Финансовые институты

Содержание

Введение

Представленная работа посвящена теме «Специальные кредитно-финансовые институты и их роль в рыночной экономике».

До недавнего времени  специальные кредитно-финансовые институты  исследовались крайне мало и в  основном  только при изучении всей кредитной системы. Между тем на сегодняшний день они занимают не менее важные позиции в кредитной системе любой страны, чем коммерческие банки, изучение которых наиболее развито. Эта недостаточность исследования определяет необходимость изучения данной темы в современных условиях, и высокую значимость этого исследования.

Так же необходимость  изучения специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов объясняется  необходимостью разрешения частных  актуальных проблем отдельных видов специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов.

Цель данного исследования – описание и анализ деятельности специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов, анализ перспектив их развития, их роли в рыночной экономике.

При выполнении поставленной цели нами были поставлены и решены следующие задачи:

1. Изучить теоретические аспекты деятельности различных специальных кредитно-финансовых институтов;
2. Выявить причины появления, существования и развития специальных кредитно-финансовых институтов;
3. Сказать об актуальности изучения специальных кредитно-финансовых институтов;
4. Обозначить тенденции развития различных специальных кредитно-финансовых институтов в рыночной экономике.

Объектами исследования являются специализированные кредитно-финансовые учреждения вообще, и отдельные их виды, в частности: страховые, инвестиционные, финансовые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, благотворительные организаций, ломбарды и другие институты.

Предметом исследования являются их характерные черты, особенности их деятельности, устройства, юридическое и экономическое положение, а также роль в структуре хозяйства и, прежде всего в рыночной экономике.

Высокая значимость и  недостаточная практическая разработанность  темы специализированные кредитно-финансовые учреждения определяют несомненную новизну данного исследования.

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды  отечественных и зарубежных экономистов: Е. Ф. Жукова, Г. П. Журавлёвой, Г. И. Кравцовой, Э. Дж. Долана, О.И. Лаврушина, а также законодательные акты Российской Федерации.

Курсовая работа выполнена  на 31 странице машинописного текста. Работа содержит:

1. Введение. Обоснована актуальность выбора темы, поставлены цель, задачи, предмет и объект исследования, обозначены базовые источники информации.
2. Первый раздел. Раскрываются общие черты, сферы деятельности, динамика специальных кредитно-финансовых институтов, а также их место в современной кредитной системе; и характеризуется сама кредитная система и её составные части.
3. Второй раздел. Характеризуется деятельность различных видов специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов. Раздел состоит из семи глав.
4. Третий раздел. Раздел обобщенно описывает связь специальных кредитно-финансовых институтов с другими звеньями кредитной системы и их место в рыночной экономике.
5. Заключение. Подводятся итоги исследования, излагаются полученные выводы, указывается их научная новизна, практическая значимость и эффективность практического использования.
6. Список использованных источников. Содержит 27 наименований.
7. Приложения.

1 Основные черты  и место в современной кредитной  системе специальных кредитно-финансовых  институтов

Специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения (специальные  кредитно-финансовые институты) являются составной частью кредитной системы. С институциональной точки зрения кредитная система – это совокупность кредитно-финансовых организаций, аккумулирующих свободные денежные средства на рынке ссудных капиталов и предоставляющих их в ссуду (24, с. 357).

Современная кредитная  система является основным звеном рынка  ссудных капиталов и состоит  в свою очередь из следующих основных институциональных групп (ярусов, звеньев), тесно связанных между собой:

1. Центральный (эмиссионный) банк (в России носит название «Банк России»).
2. Банковская система:

• Коммерческие банки,

• Сберегательные банки,
• Инвестиционные банки,
• Другие специализированные банки.

3. Специальные кредитно-финансовые институты:

• Страховые компании,
• Пенсионные фонды,
• Финансовые компании,
• Другие специальные кредитно-финансовые институты.

Эта структура характерна для большинства развитых стран  Западной Европы, США, и Японии. Однако в разных странах с рыночной экономикой кредитные системы организованы по-разному, из-за того, что формирование кредитных систем происходило в разные периоды становления национальных экономик, а приоритеты их развития неоднократно сменялись в зависимости от конкретных исторических условий (24, с. 358).

В России Федеральным  законом от 2 декабря 1990 г. N 395-I «О банках и банковской деятельности» 1 и 2 звено объединены в одно: «Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков».

Центральный банк – это  банк, возглавляющий кредитную систему страны, имеющий монопольное право эмиссии банкнот и осуществляющий кредитно-денежную политику в интересах национальной экономики (24, с. 376).

Согласно Федеральному закону РФ от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном  банке Российской Федерации (Банке России)»: «Банк России является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба Российской Федерации и со своим наименованием. Местонахождение центральных органов Банка России - город Москва. ЦБ осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (банковский надзор)». Согласно этому же закону, Банк России не может участвовать в конкурентной борьбе банков на денежном рынке внутри страны, так как его деятельность должна быть направлена исключительно на достижение общегосударственных целей.

В целях воздействия  на ликвидность банковской системы  Банк России рефинансирует банки  путём предоставления им краткосрочных  кредитов. Он сам устанавливает учетную  ставку и определяет условия предоставления кредитов под залог различных активов.

Банк России осуществляет функцию регулирования кредитной  системы: издает нормативные акты по вопросам, отнесённым к его компетенции  в области банковского кредитования, контролирует законность и целесообразность создания банков и специализированных небанковских кредитно-финансовых организации (17, С. 288).

Основной финансовый посредник на рынке ссудных капиталов  – это банки, которые и образуют банковскую систему. Банк – это юридическое  лицо, которое имеет исключительное право осуществлять в совокупности банковские операции, то есть привлекать денежные средства физических и юридических лиц в депозиты (вклады), размещать эти средства от имени банка и за его счет на условиях возвратности, платности и срочности; открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц и т.д. (15, с. 303).

Банки имеют право  осуществлять банковские операции только на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ («Банка России»).

Специальные кредитно-финансовые институты занимают особое место в современной рыночной экономике. Это юридические лица, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции и виды деятельности. Они занимаются кредитованием какой-либо определенной отрасли — промышленности, сельского хозяйства, внешней торговли, кооперации и т. д. Чаще всего они обслуживают ту часть рынка, которая не обслуживается (или недостаточно обслуживается) банковской системой. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты ведут острую конкуренцию между собой как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций.

В деятельности специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов можно выделить одну или две доминирующие операции (предоставление кредитов через  облигационные займы корпорациям  и государству, мобилизация капитала через все виды акций, предоставление ипотечных и потребительских кредитов, кредитная взаимопомощь и т.д.). Они функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала и имеют, как правило, весьма специфическую клиентуру.

Ещё одним отличием специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений от банковских является то, что в  отличие от банковских институтов небанковские выполняют и осуществляют важную социальную функцию, особенно это касается страховых компаний, пенсионных фондов, которые формируют в национальных рамках страховой фонд для физических и юридических лиц. Кроме того, такие небанковские институты, как ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании и кредитные союзы, также удовлетворяют социальные запросы общества, осуществляя кредитование жилищного строительства и конечного потребления населения.

Аккумулируя громадные  денежные ресурсы, эти институты  активно участвуют в процессах  накопления и эффективного размещения капитала. Суммарные активы всех этих специальных кредитно-финансовых учреждений США почти вдвое превышают активы коммерческих банков (9, с. 9).

На протяжении всего  двадцатого века наблюдался рост влияния  и финансовой мощи специальных кредитно-финансовых учреждений: с 30-х годов их доля в активах кредитных систем большинства стран выросла с 30 до почти 60% за счет снижения доли банковских институтов (главным образом коммерческих и сберегательных банков). В России же этот процесс идет гораздо менее быстрыми темпами, и доля специальных кредитно-финансовых институтов еще незначительна. Это происходит по трём основным причинам: увеличение доходов населения в развитых странах; активное развитие рынка ценных бумаг; оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции. Отсюда еще одно преимуществом перед банками небанковских кредитно-финансовых институтов: они обладают большей устойчивостью в условиях конъюнктурных колебаний (кризисы, депрессия, инфляция, валютные и биржевые потрясения).

К тому же в Советском  союзе доля банковских операций специальных  кредитно-финансовых институтов в общем числе банковских операций была незначительна. Поэтому их влияние в кредитной системе России стало расти с середины 90-х годов.

Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты не могут  выполнять следующие банковские операции: привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады, размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет в кредиты, открытия и ведения банковских счетов физических и юридических лиц (15, с. 402).

2 Характеристика различных специальных кредитно-финансовых институтов

Виды деятельности различных  специальных кредитно-финансовых институтов сильно различаются. Вместе с тем  область их деятельности гораздо  уже, чем у банков. Рассмотрим характерные  черты самых широко распространённых специальных кредитно-финансовых институтов: страховых, инвестиционных компаний, пенсионных фондов, ссудо-сберегательных ассоциаций, финансовых компаний, благотворительных организаций, ломбардов.

2.1 Страховые компании

Согласно закону РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации», «страховые компании – это юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации для осуществления страхования, перестрахования, взаимного страхования и получившие лицензии в установленном настоящим Законом порядке». Страховая компания представляет собой обособленную структуру любой общественно-правовой формы, предусмотренной законодательством, осуществляющую на ее территории страховую деятельность (заключении договоров страхования, формирование страховых резервов и фондов, инвестирование временно свободных денежных средств в доходные объекты, ценные бумаги, облигации, кредитование определенных сфер человеческой деятельности и т.д.). Функции страховой деятельности разнообразны и представлены в Приложение А. Предметом непосредственной деятельности страховых организаций не могут быть производственная, торгово-посредническая и банковская. Страховой организации свойственна экономическая обособленность от государственной экономической системы, что выражается в полной самостоятельности ее ресурсов и оборотных средств. С другими страховщиками страховые компании строят свои отношения на основе перестрахования и сострахования, при котором объект страхования может быть застрахован по одному договору совместно несколькими страховщиками.