 %), при этом их доля повысилась с 99,2% до 99,6%. При этом стоимость внеоборотных активов сократилась на 280 тыс. руб. на 17,1 %. Их доля в общей стоимости активов снизилась с 0,81% до 0,38%.

     Большое влияние на стоимость имущества  оказал рост текущих активов (ТА) на величину 154913 т.р. (на 77,4 %), при этом их доля повысилась с 99,2% до 99,6%. Существенное влияние на рост ТА оказали МПЗ, темп роста составил 86,4%, удельный вес МПЗ в валюте баланса на конец года увеличился с 73,5% до 77,5%, в т.ч. увеличились затраты в незавершенном производстве и готовая продукция. Готовая продукция увеличилась на 86,6%.

     Ликвидные активы предприятия увеличились  на величину 26966 т.р. или на 51,9%. На рост ликвидных активов негативно  влияет снижение количества отгруженных товаров на 1,4%, при этом их доля снизилась с 0,39% до 0,22%, но так как доля отгруженных товаров очень не велика то данное изменение на рост ликвидных активов практически не повлияло. Денежные средства организации возросли на 1905 т.р., их удельный вес изменился с 0,92% до 0,8%. Произошло увеличение дебиторской задолженности на 25882 т.р. темп прироста составил 52,6%, удельный вес изменился с 24,4% до 21%. С одной стороны это свидетельствует о задержке покупателями продукции своих платежей, с другой указывает на предстоящее поступление денежных средств.

     Рассмотрим  пассив баланса. Заемные средства имеют  наибольший удельный вес в пассиве  баланса. Увеличение на конец года составило 134028 т.р,, темп прироста составил 69,1 %. Однако доля в общем объеме источников уменьшилась с 96 % до 92 %, При этом увеличение собственного капитала составило 7,93 % на конец года но сравнению с 3,8 % на начало года. Эта тенденция рассматривается как положительная укрепляющая финансовую устойчивость организации.

     Величина  заемных средств в отчетном году значительно увеличилась, темп прироста составил 69,1%. Увеличение заемных средств произошло за счет роста краткосрочных обязательств на величину 134028 т.р. или на 69,1%, при этом их доля падает с 96,2% до 92%.

     Рост  кредиторской задолженности может  свидетельствовать о недостатке оборотных средств для оплаты всех обязательств. Организация прибегает к заемным средствам, что снижает финансовую устойчивость.

     Исходя  из вертикального и горизонтального  анализа можно сделать вывод что предприятие успешно развивается за отчетный период его активы увеличиваются практически в 2 раза. Однако это развитие в основном происходит за счет заемных средств. В частности это отсрочки поставщиков и подрядчиков, что говорит о том, что фирма стремится использовать не собственные средства и не средства банков, а работать за счет предоставленной отсрочки это очень положительный момент.То, что предприятие обходится собственными средствами и регулярно наращивает их к концу очетного периода говорит о его финансовой устойчивости, так же об этом говорит и отсутствие обязательств перед какими либо финансовыми институтами. Предприятие имеет небольшой остаток денежных средств их рост говорит о доходах, а небольшое количество в показателях баланса и большое количество запасов в виде готовой продукции и товаров для перепродажи говорит о том, что все свободные денежные средства вкладываются в готовую продукцию для ее дальнейшей реализации.