2.8 СВОДНЫЙ БАЛАНСОВЫЙ ПЛАН АКТИВОВ И ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Баланс  активов и пассивов отражает их состояние  на предприятии на определенную дату. При его составлении используются подготовленные ранее план доходов и расходов и баланс денежных поступлений и выплат. Схема баланса имеет такой вид.

Актив

1. Основные средства и прочие внеоборотные активы, в том числе:

• нематериальные активы;

• основные средства.

2. Запасы и затраты, в том числе:

• производственные запасы;
• малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;
• незавершенное производство;
• расходы будущих периодов;
• готовая продукция.

3. Денежные средства, расчеты и прочие активы, в том числе:

• расчеты с дебиторами;
• расчетный счет;
• валютный счет;
• касса.

Пассив

1. Источники собственных средств, в том числе:

• уставный капитал;

• добавочный капитал;
• резервный капитал;
• нераспределенная прибыль прошлых лет.

2. Расчеты и прочие пассивы, в том числе:

• Долгосрочные кредиты;
• Краткосрочные кредиты

2.9 АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ

 

Практика  показывает, что производство того или иного товара становится прибыльным, если предприятие функционирует на уровне, близком к уровню проектной мощности. При этом некоторые проекты приносят убытки в течение короткого периода в начале их осуществления, другие продолжают работать с убытками достаточно долго.

Причин  для плохих результатов может быть много: дефекты проекта, дефицит основных и оборотных средств, низкое качество сырья или готовой продукции, неэффективность производства, недостаточный объем рынка, ценовая политика фирмы и т.д.

Точка, в которой общие доходы равны общим издержкам, называется точкой безубыточности. Анализ ситуации безубыточности, выявление объема продаж, при котором доходы начнут покрывать издержки, является неотъемлемой частью финансового планирования.

Анализ  безубыточности демонстрирует, каким должен быть объем продаж для того, чтобы компания была в состоянии без посторонней помощи выполнить свои денежные обязательства. Такой анализ позволяет получить оценку суммы продаж, которая необходима, чтобы компания не имела убытков.

Анализ  безубыточности или, как его иногда называют, аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и доходами при различных уровнях производства особенно полезен:

• для текущего планирования — обеспечение информацией для принятия решений путем анализа влияния изменений в цене продукции, объемах продаж, величине издержек, а также прогнозирования прибылей, убытков, денежных потоков;
• для оценки проектов — обеспечение информацией для принятия решения о приемлемости проекта при прогнозируемых издержках и доходах;
• для подготовки проектов — определение оптимального размера производственных мощностей, необходимого первоначального капитала и т.д.

При анализе  ситуации безубыточности издержки обычно подразделяются на переменные и фиксированные (условно-постоянные). Как известно, к переменным относятся издержки, прямо зависящие от объемов производства — сырье и материалы, заработная плата рабочим и т.д.; к условно-постоянным — амортизация, расходы по аренде и лизингу, процентные платежи по кредитам, оплата труда менеджеров и служащих.

 

2.10 СТРАТЕГИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Финансирование  фирмы - основополагающий элемент для  достижения успеха в деле. Каждая фирма  должна планироваться с четким и  ясным пониманием того, какие вложения потребуются для того, чтобы начать операцию, какие дополнительные средства будут нужны для поддержания уже начатого. И где могут быть взяты деньги.

Сумма, требуемая для того, чтобы начать дело, может быть определена при  помощи оставления списка активов, которые  должны появиться в наличии, с  оценкой их стоимости. Цель следующей ступени в проведении планирования - гарантировать наличие средств для обеспечения трех основных ситуаций в бизнесе:

• Наличие достаточного капитала для покупки уже действующей фирмы; или в случае открытия нового дела - достаточного капитала для покрытия издержек на развитие.
• Наличие достаточного размера оборотных фондов для покрытия расходов в первые месяцы, когда поток наличности лимитирован.
• Наличие достаточного резервного капитала для покрытия внеплановых издержек, которые часто имеют место на начальном этапе. Рекомендуемая сумма обычно составляет 10-15% от начальной стоимости или стоимости покупки оборудования.

  В разделе стратегия финансирования и анализ развития должен излагаться план получения средств для создания или расширения предприятия. При этом необходимо ответить на вопросы:

1. Сколько требуется средств для реализации данного проекта.

Ответ на данный вопрос можно получить из предыдущего раздела бизнес-плана  «Финансовый план».

2. Источники финансовых ресурсов и форма их получения.

Источниками могут служить:

а) собственные  средства;

б) кредиты  банков;

в) привлечение  средств партнеров;

г) привлечение  средств акционеров и так далее.

3. Срок ожидаемого полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них.

Рекомендуется включить в бизнес-план специальные  расчеты, дающие определить срок окупаемости  вложений.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ПРАКТИЧЕСКИЙ  РАЗДЕЛ.

Разработка  финансового плана  предприятия ООО «Альянс-Тур».

      Разработка  финансовой политики предприятия на основе результатов диагностики финансового состояния позволяет прогнозировать возможные проблемы, а также сохранение или улучшение финансовой устойчивости и платежеспособности на будущее.

      К основным направлениям разработки финансовой политики предприятия относятся:

• диагностика финансового состояния предприятия;
• разработка учетной и кредитной политики;
• управление оборотными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью и другими средствами краткосрочного финансирования;
• выработка амортизационной и дивидендной политики.

     Основой для разработки финансовой политики предприятия является диагностика  финансового состояния. Однако при  разработке финансовой политики следует учитывать, что принимаемые решения действуют в разных направлениях. Поэтому при расчете и оценке соответствующих показателей необходима общая ориентация на возможные последствия.

      Учетная и кредитная политика. Разработка учетной политики как системы методов и приемов ведения бухгалтерского учета обязательна для всех предприятий в соответствии с действующим Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации.

      При разработке учетной политики ООО  «Альянс-Тур» выбирает такие методы калькуляции себестоимости продукции (работ, услуг), которые дают представление о структуре затрат, уровне постоянных и переменных расходов, доле коммерческих расходов, выборе базы для распределения косвенных расходов между объектами калькулирования.

      Для обеспечения аналитической работы предусматривают раздельный управленческий учет по группам затрат:

• переменные затраты, которые возрастают или снижаются пропорционально объему производства. Это расходы на сырье и материалы, электроэнергию, транспортные издержки, торгово-комиссионные и другие расходы;
• постоянные затраты, измерение которых не связано непосредственно с изменением объема производства. К ним относятся амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендная плата, затраты на организацию и управление производством;
• смешанные затраты, состоящие из постоянной и переменной частей. К ним можно отнести затраты на ремонт машин и оборудования, почтовые, телеграфные и другие расходы.

      Стержневой  вопрос кредитной политики - определение  необходимости привлечения заемных средств. Для принятия решения о привлечении таких средств составляют план их возврата, рассчитывают процентную ставку и сумму процентов по каждому кредитному договору. Затем определяют источники прибыли выплаты кредита с учетом условий налогообложения прибыли.

      Привлечение заемного капитала может быть целесообразно не только при недостатке собственного капитала, но и случае такого повышения рентабельности последнего, когда эффект от вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка за кредит.

      Общий план работы финансовой службы ООО «Альянс-Тур» в этом направлении следующий:

• рассчитать потребность в заемных средствах (при ее отсутствии - возможную выгоду от привлечения средств);
• выбрать кредитную организацию, учитывая наличие лицензии, размер процентной ставки, способы расчета (сложным или простым процентом), сроки погашения, формы выдачи кредита, репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредита и т.д.;
• составить план погашения заемных средств, рассчитать процентную сумму с учетом порядка налогообложения прибыли.

     Управление  оборотными средствами, дебиторской и  кредиторской задолженностью и другими средствами краткосрочного финансирования. От эффективности управления оборотными средствами напрямую зависит рентабельность производства и вероятность неплатежеспособности предприятия. Это одна из трудных и повседневных задач финансовой службы ООО «Альянс-Тур», которая решается в три этапа:

• анализ оборачиваемости оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности;
• инвентаризация задолженности;
• расчет штрафных санкций.

     В зависимости от результатов анализа  принимают решения о предъявлении соответствующих претензий к  должникам, вплоть до обращения в  арбитражный суд.

     После изучения дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Альянс-Тур» проводят следующие мероприятия:

• принимают решения и замене неденежных форм расчетов денежными или их сокращения на основе вексельных форм расчетов;
• составляют программы ликвидации задолженности по заработной плате, если такая задолженность имеет место;
• определяют возможность реструктуризации задолженности по платежам в федеральный бюджет и внебюджетные фонды.

      Дивидендная политика. Выплата дивидендов, с одной стороны, должна обеспечить защиту интересов собственников и создавать предпосылки для роста цены акций, а с другой стороны, не способствовать сокращению прибыли, направляемой на развитие производства.

      Чтобы максимально учесть эти два требования, разработаны специальные методики расчета дивидендов. Выбор какой-либо из них определяется конкретными  условиями и отраслевой спецификой (табл. 1). 

      Таблица 1. Методики расчета дивидендных  выплат